创新、科技、价值——互联网金融的致胜之道
【摘要】在行业监管更加规范，高端人才不断涌入，金融科技不断创新，覆盖更多小额业务的情况下，互金行业的发展已经是势不可挡。互联网金融将与传统金融形成良性的互补关系，互联网金融的发展，将促使银行转型分化，今后银行的大部分业务也将实现互联网化、科技化，金融互联网化将成为常态。
互联网金融VS传统金融，自互联网金融概念诞生伊始，就成金融业界不断争议的焦点话题。乐观派认为互联网金融是对传统金融的颠覆与创新，而消极者则认为互联网金融不过是传统金融业务的互联网化，争议不断，褒贬不一。
而今，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的重磅发布，宣告互联网金融正式纳入国家金融体系，互金行业开始进入规范发展的阶段。
一、互金行业龙头企业发展迅猛
近期，权威网贷门户发布《2016年上半年全国P2P网贷行业快报》，报告指出，2016年上半年，全国P2P网贷累计成交额9706亿元，同比增长140%，互金行业在争议中持续快速发展。
据中国平安2016上半年报显示，旗下互联网金融子公司首次实现盈利，为集团贡献了71亿利润，平安首席财务官姚波表示，陆金所将会在下半年启动陆金所分拆上市的计划。
另外，宜人贷发布截至2016年6月30日的第二季度未经审计的财务业绩，业绩中显示，宜人贷第二季度净收入7.34亿人民币，较去年同期增长140%；实现净利润2.61亿人民币，较去年同期增长226%。
同期，中国银监会发布2016年二季度主要监管数据。二季度银行业资产规模继续稳步增长，达到218万亿元。但受经济下行影响，银行业利润增长有所趋缓。截至2016年二季度末，商业银行当年累计实现净利润8991亿元，同比增长3.17%。
从以上数据可得，互金行业在规模和体量上与传统银行业相比有较大差距，但其成长性优势显著，发展空间巨大，未来有很大的想象空间。
二、传统金融人才加速流入互金行业
现如今，经济下行趋势显著，企业经营困难，传统银行业绩增速创下新低，不良率飙升，传统银行业迎来降薪潮。而互联网金融作为新兴领域，行业竞争日益白热化，对于人才的渴望加剧，行业平均薪资持续上涨，高薪挖角更是屡见不鲜，而传统金融行业高端人才得天独厚的金融基因，更是互金企业“挖角”的重要对象。与此同时，对比着银行业的待遇趋降，互联网金融行业人才待遇趋涨形成强烈反差，都在刺激传统银行高管流向互金行业。
据统计数据显示：自2015年起至2016年6月，已有超过60位银行“董(事)监(事)高(管)”离职，涉及岗位从董事、行长、副行长到风控总监、首席信息官等，其中大部分转战到互金行业。
不仅如此，随着互金行业洗牌加剧、监管的日趋逼近，互金行业对人才的争夺也必将更加激烈，我们有理由相信，未来不仅仅在银行业，包括保险、证券、基金等传统金融行业，终将持续掀起一番人才流动的热潮。
在高端人才加速流入互金行业的过程中，必然会为互金行业渗透更多传统银行所特有的专业、严谨、规范性思维，这在很大程度上促进互金行业的快速健康发展。
三、金融科技创新不断涌现
2016年8月8日，国务院印发《“十三五”国家科技创新规划》，指出要充分发挥金融创新对创新创业的重要助推作用，开发符合创新需求的金融产品和服务，完善科技和金融结合机制，提高直接融资比重，形成各类金融工具协同融合的科技金融生态。
与此同时，在互金行业高速发展过程中，科技金融创新正不断涌现。互金企业利用其海量用户和互联网科技的优势，采取大数据开发风控模型，不断进行金融创新，一直走在科技金融创新的前列。行业巨头诸如蚂蚁金融、腾讯、平安等在支付、征信、小额网络借贷等领域布局，其在产品创新上，甚至已走在银行的前面。
不只行业巨头，金融科技的创新在当今金融业已逐渐成为常态，结合着线上、线下的不同的金融、支付场景，它们在带来高效便捷的金融服务之外，还日益创造出全新的生活方式。同时，国内金融科技的创新更加着眼于优质资产的获取能力、风险把控能力和服务质量的提升等维度，进而运用新的技术创造互联网行业新的生态格局，对传统金融形成了有效的补充，扩大了金融的覆盖面，科技创新潮初现端倪。
四、资本涌入助推互金科技发展
随着金融科技的蓬勃发展，互联网金融正走向一个全新的阶段。金融科技将全方位的融入我们的日常生活，通过金融科技与传统行业的深度融合，这些行业的资产管理、资金运作、投资回报等诸多方面都会发生翻天覆地的变化。
金融科技时代已经来临，BAT、恒大、苏宁、富士康等产业大鳄、科技巨头陆续抢滩布局互联网金融，甚至转型成为金融科技公司，伴随着资本的涌入，使得科技金融有了更好的发展前景。
2016年第二季度全球金融科技行业(Fintech)风险投资情况报告显示，全球所有的金融科技企业获得的融资合计374笔，价值94亿美元，其中最大一笔是蚂蚁金服在4月份获得的45亿美元融资。截至目前，2016年金融科技行业30项最大的风投交易中有7项发生在中国，中国金融科技公司筹资总额远超美国。
五、互金行业监管日趋规范化
互金行业自进入中国以来，就一直饱受跑路、自融、资金池等问题困扰。为规范网络借贷信息中介机构业务活动，促进网络借贷行业健康发展，更好满足小微企业和个人投融资需求，国家政策监管一直在紧锣密鼓的进行之中。
2016年8月24日下午，银监会官网正式对外公布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。“暂行办法”表现出强烈的风险防范意识，制定更加严格的风险防控标准，确定了P2P借款人的单笔上限和总额上限，明确和强化了“小额分散”的原则。“暂行办法”降低了投资风险，确保了网络借贷回归“普惠金融”的本质。
以上监管组合拳的出台，尤其是《暂行办法》的发布，为互金行业发展划定了界限，互金行业将逐步正本清源，不合规的平台逐步退出历史舞台，优秀的企业将脱颖而出，优胜劣汰，最终为互金行业快速增长扫清障碍。
六、互联网金融市场前景广阔
随着中国经济的转型升级，消费将逐步成为拉动经济增长的主要力量，消费金融、普惠金融发展空间巨大。互联网金融以小额分散、普惠大众为业务方向，做的更多的是银行覆盖不了或不愿意做的业务。比如微粒贷、飞贷做的基于消费场景的分期业务和各类消费信贷业务，就是利用科技优势，以传统金融机构覆盖不到的用户为服务对象，做到了银行也做不到的事，这就是互联网金融未来的发展方向。
互联网金融想要取得长远的发展，致胜的关键就是为客户创造价值，但也必须有所为有所不为。像校园贷、股票、期货配资、首付贷、二押车贷等业务，运作过度无异于揠苗助长，金融的过度渗透，会促使借贷者过度负债，导致不良率上升，最后的结果必定是引来金融的“去产能化”。
在行业监管更加规范，高端人才不断涌入，金融科技不断创新，覆盖更多小额业务的情况下，互金行业的发展已经是势不可挡。互联网金融将与传统金融形成良性的互补关系，互联网金融的发展，将促使银行转型分化，今后银行的大部分业务也将实现互联网化、科技化，金融互联网化将成为常态。
一些互金行业巨头，如蚂蚁金服、陆金所已成功达成盈利模式，成长潜力巨大，其估值已超越传统银行，这些龙头企业上市后将会进一步为行业打开发展空间。今后五年，中国将诞生一批百亿、千亿、万亿市值的互金企业，运作规范有实力的公司将逐步取得与银行一样的公信力。互联网金融的发展，将加速实现利率市场化，推动金融科技创新和运用，助力中国经济的成功转型，让普惠金融走进千家万户。
e融所总裁胡肖明
e融所（ww.myerong.com）总裁，毕业于南开大学金融系，1994年大学毕业后进入银行工作，从信贷员做起，历任分理处主任、信贷部经理、副行长、行长等职务，银行从业经验二十年，任职行长职务十年。任内未发生不良贷款，多次荣获“信贷管理资产质量奖”，有丰富的信贷管理和风险控制经验，熟悉资本市场的各项操作。看好互联网金融发展前景，遂转战互金行业。
