扎堆融资解燃眉之急 券商赴港上市再掀高潮

来源: 证券时报   

今年以来，多家券商频频计划发行H股。继东方证券、光大证券实现赴港上市之后，中信建投证券近日向港交所递交主板上市申请，招商证券也于昨天起正式公开发售4456.4万股H股。而国泰君安、平安证券也相继宣布赴港上市的计划。

无论是老老实实在A股排队IPO，还是“借壳”曲线上市，又或是挂牌新三板，都不如近期扎堆赴港上市显得热闹。

“券商之所以纷纷赴港上市，是为了解决资金方面的燃眉之急。”深圳一家券商分管投行业务的副总裁称，由于国内A股上市要求条件较多，IPO排队时间长，且中小型券商上市难度较大等一系列问题，导致部分券商不得不先选择赴港上市，再择机回A股排队上市。

同花顺iFinD统计数据显示，不包括H股，2006年以来的10年时间，券商已经在A股和新三板市场，通过首发、增发、配股等方式融资3971.61亿元。如果算上发行的可转债、公司债、次级债等各类债券，这一数据则增至2.63万亿元。这还不包括H股上市，以及未上市券商协议增资扩股等部分。

H股上市再掀高潮

9月25日晚间，国泰君安公告称，拟发行不超过10.4亿股H股，并申请在香港联交所主板挂牌上市。

9月26日，中信建投证券向港交所递交主板上市申请。

9月27日，招商证券正式公开发售4456.4万股H股。

连续三天，三家券商接连公布赴港上市相关消息，将券商跨境上市再次推上高潮。

此外，刚刚完成股改的平安证券、兴业证券、长江证券也都公布了赴港上市计划。稍有不同的是，兴业证券在公告中表示，未来公司将分拆香港子公司，以兴证国际为拟上市主体。长江证券也在今年8月份的公告中称，为推进国际化发展战略，长江证券拟分拆长江证券国际金融集团有限公司在香港联交所上市。

如果上述6家券商都能顺利赴港上市的话，H股上市的中资券商将扩充至17家。证券时报·券商中国记者统计发现，目前香港上市的中资券商已达11家，包括中信证券、海通证券、银河证券、华泰证券、广发证券、中州证券、国联证券、中金公司、恒泰证券、东方证券和光大证券。其中，“A+H”股同时上市的券商有6家。

15家券商拟IPO

券商除了扎堆赴港上市外，还有不少选择留在A股排队IPO。

记者据证监会最新首次公开发行股票审核工作表统计，截至9月22日，目前已进入IPO排队流程的拟上市券商有10家，分别是华安证券、浙商证券、中原证券、财通证券、天风证券、中泰证券、华西证券、东莞证券、长城证券，及由于申请文件不齐备而处于“中止审查”的银河证券。

此外，9月3日持股13.07%渤海证券的泰达股份表示，渤海证券董事会审议同意启动首次公开发行A股并上市的前期准备工作。而红塔证券、恒泰证券、国联证券及华林证券4家券商正处于IPO辅导备案登记阶段。这意味着，拟IPO券商将再增15家。

并购重组+挂牌新三板

A股拟上市大军中，还有部分券商计划通过注入上市资产，实现曲线上市。

9月2日，宝硕股份公告称，重大资产重组事项进展获得证监会的核准批复。这意味着又一家券商——华创证券距离登陆A股再进一步。根据公开信息，今年上半年，华创证券营收10.3亿元，公司各项业务多元化发展势头良好。

上述情况并非孤例，还有中山证券“借道”锦龙股份，安信证券“借道”中纺投资，同信证券“借道”东方财富，已更名国盛金控的华声股份收购国盛证券100%股权，江海证券拟“借道”哈投股份等。

而放眼新三板市场，券商股也是活跃有加。

据记者统计，目前新三板挂牌的券商共有6家。其中，联讯证券、东海证券等一直是交易排行榜十强中的常客。

有业内人士表示，对券商来说，通过各种方式进入资本市场，最终目的都是为了方便融资。

来源: 证券时报

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