P2P“牵手”银行引关注 利弊权衡争论多

作者: lanyang   

　　Peer-to-Peer，缩写为P2P，是一种将非常小额度的资金聚集起来、借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。

　　2010年，P2P开始大批量地进入人们视野。到如今，“风险”二字始终与P2P“形影不离”。作为一种民间、线上且至今仍无具体监管的借贷平台，自身的值得信赖的、稳定的借贷关系和安全的资金托管都是备受关注的焦点。

　　随着监管政策的逐渐明朗，以及第三方资金托管在运营中凸显的隐忧，越来越多的P2P平台选择加入商业银行资金托管阵营。今年2月，随着民生银行“网络交易平台资金托管系统”的建立，P2P资金托管问题有望与银行实现对接。

　　【金信网与民生银行“牵手”】

　　日前，P2P平台金信网宣布，已与中国民生银行签署战略合作协议，双方将在资金委托管理、资金结算监管等方面开展全面战略合作。

　　“金信网用户将在民生银行建立个人账户，当进行绑卡、充值、投资、提现等操作时，都会跳转到民生银行的页面上进行，实现平台与用户资金的隔离，避免用户资金被挪用。” 据媒体报道，P2P平台金信网已和民生银行达成战略合作，民生银行将为其提供交易资金、风险准备金、担保金等资金委托管理和资金结算监管服务。

　　然而，好事必然多磨。据记者多方采访获悉，目前一些宣称已与银行达成资金托管战略合作的P2P平台其实还未有一家进入实质操作阶段。更有业内人士透露，因受技术方面的限制，要实现P2P资金托管真正进入银行时代还要等到今年年底。

　　【P2P与银行合作好处多】

　　据业内人士介绍，金信网并非首家与民生银行合作的P2P平台，此前平安银行和招商银行也表示要加入为P2P平台资金托管的队伍中来。

　　P2P平台资金托管业务终于可以依托银行来开展，而作为第三方支付机构而言，首先其公信力还是略有欠缺。其次，也已发生过第三方支付机构卷款走人的情况，所以与银行合作，可提高P2P平台的信用。越来越多的商业银行将与P2P合作。近日，某业内人士在接受记者采访时表示，“对投资者来说，银行的公信力更好，各方面管理也更规范;对平台而言也是一个比较好的信任背书。”

　　石榴壳董事长李家安告诉记者，银行对P2P投入多大的精力、对服务的响应有多快，可能还是一个值得考量的问题，“如果把银行和第三方支付机构做比较，从配合度方面来说，我认为第三方支付机构优于银行;但从最终风险来看，第三方支付机构出现问题的概率比银行要高得多”。

　　“一直以来，P2P平台面临的风险，第一是借款人信用风险，第二是平台自身的风险。和银行合作后，平台跑路方面的风险会相对减弱。”艾瑞咨询高级分析师王维东也向记者如是分析。

　　上述业内人士补充道，市场也将“P2P资金托管给银行”这个行为视作P2P与银行更深层次合作的一个入口，标志着新兴的互联网机构与传统银行展开合作，而合作之后其范围可能也不会局限于资金托管，或许会包括双方借款用户资源的开发、理财产品方面的合作等。

　　【P2P与银行合作，仍有弊端】

　　然而，对于P2P与银行的合作，市场上的声音也并非都是“唱赞歌”。

　　与银行开展“资金托管”业务除了给P2P平台带来利好，还会给银行带来哪些影响呢?李耀东坦言：“会增加银行的风险。”他解释，例如P2P平台采取自融或伪造交易的方法骗取投资者的资金，或者中间环节出现问题导致跑路或倒闭等，这些情况对银行来说都会造成一定损失，再者，投资者认为自己的资金托管给银行，银行就有责任和义务来保护这些资金，那么一旦出现问题，投资者很可能会向银行去主张其权利或追讨等，如此也会对银行形成影响。但王维东也提到，若银行和一些大型的P2P平台合作，这种风险应该不会很大。

　　既然带来风险，银行为何愿意进入?李耀东分析，首先，资金托管能够为银行带来一些中间业务的收入;其次，这也体现了传统银行拥抱互联网的一种姿态，对其品牌或股价方面，会带来有利的促进;再者，意识到P2P是一个前景非常广阔的领域，那么银行从资金托管这一方面建立合作后，也能为将来其他的合作提供一定的基础。

　　“银行无法做到，甚至不可能也不愿意去做，银行不会去为P2P承担信用方面的责任，也没有那么多的时间、人力去投入这件事，对银行来说也没有太多的收益。”李家安认为，由于托管的仅仅是投资者投资前的资金，而一旦投资形成之后，资金就会转入项目(确定是有真实的项目)，而P2P选择银行托管只是提高了平台套用资金的难度，待银行放款后，亦无法准确监督资金的去向，所以资金托管无法解决平台跑路、诈骗的问题。

　　李家安强调，要解决平台跑路的问题，就必须加大信息的透明，平台做了哪些项目都要公开，不能以“某项目”“某理财包”的形式来让投资者稀里糊涂地投资，即断绝P2P平台去做假标、做自融，“所以资金托管给银行，对P2P平台风控问题所起到的作用可以说是微乎其微”。

　　【P2P牵手银行是否影响收益率】

　　除了风险，投资者最关心的莫过于收益率。P2P平台一旦与银行“牵手”，投资者的收益率会不会受到相应影响?对此，接受记者采访的多位专家均一致认为影响不会太大。

　　其中，北京未名湖畔科技咨询顾问有限公司CEO冯利分析，如果是本金押在银行，那么整个托管的成本可能会增加，但对P2P平台来说，他们不太敢降收益率，因为降收益率就意味着客户的流失，所以只可能是P2P平台的利差减少，即他们自己的收入减少。

　　王维东也认为，平台向银行交托管费用，可能会比第三方支付机构的费用高一些，但幅度不会大。

　　“银行涉及资金结算、托管费用等可能会与第三方支付机构有差别，但整体比例并不会相差太大。”李耀东认为，目前银行方面没有透露过相关的费率，而第三方支付机构对这方面的费率也比较敏感，所以也一直没有透露。

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