“相互保”42天的短暂旅行

10 月 16 日上线的“相互保”，凭借着支付宝的东风，又由持牌金融机构信美的加持，可谓含着金汤匙出生。

上线后，相互保成立并迅速成为一款现象级产品，上线一天加入成员人数即达百万，三天达330万，到了第八天突破了1000万……直到今天，相互保参与人数已经突破2000万，覆盖面相当惊人。

然而，来也匆匆，去也匆匆。上线仅42天以后，蚂蚁金服发布公告称，我们接到合作伙伴信美人寿通知，监管部门约谈并指出其涉嫌违规，所以信美人寿不能以“相互保大病互助计划”的名义继续销售《信美人寿相互保险社相互保团体重症疾病保险》。

除去卸掉保险产品身份外，新“相互宝”表示，每位用户在2019年1月1日至12月31日期间的总分摊金额不超过188元，如有多出部分全部由蚂蚁金服承担；管理费将从原来的10%下降到8%。此外，相互宝还承诺，未来如果“相互宝”的参与人数低于330万，计划也不会立刻解散，蚂蚁金服会继续为用户提供一年的大病保障。

而对于2000多万已经加入的会员来说，原“相互保”的用户升级到新的“相互宝”。升级后原“相互保”用户无需重新计算等待期。暂不升级的用户，仍将按原计划获得保障。

值得注意的是，原来的“相互保”由保险公司信美相互承保，相关保障由信美相互和蚂蚁金服共同提供，而新的“相互宝”则是由蚂蚁金服独立运营的网络互助计划。

在推广阶段，“相互保”曾强调其优势是一款保险产品，刚性赔付，也就是互助平台可能存在收到多少赔付多少的风险；而在产品一旦发生风险，保险保障基金会对备案的产品进行兜底。

然而，有业内人士称，卸掉保险身份的“相互宝”与现有水滴互助、抗癌公社等网络互助没有太大区别。仅仅是一种民间互助形式，缴纳额度小、参与门槛低。

一切不是没有预兆。不日前，众惠财产相互保险社与京东金融合作推出的“京东互保”开始低调内测，但不到两天就“惨遭”下架。

虽然一位接近京东人士称，此次下架是因为京东金融并无相关牌照而被迅速勒令停止。但是之后业界对“相互保”的争论更为激烈。

有消息人士透露，“相互保”接到了不少传统险企的举报，这是监管部门的调查约谈，是基于维护现有监管规则以及不同市场主体竞争公平性的考虑。

另有接近监管的人士透露，目前监管、行业的争议都集中在“相互保”究竟是“团险产品”还是披着保险外衣的网络互助。

按照目前中国商业保险运作，都是事前收费，保险公司对收取的保费进行资金运用，对风险集中承担，并相应提取责任准备金、配置风险资本以满足偿付能力要求。而“相互保”则是“0元加入、事后分摊”的费用收取方式。这种情况下，险企如何保障现金流是个难题。

此外，针对“相互保”，监管机构如何计算其责任准备金，如何计算偿付能力等等监管细节，仍有争议。

一家大型险企负责人表示，“相互保”更像是网络推手打造出来的“爆款”，主要是为了“吸引眼球”。他表示，相互保保障力度偏弱，而且保费不确定，不保证续保，“与传统重疾险相比更像是鸡肋”。

他进一步表示，如果监管认为“0元加入、事后分摊并加收手续费”的创新团险合法合规，那么任何一家险企都可以跟有流量的电商巨头合作，推出类似的产品。“拼多多”也可以卖保险了。

42天的短暂旅行，“相互保”始终在风口浪尖，争议不休。

虽然转瞬即逝，但是2000万人的参与，“相互保”给中国的普罗大众完成了一次保险教育，甚至不少人通过其第一次购入了商业保险。

在不少参与人士眼中，“相互保”虽然不能与专业健康险相媲美，但它保费低廉，使得中低收入人群等更容易获得健康保障，一定程度上缓解和防范这部分人群因病致贫、因病致穷现象。不失为一款好的过度类、衔接类健康险产品。

甚至有人士称，“虽然鸡肋，但是好过无保险裸奔。”这也反映出市场对低门槛健康险产品的需求旺盛。

“相互保”对传统保险公司的冲击不言而喻，这也为保险圈注入了创新的活力。

从“相互保”到“相互宝”，无论结果如何，其低保费、普惠的初心，依然是值得倡导的探索方向。

原中国保监会副主席魏迎宁则认为，原有的“相互保”带有保险和互助双重属性，形式上是保险、实质上是互助，是一种商业模式创新。未来互助会演化，最终以区块链为底层技术的自组织保险将是发展方向。

也许，今天对“相互保”的修缮与变更，只是历史进程中的一部分，创新一直在路上。而如何用最小的成本提高保障与服务效率，是值得保险人用一生研究与实践的命题。