长安责任保险42亿赔付压顶，网贷履约险成险企滑铁卢

来源: 金评媒记者 言同   

金评媒根据公开信息整理

2015年，长安责任保险开始尝试产品创新，推出了融资型保证保险，为多家P2P平台提供履约保证保险业务。相对于传统的财险产品，P2P网贷保证保险业务的保险费率较高，费用成本却较低，对于中小型财险公司来说利润比较突出，只要没有大规模违约事件发生，收益还是很可观的。

查阅长安责任保险的年报，金评媒（ID:JPMMedia）发现，其2013年至2017年净利润分别是-1.52亿元、0.057亿元、0.015亿元、0.083亿元和-1.95亿元。

数据显示，与P2P平台合作前，也就是2015年以前，长安责任保险从大亏到略微盈利；合作后，盈利一度有所改观，但2017年重新开始大亏，今年更是巨亏。可见，与P2P特别是问题平台合作的履约险，确实蕴含着巨大的风险。

据金评媒（ID:JPMMedia）不完全统计，自2014年底至2018年初，与长安责任保险合作的P2P平台至少有10家，在这些平台中，大多数没有进入互联网金融协会，少数平台连银行存管都未上线，其中更不乏一些问题平台。

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与一些非头部的P2P平台合作，长安责任保险要付出一定代价似乎是不可避免的。

11月14日，长安责任保险延期披露的2018年三季度偿付能力报告显示，公司财务状况大幅恶化，核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率分别由上季度末的76.1%、152.3%降至-41.5%、-41.5%，远低于监管要求。

来源：长安责任保险股份公司财报

踩雷P2P产生的巨额赔付对长安责任保险来说，无疑是雪上加霜。长安责任保险长期以来的股东问题，也使其偿付能力的补救面临巨大挑战。

公开资料显示，长安责任保险共有14家股东，其中，国有持股比例仅为17.58％。民间资本占比高，部分股东缺乏保险业的相关经验。

公司前三大股东分别为长安保证担保有限公司、安徽省投资集团控股有限公司、上海莲申房地产有限公司，三家各持有长安责任保险17％左右的股权。

长安责任保险在3季度偿付能力报告中指出， 目前公司仍然面临较大的流动性压力，公司将在接下来的工作中进一步加强流动性风险管理，防范公司流动性风险的发生。具体来说，公司已经部署加强追偿资产的处置等措施，加快了资金的回流，确保了公司的流动性。

值得注意的是，长安责任保险表示，公司会对相关业务进行风险评估，已经计提了减值准备及准备金约4亿元。目前长安责任保险上述保证保险业务的存量风险已经大幅下降至期初的10％以下，风险基本释放。公司会通过增资扩股等方式追加资本，争取在年底前解决公司偿付能力问题。

有媒体报道称，长安责任保险拟增资10亿元的方案已通过董事会批准，却迟迟未获得股东们的一致通过。

保险业内人士对此指出，从3季度的净现金流和净资产来看，目前来说，长安责任保险的资金还是挺紧张的。未来，长安责任保险或可通过股东增资来逐步解决资金紧张的问题。但近年来监管对于保险公司股东出资的审批越来越严格，强调必须是自有资金出资，且审批时间也相对较长，这将对长安责任保险股东增资的推进带来重重考验。

随着监管趋严以及P2P频现爆雷，与P2P平台合作的险企大幅减少。

有媒体不完全统计，截至2017年3月底，与保险公司合作的P2P网贷平台有55家，已经有33家保险公司介入到P2P网贷行业的保险业务中，有4家保险公司合作的平台数量均在5家以上。截至7月份，与P2P平台合作的险企已减少到10余家。

据了解，P2P平台与保险公司的合作方式主要有三种：账户资金安全险、人身意外险以及履约保证保险。其中，履约保证保险也叫网贷保证保险，是P2P平台与险企合作的核心业务。

据公开资料显示，履约保证保险在网贷行业主要表现为：网贷平台为项目购买履约保险，经保险公司正式承保的项目，如借款人兑付逾期，保险公司将按照保单约定履行保险责任，这样一来，投资人的利益将得到充分保障。

金评媒（ID:JPMMedia）在梳理统计P2P平台时发现，截至目前，仍有部分P2P平台与保险公司有业务合作，合作险种包括履约保证保险、意外险、财险等。

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对此，有业内人士表示，监管部门正在逐渐清退不合格的网贷平台，陆续会有更多不合格的平台面临清盘，而与之合作的保险公司所面临的具体赔偿金额暂时不得而知。

大部分履约保证险，均属于抵押合作，都躲不开抵押物资产处置这一难关。变现难，过程复杂，回款时间长，已成为所有与网贷平台合作方头疼的问题。

长安责任保险这次踏雷，已引起保险业内高度警惕。今后，像P2P平台履约保证保险这样的所谓保险产品创新，究竟是锦上添花还是雪上加霜，仍需整个保险业认真思考。

来源: 金评媒记者 言同

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