国务院发布互金专项整治实施方案吹响行业整顿冲锋号

作者: Kangaroo   

13日下午国务院办公厅公布了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，随后各主管部门发布各自主管领域的实施方案。自此之后媒体和舆论高潮了，大面积报道引发市场极大关注，当然也导致很多误读以及从业人员和投资人担忧。

像之前的所有监管政策披露之后的情形一样，人人担心行业走入绝境、两极分化致使绝大部分平台难以存活，因而对监管政策咒骂，部分投资人威胁退出P2P投资。然而，行业依然在发展，很多人想象中的情形并没有发生，平台成交量和投资人投资热情未遭受多大影响。虽然我们对于部门监管细节存在不同意见，但是在这持续的监管行动下，行业基本原则和共识得到确立，行业标准和业务规则逐渐清晰，投资人的风险认知得到加强，社会的认可也在持续提升。这些无形中的良好变化正是得益于国家对互金行业的重视和包容，那么此次国务院以正式文件的形式规范互金行业其意义不言而喻。

对于这一回国务院发布互金专项整治实施方案，笔者从头到尾逐字逐句看一了遍，对于媒体和业内大咖的解读也进行了了解，总体来看大同小异，对互金和P2P未来持乐观观点的居多。那么结合监管政策和整治动态，个人谈谈自己的一点看法。

1、文件的分量

《互联网金融风险专项整治工作实施方案》是由国务院办公厅发布，这是历史首次国务院办公厅级别针对互联网金融发文。

我们看到参与这次互联网金融风险整治的机构涉及人民银行、中央宣传部、中央网信办、中央维稳办、国家发展改革委、工业和信息化部、公安部、财政部、住房城乡建设部、工商总局、国务院法制办、银监会、证监会、保监会、国家信访局、最高人民法院和最高人民检察院等十七个部门，可以看出，由于互联网金融跨区域、跨行业的特征导致违法涉及经营金额巨大、涉及面广、社会危害大，连维稳办、信访局都参与治理，因此由国务院国公厅发布《互联网金融风险专项整治工作实施方案》凸显出互金整治的艰巨性和复杂性，必须由最高行政部门集合和统筹部门力量和协调部门利益方能推进，当然也就反映了这份文件的重要性。

2、发布文件的出发点

自从2015年互金指导意见出台奠定互金行业基本行业属性和业务原则之后，国家和监管层对于互金行业的重视和担忧同时屡屡见诸媒体。监管层也看出来，互金行业对于金融革新和国家经济发展的重要意义，因此鼓励支持互金发展成为国家推动经济转型升级的重要着力点。当然，前期互金行业的无序发展酿成了严重的社会和经济问题，尤其是骇人的影子银行体系借助互金马甲疯狂扩张，推高的杠杆对经济稳定带来严重影响。众所周知，自从2015年股灾之后防范系统性和区域性风险成为监管层的底线，互联网金融的特性和业务实际使得监管层不得不冲拳出击，即便政策显得保守和阻碍创新。

在《互联网金融风险专项整治工作实施方案》中，开宗明义地指出：规范发展互联网金融是国家加快实施创新驱动发展战略、促进经济结构转型升级的重要举措，对于提高我国金融服务的普惠性，促进大众创业、万众创新具有重要意义。而且这一文件特别强调了互金对于支持大众创业、万众创新的重要意义。在这一基本根本出发点指导下，监管层对于互金行业的基本整治思路就出来了：鼓励和保护真正有价值的互联网金融创新，分类处理、稳扎稳打，建立监管长效机制。

3、发布文件时间点

大家都看的出来，《互联网金融风险专项整治工作实施方案》并不是什么新文件，文件由国务院向政府部门和下级机构下发日期是4月12日，也即是国务院专题会议和全国互联网金融专项整治工作部署动员电视电话会议召开的时间。

在五月中旬的时候，一份疑似《互联网金融风险专项整治工作实施方案》在业内和媒体间流传，后经媒体考证确系监管层要下发的整治文件。比较两份整治文件可以发现，内容几乎一模一样，监管预期已经得到半年的消化，因此业内和投资人不必恐慌。稳健的发布只是让石头落地，至此互金行业的整治规范方案就就正式在全社会确定。

从四月初监管层发起互金专项整治行动起，监管层一系列的行动和举措可以在这份文件中找到依据，同样，下一步监管层的政策取向也是以这份文件为依归。那么国务院在此时向全社会公开《互联网金融风险专项整治工作实施方案》意味着什么呢？按照整治方案，目前已经进入到了清理整顿阶段，但是根据实际整治情况来看，由于行业过于复杂、业务相互渗透，摸底排查阶段耗费巨大人力物力，导致原来的摸底排查拖延数月。那么此时国务院的文件出来，个人以为，这说明摸底排查已经结束，清理整顿阶段马上就要到来，文件的发布标志着吹响了行业整顿的冲锋号，互金行业最痛苦的时刻就要到来。可以预见，平台的关停取缔和退出将大量出现，笔者已经见到和提问圈内从业者撤退抛售平台的信息。这也警示着投资人，安全过冬成为投资理财的首要考虑因素。

国务院的文件发布后，那些延迟未发布的各省市地方政治实施方案将陆续披露。以笔者所在的河南省为例，其实河南版整治方案在五月初就出现，即豫政办【2016】76号文，一直在省官网公告栏处于缺失状态。

4、互金专项整治方案与P2P监管细则

根据笔者接收到的信息，前期摸底排查阶段阻力很大，地方监管层遭遇很大困难。如今互金专项整治已然推进到清理整顿阶段。之前P2P监管细则公布的时候，笔者认为具体行业细则的下发可能意味着互金专项整治虎头蛇尾达不到预期，现在看来被打脸了，但是整治的困难是可想而知的。

P2P监管细则规定了12个月的整改期，而《互联网金融风险专项整治工作实施方案》则直接在清理整顿阶段下手。对于某些平台来说，所谓的过渡期真的没那么长，也许仅仅三四个月而已。即将开展的清理整顿直接的依据是互金整治方案和银监会下发的网《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》，整改的重点是准信用中介和触及监管红线的问题，涉嫌违法犯罪的将进行取缔。而P2P监管细则涉及的部分行业资质门槛并不在清理整顿的要求范围内。

互联网金融清理整顿的冲锋号已经吹响，留给大多数P2P平台的时间真的不多了。最后，引用《圣经·创世纪》中的一句话献给当下的P2P行业：尘归尘，土归土，让往生者安宁，让在世者重获解脱。

Kangaroo

众易贷品牌运营，关注金融和科技互联网的那些人与事，（ID：moyuerfinance）