比特币的前世今生: 监管将趋严 无需担心竞争币

来源: 第一财经   

金评媒（https://www.jpm.cn） 编者按：根据OKCoin数据显示，5月25日，一枚比特币的价格逼近19000元，创历史新高。三天后，一枚比特币的价格，降至13000左右。

一个叫汉耶茨(Laszlo Hanyecz)的程序员做梦也没想到，他在2010年吃的那两块披萨能值1亿多元人民币。

2010年的5月22日，他花了1万枚比特币，买了两份价值约25美元披萨。而如今，1万枚比特币的价格高达1.5亿多元人民币。

问世8年，一枚比特币的价格从0.00077美元上涨到如今的2000多美元，巨大的投资机会让众多投资者垂涎不已。

但另外一方面，由于比特币在支付转账时的全球化、去中心化和匿名性等特点，除了洗钱，非法交易、逃避外汇管制、网络勒索也盯上比特币。例如，不久前WannaCry勒索蠕虫病毒事件中黑客把比特币作为付款工具。

此外，比特币暴涨暴跌的行情业也令人心惊。根据OKCoin数据显示，5月25日，一枚比特币的价格逼近19000元，创历史新高。三天后，一枚比特币的价格，降至13000左右。截止到6月1日下午1时50分，一枚比特币的价格又升到16700元。

起底比特币

2008年，一神秘人物中本聪(Satoshi Nakamoto)发表《比特币：一种点对点的电子现金系统》，提出比特币这一概念。

2009年1月3日，世界上第一批比特币被挖出。

一般来说，比特币是一种总量恒定2100万的数字货币，和互联网一样具有去中心化、全球化、匿名性等特性。

中央民族大学法学院教授、中国科技金融法律研究会副会长邓建鹏称，银行之间转账是由银行来记录，银行是中心。在比特币的网络中，没有一个特定的中心，而比特币奖励机制刺激全球的矿工(即拥有特殊计算机芯片的人)记录他们的交易信息。

换句话说，挖矿的过程就是用利己利人的方式，通过奖励比特币的方式刺激矿工记账。

邓建鹏表示，比特币的最大特点是去中心化的记账方式，比特币记账员(矿工)通过计算机进行分布式记账、分布式存储，分布式加密。比特币是矿工利用特殊的计算机芯片来计算函数，如果能以最快的方式把函数的结果算出来，就可以获得比特币奖励。

交易的信息存储在不同区块链上。即使一个矿工记录的信息出了问题，并不影响全世界的区块链网络。“这是比特币可信用、防篡改非常重要的一个原因。”他称。

落实到具体操作，向地球另一端转账比特币，就像发送电子邮件一样简单，低成本，无任何限制。比特币因此被用于跨境贸易、支付、汇款等领域。

邓建鹏称，比特币的区块每十分钟完成一次计算，计算的过程就是把上一次以及从第一次计算的时间到现在为止所有比特币的交易打包在一个区块里面。这个区块就是一个信息包，所有的区块都放在里面，这就是计算的内容。这就意味着比特币的交易无法篡改，比特币的交易产生于2009年，每一次都像个链条链接在一起，每个区块里面都包括所有的交易记录。

“现在比特币挖矿像军备竞赛一样，要用性能最佳的计算机来竞争，这样才能获得比特币奖励。”

比特币升值的背后逻辑

比特币有多火，下面一组数字可以说明。

2009年比特币刚出现时，1美元差不多可以买到1300枚比特币。

2010年5月，1比特币的价值为0.25美分。

2011年6月，比特币最高涨至30美元。

2013年4月9日，比特币价格达到260美元。

而在2017年5月25当日，一枚比特币国内交易价格逼近19000元。尽管此后的几天，比特币价格向下波动很大，但截至2017年6月1日下午1时50分，比特币交易平台OkCoin数据显示，一枚比特币当时价格依然为16700元，远超过当天一盎司黄金的最高价格。

8年的时间不长不短。邓建鹏认为，比特币升值的原因在于小额跨境支付方面的便捷性，这是法定货币、黄金白银不可比拟的优势。

“另外，比特币的底层技术是区块链，有很高的信用，可以防篡改。比特币总量是恒定不变的，只有2100万枚，不会引起通货膨胀，这给投资者带来了很大的信心”，邓建鹏称。

另一家国内大型交易平台业务部负责人张小姐(化名)认为，比特币的价格背后反映的是比特币的价值。近年来，对其认可的人越来越多，很多公司开始运用比特币的底层技术区块链。

但与价值不断上升相对的，比特币自诞生之日就遭受质疑。

一方面，比特币价格“过山车”式的行情。2013年12月，比特币价格曾达到1147美元历史新高位，但随后便出现暴跌，到2015年1月初时曾跌至100多美元。有专家大呼“比特币蕴含巨大投资风险，令人担心”。

另一方面，比特币常被用来进行非法资产转移，容易成为不法分子的洗钱工具。

在分析比特币大幅度波动原因时，邓建鹏称，波动在2013年前后和2017年一月初波动比较明显。但总的来看，最近半年和过去几年相比，比特币价格呈现稳定的增长，波动明显减少。

监管命门

“比特币价格波动的主要原因是政策风险。”邓建鹏称，比特币作为一个新生事物，容易引起主权国家的警惕，再加上有些犯罪分子会利用它，这样造成一些国家颁布比特币禁令或者限制性公告。“这是过去几年比特币波动非常重要的原因。”

邓建鹏认为，比特币的大幅度波动还和投资者、投机者炒作有关。国内外部分比特币机构为比特币投资者、投机者从事融资融币服务，从中收取利息和手续费，进行比特币加杠杆运作。

今年年初，监管部门对国内主要比特币交易平台开展检查。一个月后，中国央行营业管理部检查组又对“中国比特币”等九家在北京的比特币交易平台主要负责人进行约谈。约谈次日，火币网、币行和比特币中国立即做出反应，发布公告，称将暂停平台的比特币提币业务。

“各大交易平台禁止提币，中国市场上炒币投机者大大减少”，邓建鹏称。

以美元计算，比特币今年上涨了150%以上。1月1日时的交易价格为1003.25美元，而5月25日最高价格逼近19000元。

邓建鹏分析称，近期比特币价格进一步上涨的原因来自国际市场的利好。

“今年4月份，日本通过立法承认比特币为合法支付手段，为比特币在日本的发展开了绿灯。目前来看，日本对比特币比较友好，再加上日本交易平台也存在融资融币的现象，这也在一定程度上为比特币币价的上升起着推波助澜的作用”，邓建鹏认为。

他介绍称，目前比特币在全世界主要有四个市场。在交易上，日本领先，韩国紧随其后，接着是美国和中国。在新的这一波涨势中，中国不是比特币核心的推手，原因在于国内交易平台限制提币，流动性受到限制。

挖矿的生意

因为去中心化账本的特点，比特币节点互相连接时，会从对方处获取自己没有的交易。但由于比特币长期积累大量的交易，两个节点逐条对照你缺了哪些交易、我缺了哪些交易，是非常困难的事情。

为解决这一难题，中本聪发明了区块链技术。节点借助区块来同步交易，保证了所有节点数据的统一性，并通过竞争区块打包权(也就是挖矿)的方式，保证了区块链的唯一性。

邓建鹏称，挖矿的过程就是记录区块中历次交易的信息，并且要解答出一个随机产生的函数，这取决于电脑性能有多优越，计算能力有多强。

“当然，这个新的区块还有个时间戳，通过先后顺序来排列这个区块，形成区块链。”

一位曾在几年前建过比特币矿场的孙伟先生告诉记者，比特币出现于2009年，刚出来的时候可以直接用电脑CPU计算挖矿。

“后来一些人开始用显卡GPU来挖，运用定型运算，挖矿速度可以是CPU挖矿速度的800倍。程序员汉耶茨买披萨用的1万枚比特币就是用这种方式挖到的。一台电脑可以配置6块显卡GPU，挖矿进入显卡时代。”

孙伟称，再后来，专业芯片问世。他在2013年年底开始挖矿，当时正是北航博士生“南瓜张” 阿瓦隆矿机比较火爆的时候，当时他的销售策略是不卖整机，主要卖方案。“当时我们向他们采购挖矿芯片，然后去找代工厂生产矿机”。

“当然现在用芯片挖矿的已经不多了，多是直接买现成的矿机，市面上比较有名的是蚂蚁矿机”，孙伟称，在成本方面，固定成本占比较高，因为矿机比较昂贵，其次是电费，最后是人工成本。

“对于投资比特币挖矿的人，需要核算成本和收益。收益是和矿机的运算能力相关的，矿机有多大运算能力就能产生多少比特币，这个收益是相对固定的。矿机的成本是固定的，可变成本是电费，挖掘比特币非常耗电。正规的商业用电或者工业用电成本比较高，所以中国的很多矿场是建在四川、云南小型水电站旁边。”

孙伟称，大家都在抢比特币的打包权，打一个包会得到12.5个比特币的奖励，谁的计算机运行快，谁就能获得打包权。

邓建鹏称，现在一枚比特币的成本估计在7000元~8000元左右，矿工挖出一枚比特币还有几千元的盈利空间。

监管者手中烫手的山芋

2013年12月和2014年3月，中国人民银行等五部委分别发布了《关于防范比特币风险的通知》（2013年通知）和《关于进一步加强比特币风险防范工作的通知》（2014年通知）。

2013年通知规定，比特币是一种特定的虚拟商品，不具有与货币等同的法律地位，不能且不应作为货币在市场上流通使用。

2014年通知规定，禁止国内银行和第三方支付机构替比特币交易平台提供开户、充值、支付、提现等服务。

2017年，央行约谈国内各虚拟货币交易平台，并关停杠杆配资业务，开始征收交易费并再次对投资者发布比特币投资预警。

邓建鹏称，央行介入是逐步的，今后两个月，监管机构可能会发布一些基本监管规则，但具体时间未定。

他认为，虽然还没有颁布，但是通过央行的表态可见，有些基本要求，如用户识别，反洗钱机制，会在新的监管准则中严格规范。央行最大的担心就是比特币被用于洗钱。以前也的确有个别交易机构触犯了反洗钱规定的案例。此外，还有利用比特币绕开外汇管制，违规转移资产到境外的情况。

“此外，央行会提高网络安全标准。因为交易平台里有很多比特币，很容易吸引黑客的兴趣。如果用户没有保护好，造成的后果是灾难性的。央行可能会出台技术安全、信息披露、用户存款等方面的监管要求”，邓建鹏称。“当然，交易平台不能关闭，否则场下交易、黑色交易会出现，这样监管没有抓手。如果让交易在正规的交易平台里完成，则监管机构可以监控到可能出现的违法行为，堵不如疏。”

关于未来发展前景，孙伟称，监管介入是迟早的，因为利用比特币洗钱、资产跨境流动是非常方便的。长期来看，监管介入对行业是种利好。

未来何去何从？

对于比特币的未来，张小姐认为，近期海外市场投资高涨，但因为比特币没有涨跌机制，另外由于比特币是全球投资品，所以影响因素比较复杂，投资者在投资时不要完全依靠自己的感觉。

邓建鹏称，比特币在日本已具有支付功能，在一定程度上行使货币职能。但在中国情况比较特殊，未来三到五年，比特币成为货币支付手段的可能性为零。

但他认为，随着全世界商家对比特币的接受程度的提高，比特币需求量会上升，比特币未来还有一定的上涨可能性。比特币的未来很大程度上取决于是否能扩容。

就目前来看，区块的容量越来越大。第一个区块是第一笔交易，第二个区块是第一笔交易再加上后面十分钟的交易记录。所以现在区块出现很多问题，比特币区块只能是1m,但是交易太多了。

“目前出现了一个很严重的问题，现在有20万笔的交易没有写入到新的区块当中。扩容受限是影响比特币发展的最根本性问题”，邓建鹏称。但是这个问题很难解决，需要开发软件的人和矿工达成一致才能扩容。

在美国时间5月23日举行的2017共识大会(Consensus 2017) 上，来自全球21个国家的56个数字货币公司达成共识，将采用隔离见证2MB分叉计划对比特币区块链进行扩容。也就是说，隔离见证和2MB扩容将同时进行部署。

业内认为，这意味着比特币区块链的拥堵现象将被缓解，比特币转账可以更快被确认。

OKCoin分析师指出，虽然比特币扩容成为业内共识，但在具体时间上还不能确定。理论上讲，大部分人赞同扩容，但这个问题从2015年开始讨论至今还未解决，可见扩容不是一件简单的事情。

与此同时，在今年比特币价格大幅上涨的同时，竞争币的价格也有很大的增长。虽然自年初以来，比特币价格飙涨了近2倍之多，但以太币价格上涨更为迅猛，当前的价格与年初相比暴涨了23倍之多。

未来，其它数字货币是否能够冲击或者取代比特币?

邓建鹏表示，有些竞争币确实很有优势，比如莱特币，产生时间很短，2.5分钟就可以算出一次区块来，相对于比特币的十分钟来讲很有优势，且莱特币也被一些机构接受。但比特币的优势也是其他竞争币难以企及的，一是先发优势，知名度、普及度很高;二是比特币区块链网络在过去九年里非常可靠，遭到过无数次攻击，都没有出现问题;另外很多竞争币也没有比特币分布式和去中心化的优势。

但邓建鹏也坦言，在互联网的世界一切都是有可能的。今年是各种竞争币爆发年，过去几年竞争币表现不佳，比特币市值所占的比例稳定在90%，但现在，比特币市值在所有的数字货币总市值中所占比例下降至47%左右。

孙伟对这个问题则较为乐观。他称，竞争币要想比肩比特币，一个必要前提就是要实现去中心化，安全性得以保障。只有这样，保证有足够多的用户，才会有人挖矿，这是一环套一环的，其它竞争币做不到。

（编辑：杨少康）

来源: 第一财经

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