减税、定向降准齐上阵，国务院破题小微企业融资难与贵

来源: 第一财经APP 陈益刊   

金评媒（https://www.jpm.cn）编者按：对贷款定价的较低承受能力以及更高的违约风险和较高管理成本，这些都是银行对小微企业贷款提不起兴趣的原因。如何调动银行对小微企业贷款的积极性，成为破解融资难、贵的关键点。

小型微利企业（下称“小微企业”）融资难、融资贵等老难题，迎来了新的解决方案。

9月27日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议。会议决定，通过免去金融机构利息增值税、小微企业借款合同印花税、定向降准及再贷款支持等系列举措，来破解小微企业融资难、贵的老问题。

“在现有政策范围内，这些举措对小微企业融资支持力度很大，国家支持小微企业导向非常明显。”国家行政学院冯俏彬教授告诉第一财经记者。

调动银行积极性

对贷款定价的较低承受能力以及更高的违约风险和较高管理成本，这些都是银行对小微企业贷款提不起兴趣的原因。如何调动银行对小微企业贷款的积极性，成为破解融资难、贵的关键点。

上述会议抓住了这一“牛鼻子”，即采取减税、定向降准等手段，激励金融机构进一步加大对小微企业的支持。

具体来看，此次会议决定，从2017年12月1日到2019年12月31日，将金融机构利息收入免征增值税政策范围由农户扩大到小微企业、个体工商户，享受免税的贷款额度上限从单户授信10万元扩大到100万元。

另外，将小微企业借款合同免征印花税、月销售额不超过3万元的小微企业免征增值税两项政策优惠期限延长至2020年。

不仅如此，会议还提出推动国有大型银行普惠金融事业部在基层落地，对单户授信500万元以下的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款及农户生产经营、创业担保等贷款增量或余额达到一定比例的商业银行实施定向降准，并适当给予再贷款支持。支持扩大小微企业金融债券发行规模，募集资金全部用于小微企业信贷投放。

“银行也是逐利的，小微企业贷款风险大，不能指望银行自觉去增加小微企业贷款，而通过免利息增值税、印花税以及定向降准和再贷款支持，实际降低了银行给小微企业贷款成本，也就增加了银行利润，银行给小微企业贷款积极性自然会提高。”冯俏彬说。

其实，国务院自2013年以来就已出台一系列措施，加大差异化政策支持，引导金融机构持续强化小微企业融资服务。截至今年6月末，小微企业贷款余额22.6万亿元，是2012年末的1.95倍，占全部企业贷款的32%。

尽快设立国家融资担保基金

银行最主要的贷款方式是抵押担保，而小微企业受制于资金、设备，往往固定资产或流动资产相对较少，更是缺乏银行等金融机构青睐的土地使用权、门面房等，缺少合格的担保成为小微企业融资“拦路虎”。

为解决这一难题，此次会议提出，大力支持发展政策性融资担保和再担保机构，尽快设立国家融资担保基金。推动省级农业信贷担保体系向市县延伸，3年内建成覆盖省、市、县的政策性农业信贷担保体系，对符合条件的小微农业企业融资发展予以支持。

早在2015年，国务院就提出设立国家融资担保基金，希望通过股权投资、技术支持等方式，支持省级再担保机构发展，并提出推动政府主导的省级再担保机构在3年内实现基本全覆盖，与融资担保机构一起，分散融资担保业务风险。

目前，已有不少省（自治区、直辖市）建立起融资再担保机构，并探索出成功经验。比如，安徽省探索出的“4321”政银担合作模式较为成功。“4321”具体是指对单户2000万元以下的贷款担保业务，由融资担保公司、安徽省信用担保集团、银行、当地政府，按照4∶3∶2∶1的比例承担风险责任。

冯俏彬告诉第一财经记者，一些小微企业因为贷款申请条件较多、手续繁杂，从而放弃去银行申请贷款。

为了破解这一难题，此次会议要求，适度放宽对创业担保贷款贴息申请人有关商业贷款记录的限制条件，简化抵押权续期登记、不良资产处置等流程。加快金融大数据、云计算等技术应用，帮助小微企业及时便捷获得金融服务。

中国社科院财经战略研究院研究员杨志勇告诉第一财经记者，小微企业在经济发展中的特殊作用，应根据这一类型企业特殊的生存发展要求，制定相应的支持政策。因此，此次会议给出的财政金融政策有利于小微企业成长宽松环境的形成，并进一步激活它们的活力。

根据国家工商总局2014年发布的全国小微企业发展情况报告，小微企业占所有企业（含个体工商户）比重约94%，解决了1.5亿人口就业，新增就业和再就业人口的70%以上集中在小型微型企业。小微企业已成为国民经济的重要支柱，是经济持续稳定增长的坚实基础。

（编辑：杨少康）

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