不懂投之家为何跑路？先搞清 "资产端" 和 "资金端" 的区别吧！

作者: 小小梨真有财   

很多公众号在测评平台的时候，都会对平台的“资产端”进行较为详细的分析说明。可是对于网贷小白来说，可能根本不理解“资产端”一词是啥意思？“资产”和“资金”，傻傻分不清！

今天喵喵来给大家简单科普一下二者的区别。同时也希望能帮助大家更好的理解——“我投给P2P平台的钱去哪了”，以及网贷投资的风险和价值。

首先，想要理解什么是“资产端”，我们不妨来比较一下“资产”和“资金”的区别：

同样是资金，一个是流入平台的钱，一个是流出平台的钱。怎么一个叫资金，一个叫资产呢？

这里“资产”跟“资金”的一个最大的区别是，资产是通过出借资金而持有的债权，它不能像资金一样马上成为银行账户的数字余额，却能在未来给平台带来预期收益。

比如，喵喵充值了1万元至某网贷平台，并选择购买了网贷平台发布的一个为期6个月、年化10%标的资产，那么我在6个月后就能获得10000*10%*6/12=500元的预期收益。

这时，你可能会问，我的1万块钱到底借给了谁？它安全吗？想了解这个，必须要了解网贷平台的每一个标的资产是怎么诞生的。

假设张三因为资金紧张，向某网贷平台提交资料申请额度1万元、期限6个月的消费分期贷款，平台给出的利息是年化26%。通过风控的严格审核后，平台认为张三这个借款用户资质良好，于是决定接收他的贷款申请，并准备将张三的贷款需求包装成可以购买的“标的”产品发布出来。

最后，网贷平台减去运营推广费用、资金托管费用、支付费用、坏账计提等一系列成本支出后，将标的收益设置为年化12%，期限设置为6个月，并把标的发布到了官网和手机APP上。此时，一个可以购买的“债权标的”诞生了。

这时，老王手头刚好1万元闲钱，不想放银行里贬值，又嫌余额宝的收益低。通过广告得知，而某P2P平台提供了一款“期限半年，年化12%”的高性价比的债权产品，于是老王便把手头的资金购买了P2P平台的债权标的。6个月后，标的到期，老王收到了本金和利息“10000元+600元”。

如果说资金是P2P平台当前的运营资金，那么资产就是在未来某个时间点进行交割变现的债权。只有当债权交易按照约定的出借协议顺利完成，即借款人按时将钱还给平台，投资人才能按期收到本金和利息。而P2P平台通过成功撮合一次交易，也获得了一定的收益报酬。

但是，问题是，如果平台将投资人的钱私自挪作它用了怎么办？这时，第三方资金托管平台就出现了。

近日，网贷行业出现了不少问题平台，投资人非常担心自己投资的钱收不回来。为夺人眼球，更有自媒体假借公安口吻对网贷平台发出”高危预警“，煽动大家把投资P2P钱全部取出。一边是没有人接手的债权转让标的，一边是因恐慌而流出的大量资金。平台的资产端和资金端骤然失衡，不少中小平台纷纷陷入挤兑风波。

透过现象看本质，本轮雷潮在短期内爆发，也导致一批不合规运营的网贷平台集中暴露了自身的弱点。

然而真正合规运营的P2P平台，不会也没有必要跑路。平台只是一个撮合民间借贷的信息中介，既拥有真实的资产端，又将资金端的钱托管在第三方资金存管平台。作为连接资产端（贷款用户）和资金端（投资用户）的通道，平台只不过赚取一定的信息中介服务费用。等到P2P合规备案政策真正落地，相信网贷行业能走向更加稳健发展的步伐。

下一期，喵喵带你一起摸底网贷平台的各种资产端，看看你投的平台资产端风险性如何？为什么你投的平台会出现逾期？

(以上文字仅代表作者个人观点，并不代表金评媒立场)

小小梨真有财

个人公众号”小小梨真有财“运营者