网贷2017四大趋势展望：几家欢喜几家愁

作者: 麻袋研究院   

2017年，即将迎来互金专项整治的完成，8.24网贷新规的一年过渡期也将结束。对于众多网贷平台来说，真是几家欢喜几家愁，小编为大家分析网贷行业的几点发展趋势：

对于众多网贷平台来说，2017年首要任务不是加快已有业务的发展，而是配合监管，积极整改，合规经营。平台需要在8月份之前完成银行资金存管、进行金融办备案，获取电信许可证书等。大平台需要积极整改，合规后获取地方金融办备案。而不少中小平台将因为无法完成银行资金存管或金融办备案，从而被迫退出网贷行业，因此预计网贷平台数量的减少将加剧，行业的集中度将会进一步提升。据网贷之家统计，2016年，随着P2P网贷行业的整改及平台经营压力居高不下等原因，造成了退出行业的平台数量相比2015年进一步增加，一年累计停业及问题平台数量达到1741家。另据相关不完全统计，截止目前，仅100多家平台完成银行资金直接存管业务或与银行签约，仅占网贷行业正常运营平台数量比例5%。因此，对于众多互金平台来说，今年上半年完成银行资金存管、进行地方金融办备案等才是首要任务。

随着8.24网贷新规的颁布，网贷行业定位为服务于小微企业及个人，限额使得资产端变得相对单一：个人消费信贷、企业小额融资这两个领域较为集中。因此预计2017年，个人消费贷款、各类消费分期贷款等细分领域将是互联网金融平台必争之地。因此对于很多从事大额企业融资项目的互联网金融平台来说， 2017年要么谋求牌照转型，或者转型产品，势必将经历痛苦转型。从企业贷款到个人贷款是很大的转变，也不是平台想转型就能成功转型的，因此对于之前定位为消费金融的、从事小额资产的互金平台很有利，将充分利用前几年在消费金融领域优势和经验，加大投入，取得更大的发展。比如麻袋理财，依托战略合作伙伴中腾信，就是专注做工薪阶层消费信贷的公司，麻袋理财成立仅仅两年时间，网贷之家排名一直保持上升态势，2017年最新排名已经进入第十五名。

随着大数据的应用，以及由于网贷新规对借款金额的限制，同时线下获取借款人的成本不菲，不少纯线上借款的平台已经出现，预计2017年也会增加。将会有更多的P2P网贷平台开始利用大数据风控从网上寻找优质借款人。此外，前些年就已经开始布局线上的平台，由于缺乏完善的风控模型，放贷规模可能趋于保守。但是，随着风控模型不断完善，以及大数据的不断积累，大数据模型的威力有可能得到展现，行业对大数据人才的需求也进一步加大。纯线上获取借款人的平台可以是小额现金贷、也可以提供消费分期服务等。其获客成本相对低，借款期限多样化，可以通过互联网方式覆盖到更多的借款人。

随着行业监管不断完善，行业门槛不断提高，一些中小平台主动退出，在地方金融办备案后，投资者对P2P的投资理财信心将有所提升，优秀合规平台的网贷交易量有望继续保持高速增长。同样，随着监管的渐进，行业集中度的提升，网贷平台的投资利率将明显下降。2016年网贷行业一年期理财产品平均投资利率在10%左右，预计2017年下半年后，降息会比较显著。网贷平台投资利率的进一步下降，有利于企业获取更多的优质借款人，平台的坏账率也将进一步下降，行业有望进入一个良性发展阶段。

此外，预计未来优秀平台将更多地与机构合作，机构投资人在网贷平台中的实际占比将增加。更多实力较强的企业可能尝试通过其他途径获取低成本的资金，如银行、信托、券商资管等，也有可能发行ABS获取资金。如中腾信，2016年12月23日，与京东金融云平台合作发行了规模为5.89亿元的ABS产品，优先A级资产发行利率仅为5.5%-5.8%，远低于线上个人投资者。

针对以上提到的几点趋势，平台的布局也是显而易见的，从资产的角度，小额分散、纯线上获取借款人是不少平台的选择；从资金的角度，除对接个人资金外，对接机构资金也开始行动；从运营的角度，配合监管、合规经营是关键。另外对于一些专注某类业务或者转型做综合理财的平台，牌照上的布局也很重要。

麻袋研究院

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