银监会拟规范在股市买银行股 超5%需事先报批

来源: 财新网 吴红毓然   

金评媒（http://www.jpm.cn）编者按：《商业银行股权管理暂行办法》拟规定，同一发行人及其关联方控制的金融产品，持有商业银行股份不得超过5%；该办法正式发布后，银监会或同步安排清理整顿违法违规股权的工作。

作为“补短板”的工作之一，11月16日，银监会制定发布《商业银行股权管理暂行办法（征求意见稿）》（下称征求意见稿），向社会公开征求意见。

银监会在征求意见稿中表示，持有商业银行股份总额5%以上，或持有股份总额不足5%但对商业银行经营管理有重大影响的股东，为主要股东。

征求意见稿要求，投资人及其关联方、一致行动人单独或合并拟首次持有、或累计增持商业银行股份总额5%以上的，应当事先报银监会或其派出机构核准；对通过境内外证券市场拟持有商业银行股份总额5%以上的行政许可批复，有效期为6个月。

征求意见稿还要求，投资人及其关联方、一致行动人单独或合计持有商业银行股份总额不足5%，但成为商业银行前十大股东的，应当在5个工作日内向银监会或其派出机构备案。备案的具体要求和程序，由银监会另行规定。持有商业银行股份总额1%以上、5%以下的其他股东，应当在10个工作日内向银监会或其派出机构报告。

有接近银监会人士对财新记者表示，现在已有30多家银行上市，持股5%以上需提前报批这一条，是否会引起现有银行股的股价波动，是否会降低投资人的积极性，需要进行评估。但也有银监会资深中层对财新记者指出，“这是早就该出台的规定了，不然不至于现在这么被动。”

银监会拟出台的这些规定，主要针对的是近年来银行业为补充资本，在A股、H股市场上市加速后，投资者通过二级市场买入股份带来的各种乱象。

比如安邦集团在二级市场增持民生银行、招商银行，尤其是增持民生银行到近20%的持股红线，为其第一大股东，在今年的董事会换届中，安邦还提名了两个董事席位，推荐一个独立董事，以及推荐一个监事席位。近期，市场上较为激进的天安财险、生命人寿等多家险企均在二级市场买入银行股。

值得注意的是，该征求意见稿还指出，同一发行人或管理人及其关联方控制的金融产品持有同一商业银行股份的，持有份额合计不得超过该商业银行股份总额的5%。同时，征求意见稿要求，商业银行主要股东不得以发行、管理或通过其他手段控制的金融产品，持有同一商业银行股份。

安邦集团、华夏人寿、天安财险等，主要就是通过向公众发行募集的保险产品买入银行股。民生银行三季报显示，截至9月末，安邦集团通过“安邦人寿保险股份有限公司-稳健型投资组合”持有A股6.49%，通过“安邦财产保险股份有限公司-传统产品”持有A股4.56%，通过“安邦保险集团股份有限公司-传统保险产品”4.49%，共计持有该行A股15.54%。

虽从2014年末起，安邦就从二级市场凌厉增持民生银行到20%的红线，但银监会一直未批复安邦在民生银行的董事任职资格。据财新记者了解，未批复的原因，就在于监管主要还是对其出资的资金来源存疑。“当时监管对在二级市场买入的股东有点被动，股东资格没能提前审，那就退而求其次，在董事资格上严格把关。”一位接近监管高层人士对财新记者说。这次征求意见稿，也印证了这个问题。

这些存量“问题”股份如何处理，尚待有关部门采取措施。有接近监管人士告诉财新记者，股权管理办法正式发布后，或同步安排清理整顿违法违规股权的工作。今年年初，银监会部署的“治理十大乱象”等银行业大检查，已经为此在做准备。

 （编辑：郑惠敏）

来源: 财新网 吴红毓然

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