马云又一次抢先 合规风暴来袭互联网金融的出路在哪？

作者: 资事经纬   

深8君戏言：上周，国务院正式发布《互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》（以下简称《通知》，互联网金融行业迎来了今年以来最为严苛的合规整治风暴。可以预见的是，国务院本次《通知》后，又将有一大批不合规、实力不济的中小互金企业消失。而要避免企业倒闭的命运，就必须转型。对于在传统金融忽视的领域中野蛮生长起来的互金企业来说，转型并不是件容易的事。

互联网金融企业 想清楚再转型 

两个月前，银监会等四部门共同发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，对网贷借款限额做了严格规定，这就极大限制了网贷平台资产端的发展，新规还禁止平台开展类资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为。加上平台要继续从事网贷业务，其合规成本高昂，于是都把目光转向了消费金融。但是转型消费金融也面临重重阻碍。 

首先，场景。目前消费金融业务主要有消费抵押贷和消费分期贷两类模式，无论哪种，都是建立在一定的场景中的，比如汽车消费分期，租房消费分期等。缺乏场景支撑的互金企业转型消费金融，不仅获客成本高，在识别用户求真实性和风控成本上，难度也更大。

其次，风控和资金实力。无论互联网金融还是消费金融，本质上都是金融。做金融首要的是风控能力，就国内目前的情况来看，任何一家互金企业的风控能力都无法与传统金融企业相比。互金企业也需要有便宜的资金来源以向用户发放消费贷款，但目前来看这似乎并不容易，前面提到，网贷新规也对互金平台的资产证券化进行了限制，这样就更增加了平台的资金成本。 

最后，合规性。互联网金融之所以受到如此严格的整治，就是因为其在某种程度上突破了监管的底线，给金融系统带来极大隐患，特别是在金融跨界方面。转型消费金融或者其它领域，固然可以避开原领域的合规约束，却要面临新领域的合规要求，比如转型做消费金融的互金企业。当行业鱼龙混杂的时候，也是风险高发的时候，一旦出现恶性案件，政策收紧，那些才匆匆转型的互金企业恐怕又要面临如今互金整风的情况了。

金融科技是个好出路 

观察今年以来很多互金企业的动态会发现，他们将自身的定位从此前的“互联网金融”变成了“金融科技”，虽然追了热点，博了噱头，却未改变本质。有业内人士指出，互联网金融看作是一种全新的商业模式的创新，是将传统金融行业的一些业务转移到了线上，并未给金融行业带来切实改变。而金融科技则是一种全新的金融产品。这种金融产品主要是利用大数据、区块链等互联网创新技术进行风险管理与控制，并带给用户以全新的体验。 

互联网金融行业监管越来越走向正轨的趋势下，在合规的前提下，转型向金融科技企业发展，不失为一个好的选择。既可以降低合规成本，又符合政策对互联网金融创新的定位，同时也是风口行业。 

有统计显示，目前Fintech历经1.0阶段(软硬件销售和服务)到3.0阶段(基于金融牌照+科技直接展业)发展后开始走向成熟，相较互联网金融主要停留在对传统金融渠道的变革，Fintech全面融入支付、借贷、零售银行、保险、财富管理、交易结算六大金融领域。

在刚刚结束的云栖大会上，阿里为我们呈上了一场金融科技的盛宴：

蚂蚁金服首席技术官程立宣布启动“蚂云计划”：全面整合蚂蚁和阿里云十余年的金融科技能力，实现阿里金融云在基础技术、金融核心服务组件和场景连接能力的三大升级，未来将服务全球5万家金融机构。 

VR Pay实现了在应用内完成3D场景下的支付，在保证支付宝手机端同等安全的前提下，用户不需要打断虚拟环境的沉浸式体验，即可通过触控、凝视、点头、语音等交互方式完成支付。 

…… 

马云在云栖大会上再放新预言：未来30年是人类社会天翻地覆的30年，世界的变化将远远超出想象，“电子商务”这个词很快会被淘汰，有五个新的发展将会深刻地影响到世界，这五个“新”，指的是新零售、新制造、新金融、新技术和新能源。 

其中，新金融就是在互联网和信息技术革命推动下，传统金融业版图日益模糊，促使传统金融业务与互联网技术融合，通过优化资源配置与技术创新，产生出新的金融生态、金融服务模式与金融产品。 

在马云看来，将线下商品在线上出售的“电子商务”将不再是新事物。那么，将原来的线下金融产品转移到线上的互联网金融，相信也很快将成为传统金融的常态。互金企业要生存发展，不能钻监管的空白，更不可能与传统金融企业比拼实力，那么只有通过科技创新，进行金融创新，走到传统金融的前面，才能求得生机。

资事经纬

新锐互联网金融自媒体，关注互联网金融领域事和人。