以租代购或成P2P车贷平台转型方向

来源: 法治周末    

从2011年出现至今，P2P车贷业务已经走过7个年头。目前车贷已经逐渐成为P2P行业的主流资产之一。

在P2P车贷行业日益火爆的同时，也沉积了不少问题。相关监管政策集中下发，“打黑除恶”专项整治行动陆续开展，使“套路贷”、暴力催收二押车等相关问题于今年年初开始集中暴露，大批违规平台被清出。

与此同时，随着互联网金融监管的加强，很多网贷平台在整改中也遇到困难。尤其是2017年，合规化、杜绝暴力催收、年化不得超过24%等都成为P2P车贷平台转型的一道道坎，使一些没有站稳脚跟的中小平台纷纷“退场”。

今年是互金领域的“备案元年”。2017年年末下发的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》(57号文)，要求各地辖内主要网贷机构最迟于2018年6月末之前完成备案登记工作。虽然互金“大限”已推迟，但考验依然很严峻。留存下来的车贷平台如何应对合规运营？如何改变贷后管理模式？又该如何打造核心竞争力？由零壹智库联合微贷网发布的《中国P2P车贷发展与转型报告2018》(以下简称《报告》)，总结了行业发展现状、变化，对未来P2P车贷平台转型提出了建议。

车贷余额出现首降

《报告》显示，截至2018年上半年年末，P2P车贷余额为547亿元，较之2017年年末下降了16.2%，由于车贷交易规模趋于收缩，预计2018年年内还将继续下降。而2018年以前，车贷余额在一直呈现增长趋势，2017年年末约653亿元，同比增长39.8%。

“P2P车贷已经成为一个低集中寡占型市场。”零壹财经融资租赁研究中心总监赵慧利指出，P2P

车贷余额出现首降与贷平台数量的减少、车贷交易规模减少、消费贷、现金贷快速涌入P2P等因素有关。

P2P车贷行业经过了2016年的激烈竞争和合规监管的加强，到了2017年市场集中度明显提升，行业资源向头部积聚，行业集中度进一步上升。这种趋势到2018年还在延续。

随着车贷平台数量的减少，P2P车贷交易规模也在不断下降，今年1月至6月总规模为948亿元，同比降幅达到20.2%，环比下降26.6%。截至2018年上半年末，P2P车贷历史累计交易规模约6626亿元。

而交易规模和平台数量在2018年之前一直在增长。在车贷交易规模增长最快的2016年，年交易额达到2233亿元，同比增长235.8%。2017年是转折点，这一年交易额开始减缓，全年车贷交易规模增至2477亿元，同比增长10.9%。

《报告》分析指出，转折的出现与车贷资产获取难度增加，并且也与消费贷、现金贷快速涌入P2P有关。

从借款人数看，2017年P2P车贷活跃借款人(即通过P2P网贷平台获得融资的贷款人，不区分个人和机构)约115万人，同比大幅增加87.9%。人均借款额为21.5万元，高于P2P网贷行业整体(20.1万元)。2018年上半年，活跃借款人约82万人，人均借款11.6万元。

与此同时，车贷投资利率呈现理性回归，2018年开始低于网贷行业均值。数据显示，2015年，车贷投资利率高出P2P网贷多达1.69个百分点，此后，这一差距逐年缩小。2017年，车贷平均年化投资收益率为9.54%，仅高出同期P2P网贷行业0.02个百分点。2018年上半年，车贷投资收益率降至9.32%，已低出P2P网贷行业0.34个百分点。

虽然车贷交易额从2018年出现下降趋势，但汽车消费贷款、融资租赁业务成新宠。这种变化从2017年就已出现，从2017年起，在抵押、质押、车商贷款、汽车垫资等五大车贷类型中，汽车消费和融资租赁业务在各类车贷成交规模中占比同比分别提高了0.8和0.9个百分点。2018年上半年，汽车消费贷款和融资租赁业务占比略有提升，其余类型成交占比皆有下降。

P2P车贷乱象丛生

从2011年P2P平台线上发布车贷项目开始，到2017年车贷规模增速放缓。P2P车贷行业经历过了5年多的野蛮生长时期。这一时期留下了不少问题，一类问题涉及平台公司业务违规操作，另一类涉及平台公司风控技术不过关。

《报告》总结出P2P车贷行业等五大乱象：非法集资、平台跑路；套路贷；暴力催收；二押车和第三方支付盗刷。

车贷平台行业，涉嫌虚假宣传、非法集资、平台跑路现象频繁。在2017年643家问题平台中，主要以失联跑路为主，共有196家，占比为30.5%；另有160家平台突然关停，占比为24.9%。截至2017年年底，正常运营的P2P网贷平台仅余2013家(占到历史累计上线平台的27.9%)。《报告》指出，今年多家P2P车贷平台宣布清盘，代替了之前的无良跑路，但清盘能否良性暂未可知。

套路贷和暴力催收也是车贷行业初期的共有的病症。在P2P车贷平台中，一些非正常经营的机构通常为了牟取暴利，通过一些非法隐蔽手段，在与消费者签约时巧立名目进行收费，同时故意诱导客户违约甚至设置还款障碍。

“有些机构在面临借款人无法正常还款时，采取非法手段催收。车贷平台发展之初，多数机构基本处于"见车就放款"的状态，很少会评估个人信用和还款能力，这也就造成了后期车贷业务违约现象频发、逾期率大幅升高的情形。一旦借款人无法正常还款，部分平台采用通过故意伤害、非法拘禁等非法手段催收，甚至出现了各平台之间的抢车涉黑纠纷。”赵慧利说。

《报告》还指出，由于平台公司风控技术较为滞后，数据无法共享，二押车、第三方支付盗刷问题频出。

所谓的车辆二押，是指将已作为抵押物抵押的车辆，再次作为抵押物进行抵押，从而获取贷款的行为。在车贷行业发展初期，由于车贷信息不透明化，致使此类欺诈现象频发。借款人通过“二押”方式重复抵押，骗取贷款无力偿还跑路，加剧了后期暴力拖车、多家抢车的冲突事件的发生。

另外，由于一些平台信息安全技术不到位，致使犯罪嫌疑人通过非法获取的用户信息进行“撞库”，以获得第三方支付平台的账号、登录密码甚至支付密码。然后通过进行虚假交易等方式盗取资金、进行套现。

而经历了初期的野蛮生长之后，随着互联网金融监管加强、行业趋于正规化。尤其是进入被称为互联网金融“监管元年”的2017年，一大批小型P2P车贷平台在整改中纷纷退出。

截至2018年6月底末，至少有484家正常运营的P2P网贷平台以车贷为主要业务，占正常运营平台数量(1658家)的29.19%，这一数量较2017年年底(545家)减少了11.19%。

剩者为王

在经历过行业清洗的挑战之后，P2P车贷行业将在2018年迎来

剩者为王的发展机遇。

虽然网贷备案“大限”延期，但仍然意味着P2P车贷行业即将面临“更高的行业门槛”，备案政策的出台势必将进行一轮行业的洗牌。

平台将要面临互联网监管整改中很多困难，“信息披露”“银行存管”等合规化要求势必增加线上运营成本。而国家明令禁止借款利息及各种收费综合年化不得超过24%，很多平台的运营成本远超该界限。另外，禁止杜绝暴力催收，导致逾期和坏账率增加等一系列关卡，会进一步加快淘汰的步伐。

在备案还未来临之际，《报告》建议P2P车贷平台，抓住机会，努力做到“扎实苦练内功(合规经营、加强风控、重视规模效益、创新服务工具)努力开拓三四线城市市场”。

在夯实“内功”的同时，《报告》还建议P2P车贷平台，也可以适时探索转型。未来以租代购或将成为P2P车贷平台转型的方向。以租代购车辆平台的功能定位来看，分为经营型以租代购和消费型以租代购。前者通过以租代购的方式获得车辆的使用权，开展网约车等经营性业务，通过经营所得偿还车贷平台的租金。后者通过以租代购方式获取车辆自用。

另外，汽车供应链金融也将成为转型的一条出路。《报告》指出，目前已经有部分P2P车贷平台开始基于前期的业务积累和客户资源开始逐渐转型汽车供应链金融。其中大平台可以实行金融开放平台战略，通过与产业链多方合作，最终建立一个多元化的金融服务体系。小平台可以依靠轻资产模式形成生态链条，让用户存在依赖性，降低人力成本。

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