一统第三方支付江湖，网联面临“双十一”大考

来源: 财经杂志   

金评媒（https://www.jpm.cn） 编者按：作为第三方支付清算直连模式的终结者，一统江湖的网联，上线仅半年即将面临“双十一”和“春节红包”两轮大考。

10月19日讯，“‘双十一’顺利通过，则意味着网联存活了下来。”一位网联管理者不无压力地说。届时，网联至少要达到每秒4万多笔的处理速度，才足以应对“双十一”购物峰值。

作为第三方支付清算直连模式的终结者，一统江湖的网联，上线仅半年即将面临“双十一”和“春节红包”两轮大考。

对于网联平台的工作人员而言，这意味着，自年中启动切量以来，每周工作6天，每天工作12个小时，骨干人员每天工作15个小时——这样的工作节奏或许会持续到今年底。

依照计划，网联要在今年“双十一”切入两大支付巨头——支付宝和财付通50%的业务量，今年底切入两大支付巨头70%的业务量。

由于财付通主要高峰值是春节红包时点，网联在“双十一”当天面临的主要高峰值来自支付宝，公开数据显示，支付宝在2016年“双十一”当天高峰值是12万笔/秒。

“按照支付宝预估，今年高峰值将增长到20万笔/秒，涉及银行账户中的业务量是8万笔/秒，在支付宝业务中有一半左右的量通过网联处理，那么，网联实际需要达到4万多笔/秒的标准。”上述接近网联平台人士向《财经》记者表示。

网联目前采取“三地六中心”模式，每个数据中心正常可以处理2万笔/秒，6个数据中心是12万笔/秒，目前，网联平台正在加负载进而扩大处理能力。

有IT界专业人士表示，相对于中国网络第三方支付和“双十一”风潮的始作俑者阿里，每遇“双十一”，仍如临大敌而颇感压力,缺乏网络支付清算经验的网联，如何支持今年新高的处理量是很大的挑战。

“大家对我们的怀疑是当天的第一个小时，‘双十一’峰值的保障工作都是围绕第一个小时准备。”上述网联平台管理者坦言。

而“双十一”之后，网联又将面临年底春节红包时点，财付通红包此前的高峰时点是20万笔/秒，其中一些业务需要跨行而必须经由网联完成，网联平台预估年底可支持18万笔/秒。

“我不担心技术，担心非技术的人为因素。”上述网联管理者说。

9月26日，网联已完成了协同支付宝和五大行以及招行的“双十一”一半业务量压测。10月17日，央行会牵头组织对技术进行初验。

作为互联网金融专项整治的配套措施，网联的建设周期之短，被某传统银行行长称为一个“奇迹”——2016年8月筹备，9月开始共建，今年3月末上线测试，6月末启动支付业务切量。

今年8月初，央行支付结算司向有关金融机构下发《中国人民银行支付结算司关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》，要求，自2018年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理。第三方支付直连模式行将终结。

在央行副行长范一飞提出“共建、共有、共享”之后，以BATJ(百度、阿里巴巴、腾讯、京东)为主的互联网巨头科技人员聚集在一起，组建了筹备团队，也历经了从竞争到合作的角色转换。

面对技术能否支持以及利益如何平衡，网联筹备组人员用“亦步亦趋，如履薄冰”诠释当时面临的境况。

在技术和股权问题上，网联经历了“三上三下”深入沟通，最终确定了“三分之二的股权基数来自市场份额，三分之一的股权基数来自贡献投入，最后加权”的股权划分参考标准。

最终公布的网联股权结构设计显示，央行系持股37%，其中支付宝和财付通以9.61%的相同股份位列第三方大股东，京东旗下网银在线紧随其后为第四大股东，持股4.71%，百度旗下百付宝科技公司持股2.42%。

如今，两轮大考在即，这不仅是对网联技术的大考，更是对新格局下、由以往竞争对手变身合作共有者的新型联盟的考验。

即使顺利通过也仅仅是网联生存下来的第一步，身处IT行业，20亿元的资本金能烧多久?后续资金是增资扩股还是创造新的收入?除了政府监管行为之外，与现有的互联网金融巨头相比，网联的优势体现在什么地方?未来是否会出现网联与作为股东的第三方支付机构间的商业竞争?

天生就坐在数据筐之中的网联似乎已经嗅到了未来的机会。“网联未来将是一体两翼格局，核心业务做转接清算，尽基础设施职责。此外，利用大数据构建商业模式，产生增值服务;其次，提供金融云服务;再者，拓展跨境业务。”上述网联平台管理者说出了网联未来的定位。

而在某互联网金融巨头人士看来，与网联相比，现有的互联网金融巨头与客户更为紧密，金融云也并非短时间就可以促成的事情。不过，有网联平台的人则认为，基于基础设施做的金融云，可信度一定程度上高于企业的金融云。

冲刺峰值切量

“切量过程中，支付机构每天都有磕磕碰碰的事儿，但是总体还算顺利。”上述筹备组人士说，“最大的困难是网络支付市场野蛮生长五年，沟通协调是最有挑战性的工作，利益诉求也非常多元化。从怀疑、质疑到看到真的落地了，看到真的行了才愿意放弃直连下的既得利益。”

6月30日，财付通和中国银行每天以超200多万笔的速度向网联平台迁移;8月中下旬，支付宝同平安、建行、招行等银行的支付业务开始向网联迁移，并在9月中旬启动了7家大中型银行(工、农、中、建、交、招商、平安)的切量工作。

网联平台日前的切量工作主要围绕9家主付机构和18家商业银行。截至9月中旬，主要的18家商业银行已经初步完成接入。

9家支付机构由董监事会提名，包括支付宝、财付通、网银在线、快钱、翼支付、百付宝、平安付、联动优势和中银电商，市场总体份额达97%，其中，支付宝和财付通总份额超90%。因而，网联平台切量以两家互联网金融巨头的切入为主要标志。

在某互联网金融人士看来，网联今年的切量计划颇显激进。

在“双十一”，完成两大巨头50%的交易量的切入工作，完成其他支付机构70%的交易量切入工作。到今年底，完成两大支付巨头70%的交易量切入工作，完成其他支付机构所有交易量的切入工作。明年3月31日，完成两大支付巨头所有交易量的切量工作，明年6月30日实现直连切断。

对于网联而言，完全切断直连模式的一个重要条件是，与支付机构直连的银行需要接入网联平台。据《财经》记者了解，与支付机构存在直连的银行数量达193家，网联计划今年底接入200家商业银行和40家支付机构。

产品研发方面，网联按照迭代发布、灰度上线原则，每个时间点版本上线一个新的功能，9月30日已经实现所有业务功能，预计12月31日实现一些非业务功能，并在年底完成产品研发。

央行统计数据显示，2016年中国第三方支付累计交易81639.02亿笔，金额99.27万亿元，同比增长99.53%和100.65%。

据《财经》记者了解，目前网联每天的切量规模达1500万笔。值得注意的是，网联解决的是第三方支付与银行直连清算问题，上述央行公布的数据还包括不涉及银行的数据(第三方支付不同虚拟账户资金交易，例如零钱转账)，业内人士认为，截至明年6月末，网联处理业务的笔数和规模都将小于上述数字，而未来零钱转账是否会通过网联清算还未可知晓。

“多国”联军组合

2016年8月，网联筹备组在北京西二环的金融街短租几个公寓，来自多家支付机构的上百人，从之前的竞争对手变成了一起加班、共同研发的共事伙伴，他们调侃自己的办公环境为鸟笼式办公室。

“最初肯定很难，很多人都睡在办公室。”对于归属感形成，网联筹备组人员认为，一是有央行背书;二是筹备人员务实。

某央行人士表示，第三方支付市场经过多年高速发展已经慢慢进入有秩序状态，清算碎片化以及寡头垄断的局面甚至闭环的形成存在诸多风险，第三方支付清算集中属于更高层次的决定。“当这件事被套上国家使命，对国家和金融业都有巨大价值的时候，需要有一批能干实事的人来参与。”

筹备组负责人董俊峰，此前是中国银行网络金融部副总经理，也是最早接触互联网支付和电商业务的一批人，对如何把技术和人员很好融合起来拥有丰富的经验。

百度开发者中心总负责人强群力也加入网联筹备组，成为技术主要负责人，强此前曾在美国亚马逊供职。此外，30家机构向网联提供人才达百人，网联筹备组的平均年龄在30岁左右，中层管理层不到35岁。

据《财经》记者了解，网联从包括支付宝、财付通以及百付宝和京东等8家机构挑选了20个技术总监，并筛选出20个技术组件，其中6个组件已经应用。

例如云有三层，第三层SaaS网联自己开发，底层和PasS层都要借助机构原有的力量，并与机构签订知识产权保护。与此同时，网联也招纳了一批技术新人，这些人则根据支付机构提供的源代码实现二次开发，达到自主可控的提升。

据上述筹备组人士介绍，支付机构组件也不完全符合网联平台需要，个别组件需要切割和剪裁，选型是竞优的过程，最后的方案也由公认选出。方案确定后购买设备，建设机房，安装设备，调试网络，选型、开发花费了4个-6个月时间，并行的机房同时推进，测试联动花费一个多月时间。

“我们的工作节奏是每天工作12个小时，每周工作6天，有一些骨干人员一天工作时间可达15个小时，工作强度可达正常银行的1.5倍-2倍。200人的团队创造的是600人的产量。”上述筹备组人士坦言。

传统集中系统的两地三中心，是指一个正常的系统，同城放备用系统，另外还有一个城市备用。

对比传统的清算中心系统，采用传统的集中式架构，从立项到上线一般需要两年到三年时间。

鉴于监管给网联一年的筹备时间，以及网络支付具有小额高频等特点，网联最终采用了分布式架构。网联搭建系统的第一步并不是从零开始，而是站在了巨头的肩膀上借力。

在金融街公寓备战六个月后，网联平台于今年3月底进行灰度上线测试，在北京、上海、深圳三地租赁六个机房进行试运营。灰度上线测试后，网联筹备组从金融街的几个公寓搬到了北京金融街月坛中心。

上述研究网联清算专家表示，之所以选择北京、上海和深圳，源于80%银行和支付机构都在这些地域，降低接入费用;第二，距离近可以降低通讯时间，减少交易时间。

据《财经》记者了解，网联平台后续在扩容中会增加第四个城市，目前涉及华北、华东和华南，未来第四个城市选在华中或者华西的可能性比较大，其中以成都和合肥可能性最大。

上述筹备组人士表示，网联平台采用的软件技术基本上都是开源的软件，而这些软件都是机构做了多次迭代，相比传统银行，网联技术从传统的IOE结构转到分布式架构，做的比较干脆，这为金融行业趟出一条新路。

从竞争到“共有”

央行旗下机构牵手多家支付机构共同筹备网联平台，实现从竞争到“共有”，是网联平台能够诞生的重要基础。

网联成立之初的“共建、共有、共享”理念并非萌芽之初就有的。在去年8月份筹备组成立之前，支付清算协会就已经做了大量的准备工作，其中支付宝也参与其中尝试了诸多探索。

“当时市场上的说法并非空穴来风，确实有支付机构提出让它来开发系统、运营，协会挂牌的想法。”某知情人士说道。

实践证明，这样的想法根本不能得到市场的认同和最终落地。网联平台的使命是收编所有第三方支付清算业务，如果采用一家支付机构系统，就意味着其他支付机构的清算数据要转移到这家机构系统之中。

根据iResearch艾瑞咨询统计数据显示，2017年一季度中国第三方移动支付交易规模达到22.7万亿元，同比增长113.4%，环比增长22.9%。其中，支付宝的市场份额达到了54.0%，财付通市场份额达到了40.0%，其他众多支付企业的市场份额之和为6.0%。

据《财经》记者了解，当时出于市场平衡需要，也曾一度考虑采用支付宝和财付通的业务系统，南北各设立一个中心。这样的好处是采用中国现有的高端技术，加快平台推出时间。

只是，拥有支付牌照的互联网巨头，除了阿里、腾讯之外，还有京东、百度。BATJ的市场竞争格局也一度对网联南北中心构建方案形成掣肘。甚至曾有一个方案是央行自建中心，收编支付宝、财付通两家中心，而这样的方案制约点在于两家机构中心内部结构、技术、标准都有所不同，整编已经长大的机构并非易事。

在斡旋了一段时间之后，网联筹备转由央行支付司牵头，在支付清算协会指导下成立筹备组。彼时，央行分管支付的副行长范一飞会见上海副市长时，首次对网联提出了筹建建议：“共建、共有、共享”。

“虽然简短六个字，但是把网联当时的窘境突围了。”某接近央行人士说道。

不过，摆在筹备组负责人董俊峰面前的难题是，这六个字将如何得以实现。最后，用股权换共建的积极性，通过股权分散抑制一股独大，并以市场份额、技术人力贡献度划分股权持有比例，实现共有，最后股东共享平台。

当时对于网联筹备组最大的难点不过两点：一个是技术能否支持;二是能否平衡各方利益关系。“毕竟动了既得利益的奶酪。”筹备组管理层人士说道。

筹备组人员也透露，在这一年间，“累心、累脑”是董俊峰和整个筹备组的常态，因为在筹建过程中，技术选择和股权博弈一直都是筹备组和支付机构争论的焦点话题。

在技术和股权问题上，网联采取较为公开透明的方式。例如，会有二十几家支付机构都拿着不同的技术方案坐在一个会议室，对比、较量、争论是选择技术方案经常使用的方法。

除了技术，股权平衡则更为艰难。有的机构因为市场份额占比较高，曾在筹备之初开口就要30%的份额。网联筹备组在股权问题上也曾召开几次大型公开会议，用他们自己的定义就是“三上三下”，通过三次正式的沟通，确定大家都认可的股权划分参考标准。

“股权份额的故事最多，很多支付机构都需要在会下摆平。”接近筹备组人士表示，最后，网联股权持有的确立标准是，三分之二的股权来自市场份额，三分之一的股权来自贡献投入，最后加权。

已经公布的网联股权结构设计显示，央行系持股37%，其中支付宝和财付通以9.61%的相同股份位列第三方大股东，京东旗下网银在线紧随其后为第四大股东，持股4.71%，百度旗下百付宝科技公司持股2.42%。

事实上，在股权划分上，不论是支付巨头支付宝、财付通，还是央行均有做出让步。支付宝和财付通是逐渐收敛达到这个目标的，因为高股权就意味着高出资成本;而央行系最初希望用23%的股权享有37%的话语权，在支付机构的加压下，央行最终还是选择了同股同权。

“百度和京东的股权差距也比较大，因为京东在共建上的贡献度高一些，提供的人员和技术都高于百度。”接近筹备组人士坦言。

某研究网联清算的专家向《财经》记者表示，三方模式的直连清算属于代理的清算模式，这种模式是两两间谈利益。网联是中央对手的清算模式，这种集约化的清算模式好处包括：效率提升、成本降低;可以有效控制之前银行直连支付机构的风险敞口;对现有支付企业走出去提供后力，因为央行系持主要股份，网联有国家背书。

东兴证券分析认为，第三方支付相当于被央行收编，一方面，此前存在灰色地带的直连模式下交易数据可以绕开监管的漏洞被堵上，国家金融监管安全得到了保障，另一方面，代表支付未来的第三方移动支付海量数据控制权被民营支付巨头垄断将不再可能，超级金融的巨大想象空间不复存在。支付巨头因为仍然掌控着接入端的主动权和交易数据，利益并没有受到侵害。一个好的市场一定是一个具备好的监管的市场。

支付宝网络购物担保支付模式问世之前，传统四方模式包括收单、商户、发卡行和银联，其中银联为银行卡做转接清算。随着支付宝备付金账户开立的银行数量不断增加，便形成了与银联完全不同的三方模式，在这一模式中支付机构承担了清算的工作。

备付金集中存管政策出台之前，支付机构少则大概有10多个账户，多则有70多个账户，甚至再多达上百个账户。截至去年底保守估计，支付机构备付金有5000亿元规模。

巨额的备付金不仅可以获得高额的利息收益，通过支付账户获得闭环的生态，一定程度上对我国货币体系也构成了影响。与此同时，多个备付金账户也给第三方支付行业带来了非常大的隐患，近年来携卷备付金跑路、挪用备付金现象时有发生，给行业带来声誉损失，也给客户带来巨大的经济损失。

今年初，人民银行印发《中国人民银行办公厅关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》，要求支付机构应将部分客户备付金交存至指定机构专用存款账户，首次交存的平均比例为20%左右，最终将实现全部客户备付金集中存管。

某业内人士指出，网联平台与备付金集中是相辅相成的政策，在直连模式下，N家银行和M家支付机构是N×M的关系，网联出现之后，N家银行连接网联，M家支付机构连接网联，链接数据变成M+N，连接束从平方级直接降到一次方级，实现数量级的下降，也能实现渠道成本和技术成本的下降，效率也会提升。

不过，市场仍然比较关注，网联是否带给所有的支付机构提供公允性。据接近网联平台人士介绍，网联平台提供公共服务的同时，还会提供增值服务。有一些小的支付机构也可以借助网联提升谈判权、定价权、风控缓释等能力。

业内人士指出，直连模式下，商务关系以及标准都将发生重大改变时，新的技术和新的规则也将带来新的秩序。

可持续愿景

对于网联而言，冲刺上述两个峰值点只是其在技术上得到认可，实现存活的第一步。作为央行指导单位，完全市场化运行的机构，网联未来市场化程度值得关注。此外，网联如何能够可持续将是其不得不面对的问题。

据《财经》记者了解，网联目前依然保持筹备之初的工作节奏，200人的团队每天创造的是600人的产能，但是这些人却罕见地还拿着原单位的工资。

网联目前的资本金是20亿元，身处非常烧钱的IT行业，业内权威人士预计大约可以维持2年-3年。而且，网联在一段时间内都会为支付机构提供免费服务。

对于一个企业而言，除了增资扩股，最好的资金来源是有新的收入。当支付机构将清算量都切到网联平台上之后，天生就坐在数据筐之中的网联是否会考虑一些未来的“钱景”?

对于网联清算平台的管理团队，央行目前指派、提名蔡洪波、董俊峰两人，其他人员任职给网联一定的市场化空间。目前网联团队中三分之二是技术人员，并自认为，网联更像服务金融的金融科技公司(fintech)。

据《财经》记者了解，未来，网联或将触角延伸到大数据和金融云以及帮助支付机构向海外拓展等业务。而作为这家平台最宝贵的初始财富，从支付机构借调的三分之二的人都将留在这里，来见证推动网联未来的发展。

接近网联人士向《财经》记者表示，可以判断，未来两年到三年，基础设施肯定是网联的主业，也是其安身立命之本，基础设施理论上不能以盈利为中心，但是起码打平成本，肯定要有盈利模式。

“一年100万亿元的资金通过清算平台流转，每天5.2亿笔，一年1700亿笔的交易，在体系内流转，你想想会带来多大的数据量，但是网联不过资金流，都是信息流。”上述接近网联人士说道。网联未来肯定会有数据服务，但是这个数据服务谁?是个人征信、企业征信还是反欺诈，或者是市场化的画像服务，这都需要央行提供网联一个方向，不过，可以肯定的是，网联不会让自己的数据沉睡。

网联的股东们对数据并不陌生，特别是支付宝和财付通以及京东金融等对大数据的运用都很有经验，相对来讲这些机构的数据都有一定的闭环特征，网联未来是否会与自己的股东存在竞争不得而知。不过，网联如果实现盈利，每一个股东也都会分有一杯羹，这就是最初“共享”理念。

作为国家队的一员，网联虽然属于混合所有制，但是央行系拥有相对控股的股份占比，包括国家外汇管理局以及中国银行间市场交易商协会对网联未来的发展都或带来一定积极影响。

在每一次网联的话题中都离不开银联的影子。监管一直认为网联和银联可以实现差异化竞争发展，而在线下支付业务向线上支付业务迁移时，银联也在极力开拓线上业务，这种业务的重点与差异定位本身就存在矛盾。

从现在来看，网联还不足以和银联相比，上述业内专家表示，“银联拥有庞大的资产，银联业务在清算之外，涵盖收单、支付、钱包、二维码等。网联仅仅是清算一链。”

据《财经》记者了解，此前通过银联清算的几十家的支付机构还没有被要求断掉，但是不建议走流量，而在网联建立新秩序之后，所有支付机构都要和网联建立链接。

业内人士指出，未来网联的机会很多，可以为银行二三类账户跨行鉴权提供服务，也可以尝试将现有闭环的二维码支付进行码制统一，这又将是一层利益分配，这些都需要前瞻性布局研究。

不过，再好的愿景也要先成功通过这次大考!

(编辑：田跃清)

来源: 财经杂志

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