【每天说点P2P】从改名换姓说起，再看风险备用金的前世今生

作者: p2p老司机   

没有一丝丝防备，不少P2P平台的风险备用金悄然之间改了名。说起“质量保障服务”这个词，或许会感到陌生，但是换汤不换药，本质依旧是风险备用金的概念。

孙行者？者行孙？行者孙？？既然都表达相同的内容，为何会争相改名？想必不少吃瓜群众已经被搞糊涂了。现在就从风险备用金的“改名潮”说起，再看其前世今生。

风险备用金的“改名潮”

一直以来，风险备用金是部分投资者衡量平台风险保障能力的要素之一，也是平台在宣传自身优势，进行自我征信的重要手段。

8月17日，宜人贷发布公告称，依照监管与税务部门规范性要求，宜人贷的“风险备用金”将于2016年8月23日起正式改名为“质量保障服务专款”(简称“质保服务专款”)。拍拍贷紧随其后发布了“风险备用金账户”变更公告。拍拍贷在公告就表示，是基于“网贷监管细则”出台后的合规要求，同时为提升赔标审核时的服务能力和质量。两大P2P平台的改名变动，一石激起了千层浪。之后，有多家P2P平台都相继进行了改名。

何为“风险备用金”？

风险备用金（又称风险备用金计划），是指P2P网贷平台公司建立一个资金账户，当借款出现逾期或者违约时，网贷平台将会动用资金账户里的资金来归还出借人从而达到保护出借人的目的。“风险备用金”来源包括但不限于P2P网贷平台自由资金、借款管理费、追讨回来的违约借贷的资金、出借人收益的分成提取等。

风险备用金为何非改名不可呢？

尽管已有越来越多的P2P平台采取设立风险备用金作为增信方式之一，但同时也面临着许多质疑，主要集中在资金能否覆盖坏账率、是否保障保本保息、资金是否由银行托管、以及是否被平台挪为他用等。但与本次改名潮相关的，主要有以下几条：

（1）与“去担保化”相违背？

自去年银监会提出“去担保化”监管思路，明确规定P2P平台自身不得为借款提供担保。今年8月，网贷《暂行管理办法》下发后，P2P网贷重回信息中介定位，任何涉及或者有嫌疑向信用中介靠拢的行为，都将被禁止。然而，风险备用金从支配权等各种属性而言，都明确属于P2P平台所有无疑。具体而言，平台一旦向借款者收取了风险备用金费用，这笔资金就属于平台自身了，这岂不与“不得担保”的禁令相违背?

（2）并不能保障保本付息？

从“风险备用金”来源和使用规则来看，当具体项目出现大规模违约时，出借人的投资资金仍有潜在亏损的可能性。同时，风险备用金是一定限额内的补偿服务，一般平台都会对赔付规则做一个约定，将会导致部分投资人无法获得偿付。比如时间顺序，逾期在后的投资人可能无法获得偿付；比如有限偿付规则，当风险备用金账户余额为零时，自动停止对投资人应收逾期金额的偿付。其次，不是所有平台都对本息进行垫付。有的平台垫付逾期项目的投资本息，但有的平台只垫付投资的本金。

（3）能否覆盖坏账率存质疑

同样是有风险备用金，但不同的平台对于风险备用金的披露情况是不一样的，比如风险备用金账户的证明、账户资金的实际金额、账户资金变动情况等。如果平台没有披露风险备用金的具体数额，就无法得知是否能覆盖逾期项目，特别是坏账率较高的平台，即使有风险备用金也不能保障投资者利益。

改名后解决了什么问题？

考虑到《监管办法》并没有直言禁止”风险备用金“，并且鼓励P2P进行创新。对当前的风险备用金模式进行改造，使P2P平台不会演变为信用中介，又不会影响投资者的风险意识，对投资者的利益又有所保障，似乎也不是坏事。

1.简化网贷平台责任界定

从“风险备用金”来源和使用规则来看，平台并不承担连带担保责任。但诸多具体责任就很难界定，尤其是涉及金融风险管理这个范畴就尤其复杂。加之，投资者风险意识别能力普遍不足，这也让责任界定陷入混沌状态走不出来。然而，如果能以一个量化而直观的指标，如“质量保障服务专款”、“质量保障基金”等，来衡量网贷平台在提供信息服务当中审核把关是否尽职，显然就可以大大简化了责任界定的过程。

2.摆脱平台兜底的尴尬

部分业内人士指出，“风险备用金”这个名称可能会让投资者误以为平台会兜底，从这层意义来看，或有变相承诺保本保息之嫌疑，这是政策中明令禁止的。但是投资者投资理念的转化过程是需要相当长的一段时间，尤其是对于信贷平台来说，如果马上取消，极易引起投资人的恐慌，这是国家及整个网贷行业都不愿意看见的。

因此将“风险备用金”改名为“质保服务条款”（质量保障服务），是更为严谨和准确的表达这一款项的用途，避开政策风险，不触碰监管红线，这也是P2P合规化发展不断优化改进的一个过程。

3.增强投资人风险意识

自去年银监会提出“去担保化”监管思路，明确规定P2P平台自身不得为借款提供担保以来，已经有不少网贷平台为了配合监管的要求，不再对投资兜底，提供本息保障。网贷行业经历暴雷不断到合规整改的蜕变，身处其中的投资人也历经起伏，安全意识不断加强。对于投资人来说，无论是取消刚性兑付，亦或是以后连风险备用金也取消，都需要投资者拥有一个成熟的心态。任何形式的投资理财都是有风险的，当投资人能理性的看待理财投资时，或许才能在理财路上披荆斩棘。

未来的“质量保障服务”要何去何从？

风险备用金更名浪潮无论怎样喧嚣，终将归于平静。网贷平台如何加强风控，合规增信，将质量保障服务彻底落实到垫付风险、专款专用和覆盖坏账则需要接下来重点考虑。首先，网贷平台设立了质量保障服务专项资金，就要落实并定期公布银行出具的资金存管报告原件，真正做到及时披露风险备用金专户余额，增强平台信用。其次，网贷平台需要真实核算历史坏账率，并预测未来坏账率，及时补充风险备用金余额，使得其能完全覆盖坏账，并且在违约后及时垫付投资人本金或本息。最后，网贷平台要切实做到风险备用金专款专用，不挪作他用，以免平台发生违约风险，无法及时垫付资金。

p2p老司机

P2P行业资深从业者、投资人，对p2p行业有深入的研究和独特的见解。