德银退出人保财险获准受让华夏银行19.99%股权

来源: 证券时报   

华夏银行昨日晚间公告称，已收到银监会关于华夏银行股权变更事宜的批复，同意人保财险受让德意志银行、德意志银行卢森堡公司以及萨尔·奥彭海姆合伙企业持有的华夏银行21.36亿股A股。受让后，人保财险将持有华夏银行21.36亿股，持股比例为19.99%。

据悉，截至三季度末，德意志银行合计持有华夏银行19.99%的股权，为华夏银行实际上的第二大股东。

股权转让价

230亿元～257亿元

人保财险入驻华夏银行其实酝酿已久。华夏银行曾于去年底公告称，人保财险拟以协议受让方式，取得该公司股东德银、德银卢森堡和萨尔·奥彭海姆合计持有的公司约21.36亿股股份（占公司总股本的19.99%），转让价格为230亿元～257亿元。

此项收购进展一直受业界关注。华泰证券此前曾发表研报称，看好德银退出，人保财险进驻，华夏银行将形成股东四方制衡，完善股权治理，自上而下打开改革新局面，同时银险协作有望为华夏银行带来渠道、客户资源。

华夏银行三季报显示，该公司前三季度实现营业收入475.95亿元，同比增长10.5%，较中期10.16%的增速小幅增长；实现归属于母公司股东的净利润146.17亿元，同比增长5.07%。

截至三季度末，德意志银行合计持有华夏银行19.99%的股权（包括德意志银行卢森堡公司以及萨尔·奥彭海姆合伙企业的持股），为华夏银行实际上的第二大股东；华夏银行第一大股东为首钢总公司，持有华夏银行20.28%股权。

公开信息显示，二季度末至三季度末，证金公司持有华夏银行的股权有所减少。截至三季度末，证金和汇金分别持有华夏银行2.91%和1.3%的股份。

中信建投证券日前发布的研报称，预计四季度人保财险受让德银持有的19.99%股权将完成交割，成为第二大股东。

险企再度出手买银行股权

保险公司买入银行股权，变身重要股东，在保险业内已不是第一次。今年初，中国人寿就曾和花旗银行签署股份转让协议，中国人寿受让花旗银行持有的广发银行43.686%股权，成为其单一大股东，该项交易与今年8月29日正式交割。

业内人士表示，保险公司收购银行股权，带来的巨大的业务协同是动因之一，这与保险公司积极开拓的银保渠道大战略不无关系。

东吴证券研究所研究员田耽向证券时报记者表示，目前的进度在预料之中，国家金融混业经营限制放松，银行和保险混业经营是大势所趋；而人保财险进入后，华夏银行股东结构没有变化，引入人保这样长期稳定的投资者对华夏银行是好事。

“人保集团可获得银保渠道协同，另外本次交易可能与德银自身面临危机并收缩全球业务有关。”田耽同时向证券时报记者表示。

德银在2006年首次入股华夏银行，并在随后几年内增持至19.99%。针对德银出售持有的华夏银行股权的原因，此前民生证券分析称，随着《巴塞尔III》逐步实施，陷入亏损泥潭的德银有补充资本金压力，而且德银在华夏银行投资上获利颇为丰厚，选择套现退出乃预料之中。此外，随着中国经济进入中高速增长新常态，银行业利润增速放缓，外资行正逐步减持中资银行股。

而德银的财报显示，目前该银行的经营状况确实不容乐观：德银财报信息显示，该行二季度营业收入同比减少1.7亿欧元。对此，德银表示是由于外部环境变化及公司战略的调整。盈利被不断缩小的净息差所吞噬，利润则被风险项目和监管的巨额处罚所瓜分，对此，德意志银行不得不大刀阔斧进行改革。6月24日该行股东大会决议通过了将其持有华夏银行19.99%股权转手的议案，此外，改革还包括缩减成本、砍掉盈利能力较差的业务条线等内容。

来源: 证券时报

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