汽车融资租赁市场破壁在即 渗透率有望倍增

来源: 东方网   

汽车私有普及日趋白热化，汽车消费融资破壁需求则随之愈发强烈，在国外发达国家市场早已风风火火的汽车融资租赁，或将成为国内汽车消费融资领域新的爆发增长点。

显而易见，近年来随着我国经济发展和居民生活水平提高，消费者对汽车的需求也日益增长。在此形势下，融资租赁作为汽车消费融资领域的一种较新形态，或将迎来崭新机会，该行业及其相关产业，有望迎来发展风口期。

所谓汽车融资租赁，其实是一种另类的分期付款购车方式，主要区别在于车辆的所有权是否在用户身上，它实现了汽车使用权和所有权的分离，用户可以先用车后买车，以长期租赁的方式从经销商或租赁公司的手中获得车辆使用权，按照合同租赁期，逐月支付租金。

与融资租赁其他细分市场一样，汽车融资租赁在期满以后，客户可以选择按照车辆的残值将车辆购买下来，或是将车归还到汽车经销商或融资租赁公司。

但业内人士指出，较之传统购车融资模式，汽车融资租赁的优势更加突出，一方面融资租赁没有传统车贷高昂的首付费用，产生的用车租金一般是远低于分期付款的月供;另一方面这种方式还可以使原本不具备购车能力的潜在客户，转换成真实的消费者。

“同时，融资租赁标的的所有权归融资租赁公司所有，这也将极大程度的规避未按期偿还或无能力中断偿还的风险，对于物权持有人有良好的保障。”上述人士称。

据笔者了解，在全球千亿美元的汽车融资租赁业务中，以欧美国家的市场发展最为成熟。有数据称，美国以租赁形式销售的新汽车占该国汽车总销售量在2006年已经超过36%(其中含融资租赁部分)，并且大部分车为长期租赁，而旧车的租赁业务约为40万辆;每年的汽车租赁销售规模为200多万辆，约占全国新汽车销售量的15%，该比例有不断提高趋势;德国汽车租赁业的运营车辆总数为250万辆左右。

相比之下，中国的汽车融资租赁行业尚处于起步阶段。统计数据显示，2015年，中国汽车金融总放款台数约为700万台(乘用车)+170万台(商用车)。汽车金融公司总放款台数约为380万台，银行类总计放款约280万台，融资租赁公司约30万台，融资租赁公司的放款台数占整个放款规模的4%左右。

另外从渗透率来看，美国汽车金融的渗透率已经超过80%，其中融资租赁业务占比约46%。而中国银行业协会发布的《2015中国汽车金融公司行业发展报告》显示，2015年我国汽车金融整体市场规模约在8000-9000亿元，汽车金融整体渗透率约为35%。其中在2015年汽车金融行业各类别份额中，融资租赁类占比仍低于5%。

“这块的市场潜力之大显而易见，而一批业内领军企业早已开始盘踞汽车融资租赁市场。”上述人士表示，无论是从汽车金融渗透率还是融资租赁占比来看，我国汽车融资租赁市场的成长空间非常大，2020年中国汽车金融渗透率将提高至50%以上，融资租赁份额也将快速提升。

据悉，当前我国已形成的汽车金融服务模式主要有三种，最早出现的是由商业银行与保险公司构建的消费按揭贷款模式，第二种是汽车制造厂商构建的分期付款模式，第三种则是由租车公司介入的融资租赁模式。

相关人士介绍，上述三种模式各有利弊，商业银行的劣势体现在业务专业性不足，难以提供更细致的金融服务，而且汽车消费信贷单笔贷款较小、手续较为复杂、综合贡献有限，容易被管理层忽视。汽车金融公司的劣势主要是融资渠道窄，股东存款缺乏持续性且资金量不足，发行金融债及资产证券化产品的要求严苛，暂时难以通过发行商业票据、公司债、购车储蓄、应收账款融资等方式融资，目前主要依赖于银行借款，实际上是将短期资金用于中长期业务，导致资金成本高企等。

“对比前两种模式的弊端，融资租赁的优势就很明显，产品较之前者更灵活，融资方案多样化，选择多样化，可根据客户量身定制，首付比例低，而打包租赁方式则可以降低购车门槛，此外付款方式灵活，还可提供增值服务。”他表示。

因此，随着国家对租赁行业支持力度的不断加大和利好政策的不断出台，结合汽车融资租赁自身优势，融资租赁被视为驱动汽车消费增长的重要方式。不过，由于当前创业公司或新兴金融机构切入传统新车市场难度很大，所以大部分汽车金融市场的主体选择抢占二手车市场。

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