1个亿以下P2P平台，会被清退吗？

来源: 肖飒 公众号：肖飒lawyer   

坊间传闻，1个亿以下的网贷平台会被强制“退市”，有些圈内朋友很怕未来2个亿以下、3个亿以下、5个亿以下，是不是都有可能被强制清退？就这个问题，我们谈一点自己的观察和看法，仅供参考。

诚然，我们在市场上也发现了不少“小而美”的网贷平台，他们垂直于某一特定领域或为某一特定区域的借款人和出借人服务。由于体量不大，合规难度较低，一度受到大资本的青睐，在今年上半年曾经出现过一波M&A并购风潮，小标的当时可是“炙手可热”。

如今，某地传出消息，1个亿以下的网贷平台予以退市，我们理解这可能是市场误读，当地监管部门的真实意图是“建议”退出而非“强制”退出。坊间理解，之所以被劝清退，理由也好理解，未来网贷备案的名额十分有限，超大级平台都不一定有机会，更何况小平台。

我们认为：全国范围内，网贷备案不会唯“规模论”，还是更看重合规性和发展前景，当然也会考虑波及的出借人群体的大小。

从飒姐办案经验看，其实小平台具有“船小好调头”的优势。待收1-2个亿，要想清清爽爽退出，结果可控。

跟区金融办、经侦等部门协调，出具清退方案，其中最重要的是资产处置（含回款资金）。只要出借人能够按照自主意愿，先确认债权，再协商债权变现方案，集体决策给予催收团队或第三方托管团队时间，加之，应急措施和处置方案。对于小平台而言，顺利把烫手山芋放下，还是很有希望的。

对比大型或超大型平台，他们的“着陆”，恐怕有些是“硬着陆”。轻则实际控制人被羁押，重则高管团队等一起羁押。我们也在思考如何帮助大型网贷平台“解套”，平时跟其实际控制人聊天几乎每一位都提到一个成语：骑虎难下，这四个字当真是体现了他们的处境。想退出，不敢说；硬扛，不知道能扛多久.....

因此，小平台如果能平安退出市场，也许是一桩幸事。

据我们观察，除非有特殊原因，北上深这样的一线城市，不会对退出规模进行直接“一刀切”。也许，对于一些平台，可能进行“窗口指导”，建议在运行还没出问题的时候，提前考虑好“后路”。

两手都要有，两手都要硬。

应该说，每次我们提出良性清退，凡是还有一点希望的平台，本能都是拒绝的。你能明显看出，虽然手上没有2、3张牌，还是粘在“赌桌”上久久不肯离场，与其如此，不如收起三两张牌，下决心离桌，等羽翼丰盈、手上有N多牌的时候再来不迟。

清退不丢人，身陷囹圄才可怕。积极准备“备案”，往好的方面争取，这没有错；着手准备“清退”，把最坏的结果避免，是真智慧。

退出市场分为：主动退出和被动退出，我们建议优选主动退出，等被动退出的时候，离着刑事风险就已经很近了。

主动退出，就是我们所称“良性退出”，说实话，要想“良性”，难度很高；只要能避免演化成刑事案件，不进看守所，其实都算是平安落地。心理预期过高也是现在一些平台的问题，都想保住网贷的壳，未来能卖个好价钱；但是，万一保不住这个壳，咱也不能折进去。简而言之，主动退出，刑事风险小。

被动退出，更大的可能性是被出借人举报，最终按照非法吸收公众存款罪等罪名处理。当然，如果债权每一笔都很清晰，管理团队没有道德风险，也可能出现“可溯金融”的结果，不进入刑事处理。然而，不进入刑事处理，并不意味着就此可以放松下来，而是继续进行催收等工作，还要面临出借人一波一波的来访。与其如此，不如提前主动退出，从经济上和心力上都划算。简而言之，被动退出，刑事风险和维稳风险大。

我们认为，网贷备案不宜以规模论，但现实中，确实小平台更有可能被清退。

与其被动退出，不如主动退出，刑事风险和维稳风险都会降低。

退出需要“物质前提”，只有良好意愿，不能完成退出工作，巧妇难为无米之炊。如果动心起念，就要趁自己还有粮草的时候提前部署，不能等弹尽粮绝才肯退出。

为了减少P2P网贷从业者涉刑的概率，我们建议大家放下执念，考虑退出。同时，我们也尊重想要再撑一撑的平台，也许未来M2充足，解套也有机会，只是万一窟窿越来越大，自身能力不能覆盖，那么，请做到“认赌服输”。

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