从现金贷到区块链，看这家上市公司如何榨干流量？

来源: 薛洪言   

金评媒（http://www.jpm.cn）编者按：泰合资本创始合伙人胡文钦曾谈到，“流量拿在手里一定要榨干，而变现形态最优的是游戏，其次是广告，然后是电商”。现在看来，要榨干流量，还是来互金领域找找机会比较好。

近日，有个号称2000万粉丝的服务号找到我，想借助现金贷超市进行变现。在我大致讲完现金贷监管政策之后，他开始若有所思，觉得区块链可能是更好的变现途径。

也是在几天前，上市公司二三四五(002195,股吧)推出“2345星球联盟计划”，布局区块链，售价998元的章鱼星球，已经有超过163万人预约购买。

泰合资本创始合伙人胡文钦曾谈到，“流量拿在手里一定要榨干，而变现形态最优的是游戏，其次是广告，然后是电商”。现在看来，要榨干流量，还是来互金领域找找机会比较好。

对于流量平台，追逐风口天然正确。以网址导航起家的二三四五，多年来秉承“用户是基石，产品是核心，流量转化是关键”的经营理念，追风口能力堪称典范。

2014年9月，二三四五借壳海隆软件登陆A股市场，同年，与中银消费合作推出“随心贷”（后更名为2345贷款王），主打面向个人用户的500-5000元的短期信用贷款，成为现金贷的第一批玩家。

数据显示，截止2015年末，2345贷款王产品累计发放金额只有2.8亿元。2016年，现金贷风口起来，当年发放贷款总金额62.74亿元，较2015年度增长2,160%；2017年上半年,累计发放贷款总金额129.60亿元。

从营收上看，2016年，互联网金融板块实现营收2.06亿元，同比增长2059.72%；2017年上半年，实现营收5.53亿元，同比增长1667.19%。

2017年12月，行业迎来政策拐点，头部现金贷平台多陷入转型困境之中。而对于二三四五等流量型平台而言，影响并没有想象中那么大，这个风口不行了，追逐下一个就是了，于是就有了“2345星球联盟计划”和章鱼星球。

按照当前章鱼星球预约量，如果产能跟得上，仅硬件一项就对应着16亿元营收，几乎超过了公司这几年在现金贷风口上的营收总额。仗还没打，就提前锁定了胜利，这风口追得才叫一个漂亮。

看上去很简单的事情，踏准节奏的却寥寥无几。

过去几年，既有类似二三四五这样的流量型平台成功追逐新风口，也有很多流量型平台，活得一直艰难，尤其是一些工具型APP，坐拥数亿用户，就是找不到让自己盈利的模式。很多分析人士总结称，工具型产品天然难变现：用户想到你时用一下，用完即走，停留时间太短，缺乏粘性。

问题是，网址导航也是工具属性，且在网址导航这个领域，2345也并非市场份额最大的那个，为何它就能利用流量优势抓得住风口呢？我觉得问题出在战略和意识上。

和游戏相比，贷款这种流量变现模式要考虑风控和不良率，即放了钱要能收得回来。风控是个技术活，一般来讲，流量型平台多以广告的形式切入，为贷款机构引流，收取流量费，风控和不良一概不用管。2017年风口起来后，我们能在共享单车、新闻资讯、社交交友、应用商店等各类APP上看到现金贷的广告，走的便是这样的路子。

二三四五，则把现金贷当作了风口在追，而非广告部的大客户。

2015年2月，随心贷推出4个月之后，二三四五便公告募资48亿元用于互联网金融平台和金融超市建设，之后，更是持续加大互金领域布局，摘录一段财报信息：

“截止2017年上半年，公司不断加大“互联网+金融创新”领域的其他布局，公司已相继设立了融资租赁公司、保理公司、互联网小额贷款公司、大数据子公司；已完成购买小贷公司部分股权、参与设立股权投资基金；并拟参与投资设立互联网信用保险公司（目前处于保监会审核中）、消费金融公司（目前处于银监会审核中，持股9%），进一步丰富2345生态圈，为实现公司多元化经营和长期可持续发展打下坚实基础”。

看来，追风口需要配套实打实的投入。

问题来了，风控怎么办？如果真的对现金贷这个风口有所研究，会发现风控根本不是障碍。

现金贷新规出台之前，高定价可以cover掉一切问题。风控不是问题后，现金贷比的就是流量，作为流量型平台，得天独厚的优势，发展不起来才叫奇怪。

来看一组数据。2015年12月，二三四五单月放款接近1亿元。2016年12月，单月发放贷款金额飙升至14.02亿元，2017年6月，单月发放贷款金额达到25.14亿元。

在这期间，核心流量平台“2345网址导航”用户数不过从4500万增长至4800万。业务放量的背后，看来不是流量客群增长推动，只能降低借款门槛推动。举个例子，开始的时候，100个申请人放行5个，到后来，100个申请人放行80个，才能做到客户基础变化不大情况下的业务量暴增。

显然，二三四五成功掌握了现金贷风口诀窍：定价才是核心竞争力。

来看一下新规之前2345贷款王的定价模式。1个月的贷款期限，5%的手续费+0.1%的日息，月息8%。一年循环12次，便是96%，意味着，拿10个亿出来放贷，一年的综合利息收入便有9.6个亿，门槛低些、不良高些实在没什么关系。

现金贷风口已成过去式，区块链的风口还在。同样，不是每家公司都善于追区块链的风口，二三四五依旧值得学习。

区块链风口，主流的追法有两种：一种是ICO发币，赤裸裸割韭菜，这是令绝大多数区块链创业者兴奋的模式，效仿者众，但涉嫌违规违法，刀尖上起舞，智者不为；一种是区块链产业化落地，探索将区块链技术应用于金融、医疗、能源、公益等各类行业，杜绝任何代币和类代币，这是绝大多数巨头在做的事，短期内缺乏钱景，面临人才外流的尴尬。

相比之下，2345星球联盟计划，兼顾了产业落地和收益平衡，具有一定的启发性。

星球联盟计划在2345王牌联盟模式基础之上添加了区块链的因素，并引入了智能硬件章鱼星球，内核并无本质变化，都是“注册成为2345王牌联盟的会员，通过推广王牌联盟平台上的产品而获得相应的回报”。

从产业层面看，这的确是区块链技术的落地，也带来了效率的提升，是技术服务实体经济的范畴。别的不讲，单是这163万硬件用户，大大扩充了王牌联盟的会员数量，为企业核心用户的增长带来坚定的基础。

从收益层面看，如前所述，硬件预售已经可以提前锁定十几亿的收入，即便打个折，几亿的收入也颇为可观。

从参与者角度看，998元买到一个用途广泛的硬件，成为企业推广联盟的会员，是否划算因人而异，倒也谈不上韭菜收割，政策风险要小得多。

所以，关键是什么呢？产业支撑、硬件“挖矿”和被阉割的代币。

庄子在《逍遥游》中讲过这么一个故事：

“宋人有善为不龟手之药者，世世以洴澼絖为事。客闻之，请买其方百金。聚族而谋曰：‘我世世为洴澼絖，不过数金；今一朝而鬻技百金，请与之。’客得之，以说吴王。越有难 ，吴王使之将。冬与越人水战，大败越人，裂地而封之。能不龟手一也，或以封，或不免于洴澼絖，则所用之异也”。

同一个药方，有人在冬天给人洗衣服成为洗衣匠，有人则用来打胜仗裂地封侯。回到开头的例子，2000万粉丝的服务号，是踏踏实实做个广告商，还是孵化出一两个新兴业务实现成功转型，也要看企业自身的战略与悟性。

东西的价值，因人而异，流量也是。

（编辑：郑惠敏）

来源: 薛洪言

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