真正告别雷潮！网贷合规108条细则下发，重启备案！（解读全文）

作者: 互金跟投   

01、通知全文

8月17日，跟投君得知《关于开展 P2P 网络借贷机构合规检查工作的通知》（简称“网贷108条”）发布。

跟投君也第一时间，找到了这份《通知》的全文，分享给大家，顺便点评一下：

关于开展 P2P 网络借贷机构合规检查工作的通知

各省(自治区,直辖市,计划单列市)P2P 网络借贷风险专项整治联合工作办公室、中国互联网金融协会：

为深化 P2P 网络借贷(以下简称网贷)专项整治工作，分类指导、精准施策,督促网贷机构合规经营,加强风险管控,回归信息中介本质定位，同时，通过合规检查，正本清源、市场出清,稳妥有序化解存量风险，引导行业良性退出，保护出借人和借款人合法权益。现就开展网贷机构合规检查工作通知如下:

一、总体要求

(一) 标准统一。严格按照网贷“1+3”制度框架及有关规章制度，统一明确标准，提高质效，从严把关。

跟投君点评：也就是说之前的地方细则什么的都不适用了，全部不算数，要以网贷“1+3”和108条细则为准。

(二)全量覆盖。针对已经纳入各省(区、市、计划单列市)网贷风险专项整治名单的网贷机构开展检查，做到机构与业务检查全覆。

跟投君点评：某些平台号称自己不是P2P，又没有其他金融牌照，而且做着P2P的业务，现在有这个全量覆盖，应该就不是平台本身说自己不是P2P就可以跑掉了吧。

(三)真实准确。检查过程清晰透明，检查结果客观准确，报告内容实事求是，经得起市场的检验。

(四)查改结合。对检查中发现的问题及风险点要坚持边查边整，即查即改。

二、检查内容

(一)检查依据。按照《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》及资金存管、信息披露指引等要求，结合《网络借贷信息中介机构合规检查问题清单》(以下简称《问题清单》)严格执行

(二)重点内容。本次合规检查重点关注以下十个方面：1.是否严格定位为信息中介，有没有从事信用中介业务；2.是否有资金池，有没有为客户垫付资金；3.是否为自身或变相为自身融资；4.是否直接或变相为出借人提供担保或承诺保本付息；5.是否对出借人实行了刚性兑付；6.是否对出借人进行风险评估并进行分级管理；7.是否向出借人充分披露借款人的风险信息；8.是否坚持了小额分散的网络借贷原则；9.是否发售理财产品募集资金（或剥离到关联机构发售理财产品）；10.是否以高额利诱等方式吸引出借人或投资者加入。

跟投君点评：合规检查10个方面，除了是监管重点关注方面，也是平台重点整改方面，如果不符合某些方面，那就得抓紧时间进行整改了，留给平台的时间不多啦。

三、机构自查

(一)组织自查。各省(区、市、计划单列市)P2P 网络借贷风险专项整治联合工作办公室(以下简称网贷整治办)组织注册在辖内的网贷机构开展自查。

(二)报告内容。自评结果及检查详情，包括但不限于：发现的问题及整改进度、存量业务规模和风险化解情况、当前存在的主要问题或风险隐患等。自查报告须加盖机构公章、高管人员及主要股东签章，同时出具高管及主要股东签署的真实性承诺书。

(三)报告路径。自查报告报送至注册地省(区、市、计划单列市)网贷整治办。

跟投君点评：广州在4月25日前便让广州网贷平台提交整改验收材料，这次也是类似，只不过会更正式，如果验收不通过对于平台的影响也许会很大。

四、自律检查

(一)开展检查。各省(区、市、计划单列市)网贷整治办督促并指定一家地方性互联网金融协会或相关机构对辖内机构开展自律检查。其中，中国互联网金融协会对网贷会员实施全覆盖自律检查。

(二)报告内容。自律检查报告包括但不限于：检查总体概况、地区机构合规情况、发现的高频问题、主要风险隐患，单个被查机构详细情况、合规评价及监管建议等。自律检查报告须经检查人员及协会（检查机构）主要负责人签章确认并签署对检查内容真实性负责的承诺书。拥有双重会员身份的机构，地方互联网金融协会和中国互联网金融协会应分别独立出具自律检查报告。

(三)报告路径。自律检查报告报送至各网贷机构注册所在地的省(区、市、计划单列市)网贷整治办。中国互联网金融协会的自律检查报告按网贷机构注册地分别打包报送至相应省(区、市、计划单列市)网贷整治办，同时抄报全国 P2P 网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室。

跟投君点评：自律检查是一大亮点，同时也正式提升了自律协会的江湖地位。

跟投君在这里，也建议各大P2P尽快加入地区或者省份的互金协会。

不过，这样对于协会的压力可能会比较大，如不能做到公平公正检查则会引来一定的舆论压力及监管方面的质疑等。

五、行政核查和检查汇总

(一)行政核查。各省(区、市、计划单列市)网贷整治办在机构自查和自律检查的基础上，择机就报告内容及数据的真实性等进行行政核查。如发现存在内容不真实、故意瞒报、漏报、弄虚作假等情况，要严肃通报，追责问责，并对网贷机构实行“一票否决制”。

跟投君点评：一票否决制，对P2P平台无疑是巨大的震慑力，这也有效地加强平台整改，不弄虚作假

(二)总结上报。各省(区、市、计划单列市)网贷整治办汇总辖内机构检查情况，,形成总结报告。

(三)报告内容。分别报告机构自查情况、自律检查情况和行政核查情况，主要内容包括但不限于：检查总体概况存在的主要问题和风险隐患，机构分类情况及监管意见，下步监管计划等。总结报告须经各省(区、市、计划单列市)金融办（局）、银监局相关负责同志签字确认。

(四)报告路径。总结报告报送至全国P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室，抄送全国互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室。

六、其他要求

(一)时间安排。本次合规检查应于 2018年12月底前完成，机构自查、自律检查、行政核查的具体进度可由各地因地制宜，稳妥安排。

跟投君点评：给出了时间要求，让投资人和平台看到了努力的目标和尽头。

(二)检直方式。机构自查与自律检查、行政核查压茬推进、有序展开，交叉核验。

(三)分类处置。各方确认的基本符合信息中介定位和各类标准的网贷机构将接入信息披露和产品登记系统。经过一段时间运行检验后，条件成熟的机构可按要求申请备案。关于合规机构接入相关系统和申请备案的具体标准及程序另行通知。

02、关于108条的猜想

1）为什么网传的187条会变成108条？

相较187条，108条砍掉了不少，这对于平台是好事还是坏事呢？

跟投君认为，备案细则变少应该是减少枝节，主要是抓重点合规方面，对于平台而言看起来规则少了，要求是不是也松了点呢？

其实需要整改的方面还是不变，所以对于平台来说还是要认真做好合规的，因此也不存在轻松之说。

2）之前曝光的“10个亿实缴资本”的要求还会存在吗？

也就是要求平台注册资本在10亿元以上，且需要实缴，相信这一点可能会将绝大多数网贷平台淘汰出局，那这个要求有实质意义吗？

跟投君认为没有，实缴资本也可以是打一笔账停留在账上一会，然后就划走了，也就是给一笔所谓的过桥费就行。

而且对于平台而言，一般不会有那么多现金的，一定会有理财账户进行管理不让资金贬值，所以跟投君认为这个条例估计是不会存在的。

3）关于风控及贷后保障等

上面的重点合规10个方面有提及是否有刚兑，可以说监管对于去刚兑的决心是很大的。

在去刚兑的前提下，今天最新曝出消息说履约保险等也有可能是不允许的，那么平台应该依靠什么来控制风险，以及保障投资者资金呢？

跟投君猜测，除了对投资者教育及加强平台风控外，可能还会对投资者进行分级，对于风险分辨能力较弱的投资者只能选择风险低的标的之类的措施。

03、跟投君总结

这次，备案重启毫无疑问是监管继上传老赖名单，提出9条建议，银保监会召集四大AMC商量协助化解P2P风险后挥出的一击结实重拳。

消除了一些投资者和从业者对于国家是否真的要护盘P2P的疑虑。

如果说前面几记出拳略显无力，没有落到实处，那么重启备案这一记是彻底击中如今行业的痛点了。

由于事发突然，跟投君就简单就几个核心层面来说说一些自己的愚见吧，大家如果有不同意见我们评论区来聊。

首先，这是官方发出来一个加快备案合规进度的信号。

我们都知道其实从4月开始，备案延期的说法已经在行业内不胫而走。很多平台甚至早就收到了这个消息，从而将工作重心转移。

“既然备案延期了，那我们就来集中力量搞业务咯！”奈何外面的风云突变，加上行业内部一直以来的顽疾终于发作。

内忧外患之下，一地鸡毛，投资者关心自己的平台还稳不稳。平台忙着应付流动性风险了。备案的事情也就放下来了。

加上以往的北京，上海，杭州各地备案细则都不相同，这就让这个行业开展备案工作起来难度增加了。

就好像读书的时候，一个班级明明总有那么几个优秀的尖子生可以迅速把作业做好做漂亮，然后就可以帮助后进的学生啦，好歹有个参考的模板啊。

但之前整一个备案合规的步调其实是不一致的，从传说的187条，北京、深圳的148条以及上海的168条。

每个地方都不一样，就算有优秀的学生把作业做好了，你后面的也不知道要参考谁的。

现在好了，全体步调一致，就是这108条了，也不新增条款。

也就是说以前那些已经基本完成合规的平台，面对这108条通过的几率还是挺高的，基本上把一些程序上的问题解决了，备案就是时间的问题了。

这次重启备案，在跟投君看来，某种程度上，这是是监管对于那些有一定实力的平台的一种示好。

“外面已经乱成一锅粥！你们这些成绩好的，出来起个带头作用吧！”

重启备案，加速那些头部平台的备案进度，不仅可以起到增信的作用，同时能够稳住部分投资人的信心。

接下来能率先宣布获得备案的平台毫无疑问就是行业的合规模板了。

“听说你的作业被老师表扬了，借我参考参考？”

而对于平台来说，这个消息一出，接下来如何尽快获得备案将会重新放上日程。

当然了，这是仅对于之前那些已经准备得差不多的平台而言，而对于那些备案延期只是等于死缓的平台来说。

该怎样还是得怎样。

但是无论如何，这个消息对于那些一直在坚持做真正P2P业务的平台来说毫无疑问是个振奋人心的重大利好。

“同志们，看到了吗？这日子总算熬到头啦！”

所以，那些有实力，且已经为备案做好准备的平台，相信已经看到了希望。

那么对于投资者来说，大家应该如何去看待这次的好消息呢？

首先，要注意一点，上文提到了这次检查分为三步，其中自律检查主要由中国互联网金融协会和各地金融协会各自牵头展开。

这就意味着，未来想要通过备案的平台，就必须是这两个协会的成员，不然你连自律检查都没有，谈何备案？

虽然老司机都知道，自律协会并不是强制要求平台加入。

不过，以后可能会有所改变了，不少平台都有更加强烈的意愿加入自律协会。

所以，接下来，大家在选择平台的时候，可以考虑把平台有没有加入相关协会作为参考因素之一，因为第一批通过备案的平台很有可能就在这些协会里面的会员单位里面产生。

而那些没有加入协会的，暂时注意下。

多了一个选择平台的风向标，还是挺好的。

至于其他的标准，因为没有新增，其实大致上来说还是差不多的。

没有存管的，信息披露不明的，有自融嫌疑的，坚决不投。

而对于那些一直在踏实做P2P业务，且不断努力合规的平台，大家还是可以给点信心。

网贷的未来总算越来越清晰了！

互金跟投