网贷备案清单深度解读，看看谁会被淘汰？

来源: 金评媒记者 央子    

8月17日，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室发布《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》(以下简称《通知》)和《网络借贷信息中介机构合规检查问题清单》(以下简称108条细则)。

相较之前网传187条细则，108条细则虽在数目上有所删减，但监管强度丝毫不减。文件的出台，标志着全国将实行统一的整改验收标准，地区间的监管套利将不复存在，新一轮网贷验收正式拉开帷幕。

为此，金评媒（ID：JPMMedia）采访了业内相关人士，就此次通知及108条细则，他们分别给出了各自的解读。

01

悬了！

试图冲量"大而不能倒"的投机平台

▽

今年以来，P2P行业遭遇“雷潮”。尤其是，一些诈骗团伙假借网贷之名，以及少数不正规平台利用信息不对称，骗取借款人钱财，严重损害网贷行业。

“雷潮”的同时，行业监管及备案也在紧锣密鼓地进行着。

此前，本应在6月完成的备案延期了，各地区紧接着出台了相应的地方监管标准，由于标准不一，网贷平台进行整改的内容也不尽相同。而随着通知及108条细则的下发，全国范围内的网贷合规检查即将展开，网贷平台也需依照由中央统一制定的清单标准进行整改。

对此，PPmoney网贷CEO胡新告诉金评媒（ID:JPMMedia）：

“6月份备案的延期，对市场的打击还是挺大的。而此次全国统一的108条监管细则，预示着备案的工作已经重启，而且推进的步骤、速度比想象中要快一些。”

紫马财行CEO唐学庆表示：

“较之前上海、深圳等地出台的细则，‘网贷108条’问题清单在关联融资、关联担保、银行存管等方面的限定给了平台更多空间，利好行业发展。”

人人聚财创始人&CEO许建文认为，此次通知及108条细则再次强调网贷基本的纪律性要求，并新增了一些对平台经营行为的规范性要求，有利于网贷行业的规范化、透明化。

同时，通知及108条细则还特别强调，规模总量较2017年6月增长幅度较大的平台，也将是考核要点。

“这会制约一些试图迅速冲量达到‘大而不能倒’的投机平台。”许建文表示，“重启网贷备案，稳定政策预期，防止少数问题平台的风险向符合监管要求、合规经营的头部平台传染，是行业当务之急。同时，平台自身也应该认识到，合规只是行业良性发展的底线，而不是一锤子买卖。”

02

一票否决！

哪些平台最害怕？

▽

此次通知及108条细则重申了此前多次强调的监管红线。因而，在本次合规检查中，网贷平台需重点关注十大内容，比如是否严格定义为信息中介、是否存在资金池、是否为自身或变相为自身融资等。

同时，通知及108条细则给出了备案验收的具体工作方法，即要求网贷机构合规检查以机构自查、自律检查及行政核查三方同时进行交叉核验，并强调有重大瞒报、漏报问题的，行政核查发现后一票否决。

对此，唐学庆表示：“‘网贷108条’明确了合规检查程序，增加了行业协会的自律检查，并赋予地方网贷整治办 ‘一票否决’权，提高了此次检查的严肃性和权威性。”   

“三方交叉核查，并分别承担相应的责任，这是对验收工作进行了具体分工，也对各方责任分配有很强的指导性。层层把关，既能加快备案进度，也能保证验收的严格性和质量。”许建文表示。

点牛金融董事长曾而新表示，

各地网贷整治办在机构自查和自律检查的基础上，择机就报告内容及数据的真实性等进行行政核查。如发现存在内容不真实、弄虚作假等情况，会严肃通报，追责问责，并对网贷机构实行“一票否决制”，震慑作用明显，且客观上能筛掉一大批野鸡平台。

业内专家表示：“监管机构的‘一票否决制’，说白了就是不管评审有几个人，只要觉得你弄虚作假，隐瞒不报，只要有一张反对票就可以对你进行否定。所以，平台千万不可报有侥幸心理。” 

“从更深层次的角度来讲，三方交叉核查其实是为了让网贷平台能够自律，把自查工作做到细致，并给予充分的重视、不弄虚作假。所以，相比以往，监管机构此次也会更严厉，一经发现有涉嫌造假或者与实际差别较大，直接一票否决。”

03

设立 “运行检验期”

谁最担心？

 ▽ 

在今年的爆雷潮中，问题平台普遍存在信息披露不合规的情况。截止2018年8月19日，在中国互金协会信息披露系统中，仅能查询到119家平台的数据，且仍存在信息更新不及时、不完整等现象。

而在此次通知及108条细则要求中，与信息披露相关的要求多达18条，几乎把《网贷信息披露指引》的核心条款复述了一遍，也意味着监管层对提高行业信息透明度的重视。

同时，根据要求，网贷平台需在今年12月底前完成本轮合规检查工作。且金评媒（ID:JPMMedia）注意到这样一条特别要求，那就是：即使检查备案过关，平台信息仍要在中国互金协会的网站上统一发布一段时间，条件成熟后方可申请备案。

不过，有业内人士质疑，随着108条细则的下发，行业信息透明度会不会将在短期内大幅提高？

“现在，监管各方显然已经充分意识平台严格信息披露的重要性。”曾而新回应称，“严格的信息披露机制，可以确保制度落地而非挂在墙上。而严格的信息披露，是平台合规的前提，也是备案的一道门槛。毫无疑问，备案检查清单将在短期内大幅提高行业信息透明度。”

唐学庆认为，备案前增加的“运行检验期”不仅体现出监管对备案的审慎态度，也体现出监管对平台备案资质审核思路的变化：备案资质审核不再是一个时间点，而成为一个持续性的审核过程。

那么，在核查结束后，会不会因此继续淘汰掉一批平台？

对此，曾而新表示：

“在核查过程中，淘汰掉一批伪P2P平台或综合实力较差的平台也是不可避免的，但这是行业发展的正常现象，不值得大惊小怪。”

唐学庆认为，

表面上看，“运营检验”增加了平台的备案时间和合规成本。实际上，对于监管备案的各项要求，网贷平台的落实情况将在检验期内充分公开、广受监督，有利于维护出借人、借款人及平台三方的合法权益，部分网贷平台退出是正常市场出清。

捷越联合创始人王晓婷表示：

“此次的通知及108条细则中的很多内容延续了过往‘1+3’监管体系的监管要求，这对像捷越这样的前期花费了大量时间、精力、财力进行合规整改，积极为备案做准备的头部平台来说，达成108条标准要求并不十分困难。”

王晓婷认为，对网贷平台、尤其是尚不合规的中小平台来说，“能否满足108条标准”才应该是难以迈过的门槛，也是淘汰掉一大批平台的重要关卡。

麻袋研究院表示：

“合规检查总有漏网之鱼，如果再经过一段时间的信息披露，对部分业务不合规的中小平台影响较大，很可能难以完成备案，但是对头部平台影响较小。”

04

分类管理短期速成，

行业是否会面临阵痛？

 ▽ 

据了解，这次检查后，现有平台将分为四类：合规、整改、兼并、清退，并在不到半年的时间内进行分类管理。

对此，有业内人士表示担忧，短期内实现分类管理，这一要求是否对行业产生较大的冲击？会不会刺激行业以更激烈的方式出清？

业内专家认为，第一，这种方式更能让投资者看懂网贷平台的现状，也更容易分辨风险。从平台角度来讲，分类让平台更能认清自己，了解自己，方便平台进行合规。所以，不会对行业产生较大的冲击。

第二，网贷平台现在已经建立起“政策闭环”，不管从前端的规范业务还是银行存管，还是信息披露、包括良性退出、打击逃废债等都接近于“完美”，所以对网贷平台的监管已经非常完善，大规模的平台激烈的出清，已经是过去式。

“这次针对网贷平台的合规、整改、兼并、清退分级，并不是简单的优、良、中、差的四级划分，而是两个层级。其中，合规和整改的两类机构将被纳入规范的范畴，兼并和清退则是以不同形式退出市场。通过这两个分级，监管部门传达了非常明确的信号，那就是网贷平台要么就全面合规经营，要么就寻求办法退出，中间不再有灰色的地带，部分合规的情况将不复存在。”曾而新表示。

“通过分级管理促进网贷平台的规范化，可以大大减少违规经营、暗箱操作、一言不合就跑路的现象。在净化行业环境、促进行业规范性的同时，也能有效保障投资人的权益，稳定金融大局。”曾而新认为，“因此，市场冲击应该不会太大，毕竟平台即使退出市场，也是按监管要求的方式良性退出。”

民贷天下CEO李海青表示，

从2016年8月24日起，平台的分类苗头就逐渐显现。这四种分类管理的最终目的是将网贷平台往合规方向靠拢，为行业淘汰不合规平台。

“就目前来看，合规的平台仍屹立不倒。而不合规的平台要么积极整改，对标监管，获得生存；要么一成不变，在市场的变化中被淘汰出清。当然，也有一些中小平台迫于合规成本高而无法继续经营，从而选择主动退出，或者并入合规的头部平台中，这是良性退出的行为。所以，随着新一轮合规备案的启动，行业不会以更激烈的方式出清。”李海青回应称。

来源: 金评媒记者 央子

小小财经