后监管时代 互联网金融平台仍大有可为
【摘要】随着监管的落地，预示着网贷行业正式进入洗牌期。随后，一场全国性的互联网金融风险整治席卷全国。此时，从最基本的方向出发，做好投资者教育，才是对互联网金融投资者长期权益保护的关键。
随着监管的落地，预示着网贷行业正式进入洗牌期。随后，一场全国性的互联网金融风险整治席卷全国。此时，从最基本的方向出发，做好投资者教育，才是对互联网金融投资者长期权益保护的关键。
10月30日，由柒财经、互联网金融新闻中心主办，唐小僧协办的主题为“后监管时代 互联网金融该怎么玩？”活动上，业内人士纷纷给出了答案。
监管趋严 平台仍有发展空间
继去年12月份《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》开始征求意见，历经8个月的时间，网贷监管暂行办法正式落地。2016年8月24日，银监会、公安部、工信部、国家互联网信息办公室联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，该办法主要以负面清单的形式，规定网贷行业不可触碰13条红线。
“目前，在中国90%的中小企业、小微企业没有得到传统金融机构的有效服务”， 曾光表示，“在如此大的空缺下，无论监管如何严厉，互联网金融平台仍大有可为，具有一定的发展空间，但最终也只会剩下几百家服务小微市场的平台。”
此外，为了加强我国Fintech创新力度，曾光认为，当前的监管环境有待放开，市场合格主体应享有国民待遇，同时金融产品有待成熟完善，行为监管需进一步明晰，还需要加大技术投入，努力消除浮躁心理，深耕蓝海领域。
对此，庾力表示，“规则+监管+自律”是互联网金融健康发展的保证。目前，网贷平台主要存在浮躁、圈钱及虚假宣传等问题。而网贷监管细则的出台对行业是双方向利好，互联网金融行业的春天即将来临。她认为，首先，利好于整个行业的发展。行业将进一步加速洗牌，一大批不符合监管规定的平台被淘汰出局；而从企业自身来看，整肃行业也是给合规平台一个公平竞争的商业环境。其次，利好于广大的投资者。让投资者和借款者对互联网金融行业重新树起信心，投资者的权益得到了保障。
尹振涛认为，网贷监管细则实则加强了对金融投资者的保护，此外监管落地利好行业发展。他表示，网贷平台从“野孩子”到“有人管”，并且明确了监管分工，而备案制及负面清单制的监管理念也是监管方面的一次创新，因为备案制是金融监管领域最低的门槛，而负面清单也为创新留下了更多的空间。
尹振涛还提到，网贷监管细则提出之后，将会对网贷平台进行分类管理。“在特殊历史时期，现行的专项整治可能会延续这个规定，而这也是对平台合规发展的一个很好保护。”
随着国家层面对互联网金融全面监管整治的不断加强，行业风险也逐渐暴露，加之监管细则正式落地，整个行业进入发展阵痛阶段。越来越多的平台开始谋求转型，以寻求合规发展，例如“科技金融”、“区块链”“消费金融”等成为其转型的主要方面。
庾力表示，互联网金融属于金融创新，必须要遵循两个基本原则：一方面，金融创新并非高大上，一定要贴近生活、贴近百姓；另一方面，金融创新要支持实体经济，不能钱炒钱、自我循环。
“必须要适应互联网金融监管，坚决不能去抵触它。”曾光认为，从业务模式层面看，网贷平台谋求发展的关键在于技术领域的创新。据他介绍，国外的互联网金融发展均是以技术创新为推动力。而在中国，部分监管环境模糊同样给金融科技类公司制造了发展条件。
孟凡波表示，随着监管的逐渐深入，套在从业者脑袋上的紧箍咒会越来越紧，互联网和金融也会真正的融合在一起。而对于平台则需要从信息展示、底层资产两个方面进行改革。“所有资产应来自于可靠、优质的金融机构，平台机构不得销售任何金融的理财产品，不涉及资金的交易。网贷监管实行办法出台之后，平台需在业务规模和风险管理规则上进行改革，已贯彻了新规监管的思路。”
网贷投资 首先要做好尽调
目前，很多网贷平台鉴于监管和经营等因素，开始向不同业务模式转型。在这种情况下，投资者该如何甄别靠谱的平台？如何选择合适的产品？
王艺认为，作为投资人在选择平台时，首先要做好尽调，即运用自己生活经验、常识、职业素质和专业背景，对自身投资能力、所投项目、撮合平台进行风险调查的活动。“在法律法规层面，特别是监管并不健全的时候，行业方面鱼龙混杂，投资者需要慧眼识珠，去识别一些比较优质的企业。”
他表示，任何平台都有无法掌控的信息，及未穷尽的尽调手段。投资人尽调是补充平台尽调不足，控制风险非常重要的一个环节。此外，投资人尽调的独特性、专业背景和自身的生活体验，是非常宝贵的尽调渠道。
尹振涛也提到，投资者除了要决定自己是否适合投资网贷外，还要选择自己认可的网贷产品。投资者要分散投资，不要把所有的资金投到一个平台上，要学会分摊投资风。长短标搭配，多以短标为宜。另外，他还表示，投资人要选择带资金存管的平台，无论是银行存管，还是对接大型第三方支付平台。
孟凡波认为，投资者在选择甄别平台时，主要关注三点：首先，平台的合规方面，即根据监管政策进行整改，彻底贯彻新规思路。其次，平台要具有较强的抗风险能力，即通过具有资产甄别能力机构寻找优质资产，帮助平台把控风险。最后，平台建立的风控体系，即平台要建立起事前审核机制、事中监测机制和预警机制，并且要根据不同产品类型，建立相应的审查机制、审查方案、审查流程及风控方案等。
作为投资者代表的任民总结投资选择时应参考的要素，他认为，投资者在投资时要重点关注平台管理团队、平台存续时间及社会品牌形象。另外，在投资收益方面，他倾向于选择抵押类产品，并且平台的年化率应在10%左右。
他还表示，平台对负面新闻的抗击力和承受力也是平台实力的一种体现。“如果它的运营非常健全，对于存在问题平台可以化解的话，就说明该平台是有抗风险能力。”
依凡
黄依凡，金评媒记者。
