互联网金融进入下半场，中小互金平台如何突围？

作者: 前沿观察   

2016年互联网金融行业在相关监管政策推动下逐步合规化发展，不良平台逐渐消失，同时留存下来的P2P平台面临着巨大的转型压力。从2017年开始，中国的互联网金融行业进入下半场的趋势越来越明显。在此背景下，互金平台想要取得更好的发展，需要遵从目前互金行业趋势而做出适当调整，才有可能在下半场胜出。 

趋势一：合规成互金平台生存法则 

2017年是金融政策落实元年，有业内人士预计，在合规的重压下，互金平台数量将减少至2016年底数量的三分之一，这也意味着合规将成为关乎今年互金平台生存的命脉之一，各家平台目前亟待解决的便是合规化这一问题。目前有不少互金平台开始寻求银行存管等方面的合规渠道，以期尽快获得“合规”这张船票。 

然而船票并不是那么容易获取到的，目前不少银行对网贷平台开展银行存管业务合作颇为谨慎，互金平台入场门槛依然较高。 

据了解，银行资金存管要准入一家平台主要考察有以下三方面： 

1、 具备基础的工商注册登记，在地方金融监管部门进行备案登记，申请获得相应的电信业务经营许可。 

2、 具备完善的内部业务管理、运营操作、稽核监控和风险控制的相关制度，平台运营情况、业绩良好。 

3、 平台有较为强大的资金实力。 

另外，据公开资料显示，现部分银行明确规定了网贷平台资金存管的硬性条件，如注册资本在5000万以上、上线时间不少于1年等。 

在较为严格的银行审查机制下，根据网贷之家的统计数据显示，监管后完成银行存管的互金平台已近百家。 

除了银行存管这一路径外，在各项监管细则中，作为合规重要组成部分的“信息披露”也将成为平台自律的标配，平台对自身数据的共享将成为通过“合规”阀门的必要条件。

专注于文娱产业的多彩云众筹表示，任何一个行业，如果不遵守规范和标准就会偏离跑道，互联网金融行业也是如此。国家对于金融的严格监管正当其时，但是互金行业生态较为复杂，如何真正让监管政策落地，有针对性地灵活实施，对于互金合规发展也至关重要。

趋势二：智能投顾成平台转型热点 

随着人工智能上升为国家级战略，智能投顾也成为全球互联网金融的新热点。智能投顾，即利用大数据分析、量化模型及算法,根据投资者的个人收益和风险偏好,提供相匹配的资产组合建议,并自动完成投资交易过程,再根据市场变化情况动态调整,让组合始终处于最优状态的财富管理服务。相比传统的投资顾问，智能投顾具有以下优势：降低投资理财的服务费用、提高投资顾问服务的效率、信息相对透明、分散投资风险、避免投资人情绪化的影响、由机器人严格执行事先设定好的策略等。

一些金融巨头如京东金融、蚂蚁金服等纷纷入局智能投顾市场，传统金融机构也大力布局智能投顾方向。据研究数据显示，2020年中国智能投顾资管规模或超5万亿，智能投顾正成为互金平台转型发展的新热点。 

多彩云众筹表示，智能投顾需要强有力的数据系统支撑，先进的大数据、人工智能等技术也将成为互金平台涉足这一领域的利器。 

趋势三：平台分化加剧，大平台集团化升级

据网贷之家数据显示，2016年1~11月，行业排名前10%的平台（200多家）交易量占比为85.64%。从这一数据来看，网贷资金向头部平台集中的速度越来越快，马太效应也越来越明显，“二八分化”已现雏形。积木盒子、团贷网等网贷平台业已升级为互联网金融企业集团，互金平台集团化将成为行业趋势。

此外，网贷平台集团化也面临着不小的挑战，集团内网贷之外的金融业务需要取得相应的牌照，且平台自身资源丰富并有众多的合作机构，这些要求本身也将加剧大平台与中小平台之间的分化。 

多彩云众筹表示，目前中小型平台分化加剧，不少生存下来的平台要么依附于如BATJ等大平台所搭建的生态体系内，要么就抱团作战，利用资本的力量，发挥各自的优势取长补短，协同发展。

结语 

2017年将是互金平台走向合规的关键一年，面对竞争激烈的市场环境，互金中小平台亟待创新，通过技术手段提高平台竞争力也成为关键。互金合规之路漫漫，不论是监管备案、银行存管系统对接，还是平台的合规转型，在未来一段时间仍将是行业的焦点。而洗牌也仍将继续，互金行业也必将越来越健康。 

前沿观察

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