第三方支付不再是P2P资金托管的理想“圣地”

作者: rongxing   

　　随着P2P网络借贷业务爆发式增长，部分P2P平台出现提现困难、倒闭、失联或跑路的情况，造成客户巨大资金损失。究其原因，和P2P行业的资金托管制度完善密不可分。

　　面对P2P资金托管问题，中国支付清算协会进行了相关调研，并在内部发布了一份研究报告。

　　支付清算协会认为，资金托管是保护消费者合法权益的重要手段。P2P网络借贷操作灵活便捷，投资门槛较低，收益率普遍较高，社会群众参与意愿较强。与此同时，P2P网络借贷行业暂时处于无准入门槛、无行业标准、无监管措施的特殊时期，“失联”、“跑路”等风险事件时有发生，极大侵害了投资人的合法权益。实行资金托管，由托管机构对P2P平台资金划拨行为进行监督，客户对资金支付进行控制，即使平台运营出现困难，也能有效降低客户资金被挪用、侵占的风险。

　　P2P资金托管难点

　　报告提出了P2P客户资金托管的“理想方案”，即参考证券客户交易结算资金的银行存管模式，在P2P公司与网贷客户交易结算资金之司建立防火墙。在“理想方案”中，P2P公司将不再接触客户资金，而由存管银行负责投资者和借款人交易清算与资金交收，P2P公司负责管理投资人和借款人的交易信息，银行负责投资人和借款人资金结算账户管理、资金存取、划拨佣金或服务费等。

　　接连出台的两个文件，都直指网贷行业的命脉——资金存管。

　　特别是第三方支付征求意见稿，规定第三方支付机构不得为金融机构，以及从事信贷、融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。这意味着此前第三方支付争抢的P2P资金托管业务或被禁止。

　　最近，很多P2P平台的负责人坐不住了，纷纷联系银行求合作。

　　不过，由于P2P行业存在较大风险，P2P资金要进银行，并不那么容易。同时，面对互联网金融行业万亿元市场的，银行也在艰难抉择。

　　现状

　　近八成P2P平台的资金未托管

　　据网贷显示，在可统计的网贷平台中，在用户资金托管、风险准备金托管方面，有具体托管机构(包括银行和第三方支付机构)的网贷平台数量为386家，无托管机构的数量则高达1465家，这意味着目前国内近80%的网贷平台没有资金托管方。

　　张叶霞还表示，目前商业银行和P2P网贷平台资金托管的合作，绝大部分还只在平台风险准备金的托管上。而且，与银行合作的P2P平台数量远低于与第三方支付合作的平台数量。

　　第三方支付机构托管P2P资金分为两种模式，即资金池(大账户)托管模式和点对点托管模式。

　　大部分P2P机构采用了大账户的管理方式，虽然P2P平台不直接经手资金的转移，即所谓的“不碰钱”，但实际上P2P平台仍掌握着资金控制权，支付机构仅依据P2P平台发出的支付指令进行资金划转。而所谓的“托管”账户，实际上只是完成资金转移所必需开立的中间账户，支付机构的‘托管’更多体现为支付务、账目核对等服务，而没有建立相应的监督机制。

　　报告认为，近来社会上不时出现P2P平台“跑路”事件，多采用上述“伪托管”模式，此种模式不能称之为资金托管。

　　而点对点的托管模式则被认为是有效的托管方式。其实质是以支付机构自身名义，开设独立于P2P平台的专用支付账户，并在单独的支付账户下为P2P客户开立虚拟子账户。这样一来，根据《非金融机构支付服务管理办法》、《支付机构客户备付金存管暂行办法》等要求，支付机构需将客户备付金全额缴存至备付金银行，并由备付金银行实行监管。

　　“支付机构托管的P2P客户资金，实质上仍存放在商业银行备付金专用账户中，但在资金转移流程中由支付机构进行验证和监督。”报告表示。

　　报告列举了三点关于支付机构托管的优势：第一，用户体验好;第二，支付机构服务意识强，业务方式灵活;第三，业务创新空间大，如可将沉淀资金对接“宝宝”类网上理财业务等。

　　银行托管?

　　目前适宜的资金托管思路是：P2P网络借贷客户资金最终托管在商业银行，由商业银行或第三方支付机构单独开立户名为商业银行或支付机构的专用存款账户或专用支付账户，再为P2P借款人和投资人开立二级子账户或虚拟子账户，用户可通过密码、短信验证等方式对自有资金转移、使用情况进行监控。根据对资金监管的主体不同，分为银行托管模式和支付机构托管模式。

　　银行托管，是指商业银行作为独立的第三方，根据法律法规等规定，接受委托人的委托，对其委托资产进行安全保管，按照事先的约定进行资金支付和净值结算，并按照监管部门或委托人的要求，对各方的行为进行监督。

　　报告认为，银行托管P2P资金有利也有弊。其优势在于，商业银行对客户资金进行托管，限制支付机构在业务流程中的权限，可避免支付机构侵占、挪用客户资金的风险，能最大限度保障客户资金安全。另外，商业银行内部管理较为规范，业务操作标准化程度较高，操作风险较小。商业银行在落实客户实名制要求、执行反洗钱措施等方面均具有优势。

　　银行托管存在的问题包括：

　　一是充值和动账两次身份验证可能降低用户体验。因第三方支付成本较低，跨行资金归集主要由支付机构完成，充值过程中由支付机构引导客户进行身份验证;而在交易过程中，托管银行需要再次对支付指令进行验证、业务连续性较差，可能降低客户体验。

　　二是可能受到银行账户系统容量限制。中国P2P网络借贷发展迅猛，存量客户数量较大，且增长较快。在同一P2P平台托管账户体系下设立百万级或千万级子账户，将大量占用账户系统资源，对系统容量和技术提出较高要求。

　　三是客户子账户实名验证难度较大。概据《个人存款账户实名制规定》相关要求，存款人开立个人银行存款账户应由开户银行营业网点办理，并出示有效身份证件。P2P平台的客户数量众多，地域分散，落实实名制难度较大。

rongxing