民营银行试点三年悲喜录 逆势扩张暗藏风险隐患

来源: 北京商报   

距离2014年3月首批民营银行试点已过去近三年时间，从试点到常态化设立，越来越多的民资企业“跑步入场”。最新统计数据显示，目前已经获批的民营银行数量达到17家，还有至少50家上市公司已经发布公告，拟进军民营银行。然而，在强势扩张的同时，民营银行这三年的市场发展与创新却略显平淡，与社会的高预期并不匹配。此外，业内人士还指出，在公司治理结构、风险把控、特色化经营等方面，民营银行还需多下功夫。

民资眼中的“香饽饽”

作为近几年金融市场上无法忽视的一股新生力量，民营银行自2014年有5家“首发”后，经历了2015年的短暂沉寂，2016年再次迎来“井喷”式发展。今年元旦前夕，梅州客商银行获批，至此，银监会已批准筹建17家民营银行，其中12家都是在2016年完成，武汉众邦银行、辽宁振兴银行及北京中关村(9.490, -0.02, -0.21%)银行等7家银行的批复更是集中在去年最后两个月。

在已获批的民营银行背后，是数十家民企的踊跃入局。腾讯、蚂蚁金服、用友网络(18.840, -0.03, -0.16%)、苏宁云商(11.210, -0.01, -0.09%)、银米科技（小米的全资子公司）、三快科技（美团的子公司）、三一集团、永辉超市(5.180, 0.04, 0.78%)、安徽南翔贸易集团等，都已身位民营银行的股东之列。

民企“大佬”们参与的热情还在日益高涨，银行牌照是吸引他们的一个重要原因。在2017年的开年大会上，京东集团首席执行官刘强东首度承认将申请银行、保险牌照，并明确表示，有一天京东会申请自己的银行或者控股一个银行，为用户提供全金融的服务。

同样在新年的工作会议上，恒大地产集团董事局主席许家印也表示，恒大金融集团要实现参股、控股银行、保险、证券等金融全牌照。而早前就有传闻称，从光大银行(4.160, 0.06, 1.46%)辞职的原副行长邱火发或将任职恒大集团筹备的民营银行董事长。

跃跃欲试的还不止这几家企业。今年1月20日，万家乐(10.330, 0.03, 0.29%)发布公告，称拟在北京市通州区成立一家民营银行，暂定注册资本50亿元。去年10月，拉卡拉集团董事长孙陶然也透露，拉卡拉集团将筹备消费金融公司和民营银行。据不完全统计，目前拟在民营银行布局的还有青龙管业(11.300, 0.06, 0.53%)、益佰制药(16.270, 0.04, 0.25%)、金一文化(17.040, 0.64, 3.90%)等超过50家企业。

监管层的鼓励态度和加速放行也为民企的热情添了“一把火”。2015年6月，银监会《关于促进民营银行发展指导意见》正式明确了民营银行“成熟一家、设立一家”的审批政策。随后在2016年间，监管层多次重申这一标准，并以加速审批的实际行动来表明态度。

除了审批提速，民营银行的审批权限也被下放给地方银监局，同时监管层还鼓励民营银行向更多地区延伸。此前，民营银行的试点是从部分经济发达地区开始的，今年1月12日，发改委新闻发言人赵辰昕提及，东北地区民间投资在下滑，针对这些情况，下一步将加快推动在东北地区设立若干家民营银行，鼓励民营企业加大资本市场直接融资力度。

地方政府也不甘落后，积极地将本地民营银行的设立提上日程。以山西省为例，事实上，早在2013年底，山西省政府便与各路资本有过商洽，设立民营银行的消息不断见诸报端，但最终无缘“首发”。去年12月初，刚刚正式上任的山西省省长楼阳生再次提出要推动民营银行的设立。同月底，山西省出台《降低实体经济企业成本实施方案》，提出稳妥推进民营银行设立，积极引导民间资本进入金融领域。进入2017年，山西省又发文《关于推进设立民营银行工作的实施意见》，山西民营银行或可由此正式落地。

发展创新略显平淡

长期以来，我国银行业以大中型银行为主，大客户才是这些大银行业务的重点领域，小微企业的需求很难得到满足。作为“补位者”，民营银行从诞生之初，就接过了普惠金融的大旗，填补我国大型银行无法或无力顾及的市场。

从目前已开始营业的民营银行来看，尤其是首批5家试点银行，都已渐入“角色”。去年12月初，在银监会的例行发布会上，首批试点的5家民营银行行长带着各自的“成绩单”齐聚一堂。

这5家民营银行已初步形成各自的经营特色。如前海微众银行、浙江网商银行定位为互联网银行，植入各自股东的互联网基因，探索“无网点”的轻型发展；上海华瑞银行在上海自贸区注册，以差异化“智慧银行”为目标，成为民营银行中惟一的投贷联动试点银行；温州民商银行、天津金城银行立足本地，聚焦于小微企业和个人客户。

已开业的民营银行，整体指标也基本符合监管要求。在经历了2015年的短暂亏损后，银监会最新数据显示，截至2016年三季度末，民营银行资产总额1329.31亿元，各项贷款611.57亿元，各项存款428.2亿元，平均不良贷款率0.54%，拨备覆盖率471.21%。

中国社科院金融所银行研究室主任曾刚认为，在机构网点数量受到严格限制、业务资质不齐全的情况下，试点银行能取得如此成绩实属不易。特别是几家银行在业务模式上扬长避短、积极创新，利用互联网渠道来弥补物理网点的不足，做出了许多有益的探索，也带动了整个银行业互联网金融业务的创新与发展。

不过，民营银行至今的表现尚不能被打出高分。“希望之中问题犹存。”中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼这样评价道。他认为，与社会对民营银行的高度期待相比，民营银行这两年的发展与创新略显平淡，尚未起到“鲶鱼”作用。

一方面，民营银行自身的条件还不是很充分。董希淼表示，例如民营银行的地位是解决中小企业融资难，但多家试点机构尚未形成完整的产品和服务体系，支持能力有待加强；从业务模式看，“互联网+”是多家民营银行构建商业模式的重要理念和手段，但受到监管和技术等多种因素约束，与大中型银行在互联网金融领域构建生态圈并无明显差异；从客户定位看，多家民营银行积极将中小微企业和个人客户作为主要服务对象，但服务的具体行业和群体还有待进一步细分。此外，首批民营银行机构网点少、品牌效应弱、资金成本高，也都影响和制约民营银行的发展壮大。

外部环境也并不“友善”。有业内人士指出，在传统商业银行集体感到竞争激烈、业务不好做的时候，民营银行也没有什么“灵丹妙药”。上海华瑞银行董事长凌涛曾坦言，假如在五年前获得银行牌照，传统银行业务模式的红利依然存在，业务选择几乎没有悬念。

逆势扩张下的风险隐患

更值得注意的是，银行本身是经营风险的企业，比起创新和发展，风险控制应是民营银行放在首位的任务。虽然截至去年三季度末，民营银行整体的不良率只有0.54%，但不少分析人士认为，这只是因为民营银行没有“历史包袱”，开业时间短，未经历完整的信贷周期，并不代表其业务风险水平低。

“从业务定位上看，民营银行普遍定位于普惠金融和科技金融领域，这一领域面临的信用风险本来就较高，随着时间的充分延长，民营银行贷款不良率逐步上升并贴近行业平均水平是大概率事件。”苏宁金融研究院高级研究员薛洪言表示。在2月16日召开的2017年工作会议上，天津金城银行行长吴小平也指出，当前该行仍然面临诸多问题需要妥善解决，“在经济下行引发的行业性金融风险中，我们未能幸免，渤钢风险的发生，警示我们必须更加绷紧风险防控之弦，不断提升审慎经营能力”。吴小平还表示，产品创新节奏亟待进一步加快，负债类产品研发亟待加强，贷款集中度偏高，资产结构优化任重道远。

而由于大部分民营银行的重要股东均为上市公司，民营资本的自利本性也被担忧会促使民营银行出现风险事件，比如银行大股东可能通过民营银行进行关联性融资、把银行当做“融资提款机”。

这一担心并无道理，银监会等部门对此也极为警惕。银监会1月5日印发的《关于促进民营银行发展的指导意见》中要求，民营银行大股东不得干预民营银行正常经营，且要求民营银行加强关联交易管理。

在关联交易管理方面，董希淼还提出，民营银行大股东负责人如果没有金融从业经验，不建议直接出任董事长，而应让专业人士担任董事长，这既有利于提高董事会决策水平，也有助于减少不规范的关联交易。

总体来看，初出茅庐且很多股东是“门外汉”的民营银行还将走过一段摸索期。中商产业研究院民营银行辅导咨询专家袁健认为，今年民营银行的申筹审批仍将是“风口”，民营银行需要在差异化、特色化上下足功夫。曾刚也表示，从监管的角度，应当鼓励各家民营银行根据自身禀赋和所处环境的特点，实施差异化发展、错位竞争。要在发起设立阶段把好准入关，严格要求民营银行实施差异化定位，并明确相应的发展路径。

此外，董希淼提出，对民营银行而言，过度集中型和过度分散型的股权结构都有其缺陷。股权适度集中，即股权较为集中但集中程度又不太高，并且又有若干个可以相互制衡的大股东，这种股权结构是最有效率的。民营银行应朝着“最有效率”的股权结构努力。

来源: 北京商报

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