一位资深P2P投友：“降息少标，都不是个事儿”

作者: 吴显勇   

降息少标形势下的投资建议分享：

年刚过完，就看到有些投友吐槽，说好多平台降息，并且还标少，钱都不知道往哪里投了，感觉很煎熬啊。有一哥们还说，刚好卖了一套房子，手上有几百万现金流，不知道拿去干啥，看着贬值心慌。

像这种有钱人的烦恼，我也很想体验一把……

过完年，的确好像是变了一个天。

年前，各种投资渠道，各个平台，各种活动，让很多投资人都无从选择下手，总想着会不会还有更大力度的活动；结果过完年，不要说活动，降息大潮席卷整个互联网金融行业，而且大平台都处于一个标少的状态，有些排队都排不上，感觉送钱上门都不被待见的感觉。

抱怨归抱怨，抢不到标是春节后的资产荒，属于短期内的周期性现象，相信过一段时间会复原回来。而降息这个事，最核心的基本面逻辑是：资金这碗“水”太多，而靠谱优质资的“米”太少，所以煮出来的“粥”（收益率），自然越来越稀。这是市场化的供需关系了。

加上去年监管层的限额政策带来的影响，在年后开始凸显。限额后，互联网金融平台可做的借款业务是明显收窄了的，必然会导致整个行业的资产获取两大幅下降的，特别是在每年年初这个淡季的时候，就格外明显。

所以，今年资产端的竞争将会格外激烈，不管是给借款人降低利率还是投入更多广告或者更多体验上的优惠福利，都会增加更多资产获取成本，而这个成本最终肯定是影响到投资人这边利率的。

这个，其实在去年11-12月期间我在和一些投友讨论的时候，就多次说到的了。就谈到说，春节后肯定会标不多，肯定会降息，这是大趋势，要提前趁活动锁定长期的产品，很多人嗤之以鼻。特别是那些刚入场或者到处薅羊毛，被各种活动红包加息惯坏了的投友。

好吧，现在都这样了，也不多说什么了。还是分享一些个人看法，在当前这种情况下，要怎么去投资吧：

1适当调整自己对于利率的心理预期

利率下行是这个行业的必然规律，我再次坚持我的看法，这个行业最终利率应该会是在6~8%这个区间稳定下来，而目前还是高于这个水平的，比很多传统金融行业还是高不少的。所以对于那些心理预期在13%以上的人们来说，是该自己适当调整下心理预期，不要叫着说低于13%我就不投了，等你醒悟过来只会降得更低。

2选择合规靠谱的平台，配置部分长期产品

根据网贷之家的2016行业年报，基本上70%以上的成交量集中在TOP100的平台。

而随着行业规范政策的下发，以及今年整顿限期的来临，这种虹吸效应只会越来越明显，更多的资产和资金都会集中向排名靠前的平台。而政府对于行业的管控，以及各地金融办这半年接近一年以来所做的工作（虽然效率不高），但大平台出现跑路或者E租宝那种事件的可能性相对降低了很多。这个是我个人看法，认不认同在于自己，自己选择自己负责哈。

部分大平台有1-2年或以上的产品，现在可以积极利用起来。另外，转让标的收益会相对高一些，但比较难抢，有合适的可以考虑。

看到也有投友建议投哪网出三年的产品，这个短期不知道会不会出。但1年期和2年期的可以选择，特别高端区的，还是可以的了。

对于大额投资用户，我是建议可以做一些配置。这里分享下个人对于在投哪网投资产品的配置：

短期的：月标利率是没降的，有现金券的可以配置一部分，或者用积分换券投；季省心也可以考虑；这两种期限的可以配置20%左右，现在投刚好等5月的周年庆，看是否会有更好的机会，但不建议配置太多，因为就算有周年庆，我也不觉得5月的资产会特别多，力度可能适中；

中期的：6个月的可以配置一些，到8月到期后，再配置3个月的，等到11月12月资产旺季的时候，有活动直接进长期；这种可以配置30-50%；

长期的：年前投了长期的，现在其实应该心里很爽的。而如果你当前还有资金要投的，又担心降息的。又不可能全部配置中期的等下半年或多，以为毕竟不可控，这种情况，我是建议可以直接投1年或2年的。现在就算没活动，长期的利率，在明年这个时候再看，绝对是不错的选择的，可以配置50%左右。

3还是要先考了安全性，灵活性

对于投哪，安全方面我个人还是比较看好的，一方面车贷是个非常成熟的市场，抵押贷款贷款本身就比信用贷风控更好做。投哪在门店方面直营的模式对于风控来说肯定是很有优势的，就是说成本可能会高一些，但这个阶段资产端的基础夯实了绝对是对未来很有好处的。

而灵活性，就是要看自己的需求了，如果是钱不是特别多，不确定自己的用钱计划，那就尽量短期吧。多兑换券吧~~蚊子腿也是肉哈。

最后，还是自己选择吧，我只是说下个人的看法和观点，不承担任何责任的哈，自己投资自己做决策。还是希望大家都能财源滚滚吧。我也去继续搬砖挣钱多投资的了，光靠利息是发不了财的！

吴显勇

投哪网CEO，北京大学和香港大学经济学和金融学双硕士。2008年加入申银万国证券投资银行部。2010年创立深圳大禾投资咨询有限公司任总裁。