银行与第三方支付合作共度资金托管真空期
【摘要】近日，央行等十部委联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(简称《指导意见》)。《指导意见》中有一条较为引人注目，“除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构”，这意味着网贷行业原本为自己增信的第三方支付资金托管有可能推倒重来。
近日，央行等十部委联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(简称《指导意见》)。《指导意见》中有一条较为引人注目，“除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构”，这意味着网贷行业原本为自己增信的第三方支付资金托管有可能推倒重来。
中投顾问研究总监郭凡礼在接受记者采访时表示：“该意见会引导P2P平台将资金交给银行存管，未来P2P资金银行存管将日益增多，而第三方支付在这业内人士表示，网贷资金在银行由存管到托管这段时间的“真空期”乃至未来，银行与第三方支付合作将成为主流。方面的市场份额将逐渐降低”。
【“存管”不等于“托管”】
存管与托管一字之差，意思却大不同。存管业务指银行对P2P平台的资金进行存放，平台可以随时提取资金，银行并无监督资金流向的义务。而托管则要求银行对平台的借款人和投资人分别开立账户，银行根据指令对资金进行划转。整个过程平台都接触不到资金。
但此次《指导意见》却只提存管。盈灿咨询高级研究员张叶霞对记者表示，“由于是‘存管’而不是‘托管’，降低了银行承担的风险，让银行更有动力来发展这项业务”。
尽管银行作为客户资金第三方托管机构在安全性上要更胜一筹，但是从目前的实践来看，银行和P2P机构的合作也存在一些问题。一位支付行业人士对记者坦言，从银行角度而言，由于为P2P资金作托管难免给外界留下“背书”印象，因此，很多大银行较为谨慎;而从P2P机构的角度而言，并不希望自己的数据被银行轻易拿走，所以P2P平台真正与银行合作还需要一个过程。
【银行VS第三方机构：仍处于制度博弈阶段】
如今，《指导意见》要求互联网金融机构应当选择银行进行资金存管，这让不少从业者不知所措。“监管政策已经明确银行才是P2P资金存管的主体，第三方支付P2P托管或存管的市场空间将被挤压，甚至被迫完全退出。”有业内研究人士对记者表示。然而对此说法，汇付天下并不认同。
汇付天下高级副总裁穆海洁在接受记者采访时表示：“从2013年起，汇付天下为P2P平台提供的‘账户系统+支付服务+银行资金监管’账户系统托管模式，该账户系统下资金的支付结算全部纳入汇付客户备付金管理体系。投资人资金从其银行账户划入虚拟账户后，资金即纳入汇付客户备付金管理体系，接受汇付的监管银行和监管机构监督。汇付天下在资金托管/存管方面一直都有与银行合作”。
郭凡礼对记者称，“银行在接受P2P平台托管时较为谨慎，对P2P平台的审核要求较高，这难以适应中小P2P平台数量快速发展的现状，采取资金合流的方式将有效避免此问题”。
互联网金融千人会创始人黄震认为，虽然《指导意见》中提到了银行应作为资金存管的重要机构，但是并未对第三方机构的托管叫停，说明目前仍处于制度的博弈阶段。当然以银行作为存管机构是保证资金安全的可靠办法，但是这并不意味着第三方托管业务即将停止，关于如何定义和规范第三方资金托管，还需要出台更加详尽的细则进行明确，在细则出台之前，第三方托管制度仍旧是一个有益探索的过程。
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