新手判断P2P是否会跑路之背景分析法(连载一)

作者: llc4611377   

从目前国内P2P行情来说，P2P面临最大的风险就是道德风险，也就是大家所说的跑路风险，如何才能判断平台不跑路呢？这就是重点了，我们这节课从平台背景实力来判断，平台跑路的几率有多大！

从实力背景来分类，目前主流的是这几类，银行背景、国资背景、上市背景、风投背景、民营背景，我们假设都要跑路，然后分别再来讲讲其跑路的成本有多大？

一、银行背景

解释：银行背景其实就是这个平台的股东有银行控股，例如：陆金所，这个就是平安银行控股！

1、跑路成本：巨大，如果跑路，我觉得银行也该完了！

2、跑路概率：超低，忽略不计，银行一般都要进行兜底，如果说银行背景都跑路了，那估计就没有安全的平台了

3、收益：4-8%，收益较低

4、安全系数：超高

5、适合人群：超稳健小白投资人

6、比较知名的几个银行背景平台：陆金所、小企业e家、民生易贷、小马bank、金开贷

7、史上有无银行背景跑路的平台：暂无

二、国资背景

解释：国资背景指的是平台的股东国有资产背景，企业资产由国有资产因素。简单地说具有一政府信用背书！

1、跑路成本：大，有一定的政府信用背书，跑路的话，政府要背锅，这种事当官的人都不得干！

2、跑路概率：低，除非是伪国资背景平台，至于什么是伪国资背景平台!

关于伪国资：

从股份占比来看，国资系平台可分为三种，国有独资平台(也就是纯国资股东)、国有控股平台(国资股东占控股股份)及国有参股平台(国资股东仅占部分股份); 而从股东结构来看，可以是国资企业直接参股，也可以是国资企业间接参股;再从国资股东背景上来看，又可分为国家层面、省和直辖市层面、市级层面、地区层面的国资股东等。

真实的国资平台以“国资系”标签进行一定的营销推广无可厚非，而在当前宣称为“国资系”平台中，存在有部分平台既想吸引投资人目光，会选择以较低估值出让部分股份，甚至免费赠送从而换取与国有企业的合作，以及间接的方式入股，我们将这种远房亲戚型的国资系称之为“曾孙辈”国资系平台，但会存在当平台出现一些危机的时候，其国资“股东”则会立刻发布公告澄清与其无关。

3、收益：8-10%，中等偏下

4、安全系数：较高，除伪国资平台

5、适合人群：稳健性投资人，追求稳健的同时，希望得到一定高收益！

6、比较知名的几个银行背景平台：开鑫贷、陆金所、德众金融、金开贷、众信金融

7、史上有无国资背景跑路的平台：有，不过都是伪国资平台，打着国资背景骗钱的平台，典型的就是徽金所、金联所、老马金融

三、上市背景

解释：就是这个平台的股东是有上市公司背景，有一定大背景背书。上市背景目前有两种情况：第一，上市公司自己搞的一个P2P平台，这种是直接控股，简单亲爹，第二种是上市公司旗下的子公司，控股的的平台，这种就隔了一层，简称干爹！

1、跑路成本：较大

2、跑路概率：相对较低，有一定上市公司背景的P2P平台，跑路成本还是很大的，除非是上市公司自身的经验状况遇上巨大的困境了，干爹的上市背景相对来说比亲爹的上市背景，风险要大！

3、收益：10-15%，收益比较高

4、安全系数：相对于银行背景和国资背景来说，风险较高

5、适合人群：有一定风险承受能力，并追求高收益的人！

6、比较知名的几个上市背景平台：理想宝、珠宝贷、腾邦创投、中瑞财富、投哪网等

7、史上有无上市背景跑路的平台：暂无

四、风投背景

解释：简单地说就是有资本市场大佬看好此平台，然后入股平台，成为股东！

1、跑路成本：较大，如果知名的风投机构所投的平台跑路了，对他们的名誉有一定影响！

2、跑路概率：相对较低，至少资本市场大佬看好的平台，对于平台老板的为人以及公司的财务情况都有所调查，比我们普通老百姓考虑的更周到，比较他们投入的都是几千万，不是几万！越是知名的风投机构，说明其跑路风险越小！当然要排除哪些虚假风投的平台！

3、收益：12-18%，较高

4、安全系数：较高

5、适合人群：有一定风险承受能力，并追求高收益的人！

6、比较知名的几个风投平台：微贷网、爱钱帮、有利我那个、易贷网、积木盒子、铜板街

7、史上有无风投背景跑路的平台：有，不过都是虚假风投平台，第一种是虚假宣传的，第二种是自己的另外一个子公司投资自己，然后宣传有风投，典型的就有：三农资本、开财宝、信乐贷、上咸bank

五、民营背景

解释：民营背景就是一般的线下小贷公司或者担保公司搞的一个普通平台而已，老板股东没有什么实力，也就是平时所说的野鸡平台！

1、跑路成本：较小，随时可以跑！

2、跑路概率：较大，老板没有什么实力背景，遇到有良心的还好，没有良心的直接跑路，这种跑路成本低，跑了就跑了，么有什么后顾之忧，所以风险较大！

3、收益：12-18%，高

4、安全系数：较低，因为民营系一般老板无多大实力背景，如果遇上大坏账，有可能会跑路！

5、适合人群：追求高收益，高风险的人，适合打新或者撸羊毛，不建议长期投入，除个别平台外，不是每个民营都不好，根据具体情况而定！

6、比较知名的几个民营平台：人人贷、点融网、拍拍贷、红岭创投、PPmoney

史上有无民营背景跑路的平台：太多、太多，就不一一举例了，数不胜数，每天跑路的基本都是民营，所有投资民营一定要做好准备！

综上所诉，目前行业内就这5种背景的P2P平台，我只是从背景方面来分析了各类P2P平台跑路违约的成本大小，以及各类平台的风险及收益情况，请大家对号入座，根据自己的风险、收益爱好进行选择，温馨提示：仅供参考，不形成投资建议！下一节将从平台的一个品牌实力来分析其风险性，敬请关注下一篇内容！

llc4611377

专注于P2P网贷行业研究