品恩科技IPO遭否：中信证券保荐 发审委追问六大问题

来源: 中国网财经    

金评媒（https://www.jpm.cn） 编者按：北京品恩科技股份有限公司(以下简称“品恩科技”)首发申请未通过，发审委会议对品恩科技提出询问的主要问题集中以下几个方面。

6月8日讯 证监会昨日晚间披露的《创业板发审委2017年第47次会议审核结果公告》显示，北京品恩科技股份有限公司(以下简称“品恩科技”)首发申请未通过。

此前品恩科技在证监会网站披露招股说明书，公司拟在深交所创业板公开发行不超过1216万股，计划募资2.84亿元，其中3000万元用于补充流动资金，其余将投资于军用管理信息化软件中心和技术研究与创新中心建设。保荐机构为中信证券。

公开资料显示，品恩科技是一家以面向部队与公共安全等领域的单位，提供管理信息化软件研发销售、技术服务与解决方案为主营业务的公司。2014-2016年，公司实现营业收入5758.47万元、1.21亿元和2.16亿元，同期净利润分别为1029.41万元、4443.19万元和4795.39万元。

发审委会议对品恩科技提出询问的主要问题集中以下几个方面：

首先，品恩科技报告期内发行人软件产品、解决方案、技术开发三项主要收入各年度差异大、分布无规律，2016年度经营性现金流为负。2016年度来自于第一大客户中国电子科技集团公司某科研单位下属某单位/公司签订的合同共有63个，合同金额为2,166.95万元，截至2017年4月30日，双方再次签订53个合同，合同金额合计15,312.60万元。

品恩科技需说明：(1)2015年度技术开发、2016年度解决方案业务内容的差异，以及收入快速增长的原因；(2)2017年1-5月在手订单的签订以及收入利润的实现情况，2017年第一季度的盈亏情况。保荐代表人中信证券需对下述问题进行说明并发表核查意见：(1)与中国电子科技集团公司某科研单位下属某单位/公司签订合同未招投标的原因，发行人取得上述业务是否符合法律法规，是否额外支付其他费用；(2)公司对该客户是否存在重大依赖；(3)对公司持续盈利能力的影响、风险等信息披露是否充分。

其次，保荐代表人需说明叶慧英的完整简历，并对是否存在委托持股或其他未披露的利益安排发表核查意见。

第三，品恩科技需说明：(1)各期期末存货保留的人工成本和结转进营业成本的人工成本的划分标准和依据，营业成本中的人工持续低于期末存货中保留的人工的原因；(2)报告期内，各期发生和分摊的人工成本变化不大，但营业成本分摊的人工变化较大的原因。请保荐代表人说明对职工薪酬分摊的核查过程和核查结论。

第四，品恩科技报告期内各期期末发行人存货账面价值分别4,039.84万元、4,173.95万元和4,695.92万元，其中技术开发成本分别为2,255.52万元、2,041.36万元、2,097.49万元。公司需说明将技术开发成本通过存货核算的原因和依据。

第五，报告期内品恩科技应收账款逐年增长，分别为9,154.50万元、9,575.09万元和14,307.34万元，占营业收入的比例分别为158.97%、78.92%和66.39%。(1)请代表说明应收账款占营业收入比重较高的原因，说明坏账准备计提比例低于同行业上市公司水平的合理性；(2)请代表说明北京中泰通达科技发展有限公司、北京维信通广电子有限公司回款情况，说明不采用个别认定法计提坏账是否符合会计准则中的谨慎性要求；(3)报告期确认的最大笔合同内容为三维人像采集比对解决方案，2016年度确认收入金额为17,634.29万元。请发行人代表说明上述合同未履行招投标程序的原因，说明上述合同对应的应收账款的回收情况。

第六，招股书还显示，截至2016年末，品恩科技的研发设备净值为280.70万元，其中电脑的净值为9.22万元，服务器的净值为154.51万元，其他研发设备的净值为123.98万元；同时，发行人享受软件企业增值税即征即退政策，对于发行人销售的自行开发生产的软件产品，按17%的法定税率征收增值税后，对税负超过3%的部分即征即退，报告期内三年，发行人收到的增值税返还金额分别为363.25万元、1,273.65万元、1,207.50万元。品恩科技需说明与前述增值税返还金额对应的由其自行开发生产的软件产品的销售收入的具体数额，并解释其利用前述有限的研发设备进行大量软件开发的现实可行性。保荐代表人就品恩科技本次发行的信息披露是否真实以及是否存在税务违法行为发表核查意见。

(编辑：田跃清)

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