【每天说点P2P】P2P平台在第三方支付机构资金存管的出路

作者: p2p老司机   

目前第三方支付涉及到P2P业务主要包括：作为支付通道、为P2P公司提供资金存管业务以及为银行存管提供网关技术进行数据清算等。

在资金托管的年代里，P2P+第三方支付模式曾大受欢迎。在互联网金融发展最为火爆的时期，曾有第三方支付机构与近500家P2P平台开展资金账户方面的合作。

P2P平台与第三方支付托管模式：建立托管型账户

没有第三方存管也没有银行存管的平台，与第三方在支付的合作其实就是普通的转账划拨过程，P2P平台的运营方作为资金的归集者，向平台的投资者归集资金，并将归集完成的资金最终支付给借款人，这里面涉及到的账户体系就是银行账户：从投资人的银行账户——到P2P平台的银行账户——最终到借款人的银行账户，还款流程中该过程正好相反。但不管怎样，资金都有一段时间沉淀在P2P平台运营方在银行开立的普通存款账户中。

上述无托管的P2P平台而言，平台投资人注册成为用户后，充值直到项目募集满标、资金从平台银行账户转至借款人银行账户为止，投资人的资金都处于P2P平台可擅自动用的状态；

第三方平台托管，就是P2P平台为投资人和借款人设置虚拟二级账户，实现了在第三方支付公司的虚拟账户体系内部的资金划转（但资金实质上仍然统一存放于第三方支付公司的银行账户上，未有真实变动）。投资人先把钱充到其在第三方支付上的账户里，当进行投资交易时，第三方支付把投资人的钱直接拨到借款人账户。

经过第三方支付公司的资金托管后，由于资金沉淀发生在第三方支付公司的银行账户上，所以P2P平台的运营方并不能擅自挪用资金。但是，由于资金沉淀在第三方支付体系内，反而多了一层风险。

在P2P网贷这一方，监管也开始加强对资金存管的风险控制。8月24日，银监会联合工信部、公安部、网信办等四部委发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。关于P2P的资金存管问题，《办法》规定对客户资金和网贷机构自身资金实行分账管理，由银行业金融机构对客户资金实行第三方存管，对客户资金进行管理和监督。

同时，第三方支付的监管也逐渐趋严，央行会同13部委制定并印发的《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》指出，将严格支付机构市场准入和监管，一般不再受理新机构设立申请，重点做好对已获牌机构的监管引导和整改规范。

第三方支付机构业务转型已在路上，那些已经托管在第三方支付机构的P2P平台应该怎么办？

银行无疑是最符合监管要求的银行存管。但根据最新的行业进展来看，第三方支付由于其在数据处理、系统对接以及对于P2P行业的理解上，都有银行所不具有的优势，因而出现了一种折中的办法，即银行与第三方支付联合托管的方式。

这里面也有两种类型，一种是第三方支付纯粹作为支付通道，单纯为方便客户资金的转移，资金托管的主要任务仍然在银行。

第三方支付所能提供的价值比较小，而像之前大力投资建立P2P资金托管系统的这类第三方支付公司如果此时剩下的功能只有当做支付通道，那么对于他们来说前期的投资无异于就打水漂了，这一点是第三方支付公司所不愿意看到的，所以未来有可能的方式是第三方支付公司提供账户体系以及资金划拨信息处理，而银行提供资金存管专用账户的方式，也就是将大量繁琐的支付指令留给第三方支付公司处理，银行只作为最后的资金存管方，并对支付信息进行备案的方式，这种资金最终不是存放于第三方支付公司在银行的备付金账户，而是存放于P2P平台在银行开立的客户资金存管专用账户上，这一点是符合现在的监管要求的。

对于一些平台来说， 银行要求的监管门槛可能过高，但是第三方支付和银行联合存管，对于大多数平台是一个福音。但是在第三方支付自身难保的情况下，寻找银行存管还是主流。

p2p老司机

P2P行业资深从业者、投资人，对p2p行业有深入的研究和独特的见解。