2019年，这样才能赚大钱！

作者: 菜鸟理财菜导   

已故经济学家周金涛认为，人生的财富不是靠工资，而是靠你对于资产价格的投资。

对于这个观点，相信在房价起飞前已经在北上广买房上车的70后、80后们最有体会。

周金涛还说，1985年以后出生的人，人生第一次机会将在2019年出现。

菜导觉得，这句话其实应该是对大部分没买房上车的90后说的吧，想想已经跌了3年多的A股，也许真到了90后抓住机遇赚大钱的时候了！

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当然，由于A股要死不活了实在太久，大家都已经有点跌怕了。现在买基金，合适吗？

菜导想告诉你的是：机会是留给有准备的人的！ 

有句话说得好：千万别辜负了上天赐予的这大好熊市！

菜导发现有些理财大V已经开始卖房入市了！背后的原因很简单，房地产目前处于历史高位；A股处于历史底部区域，卖出高估资产，买入低估的资产，操作没毛病。

但菜导要提醒的是，这种做法风险太大了，并不适用于普通人。毕竟你没有人家专业的投研能力，能调动的资金也有限。

但2019年在股市里找机会的这个思路，菜导是举双手同意的！这也是菜导建立基金组合让大家一起来“搞基”的主要原因！

不过菜导搞的这个基金组合主要是指数基金，很多朋友说，能不能推荐一些主动型基金。

这种主动型基金和被动型基金两手抓，两手都要搞的想法，菜导觉得也是不错的！在主动型基金里面，菜导建议大家首选投资混合型基金。

原因很简单，混合型基金可以同时投资股票和债券，股票仓位比较灵活，基金经理操作得好的话，熊市时比较扛跌，牛市来临的时候也能跟上市场的节奏。

目前，市场上的混合型主动基金达到了两千多只，虽说选基金比选股票要简单很多，但是在两千多只基金中找到那么几只不错的好基，也确实不容易啊……

下面菜导就花点笔墨来复盘一下，怎样在茫茫基海中，选出你最佳的“搞基”对象！

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“搞基”第一步，优选五星基金！

虽说基金的业绩已经成为历史，但是就像学霸的历史的成绩单能够证明他的学习能力一样，基金的业绩很大程度上证明了基金经理的投资实力。

大家平时买基金的时候，应该有注意到基金的基本信息旁边有个晨星评级。

晨星公司是世界上非常著名的证券评估公司，它的评级无论在世界上还是国内都很有权威性。

中国晨星每个月的月初都会发布一个评级报告，对所有成立满一年以上的基金分类进行评级，分为五星、四星、三星、两星和一星。

既然已经有专业的人已经把好基金给评出来了，那我们直接去晨星网找这些五星基金就可以啦。

按照上图的挑选条件：菜导选出了39只五星基金，再选择近3年年化收益排在前30名同时近1年年化收益排在前30名的基金。

这样筛选结束后，只剩21只基金。

“搞基”第二步，基金业绩稳不稳！

基金业绩的稳定性体现在两个方面：

（1）基金每年的业绩排名都比较靠前

（2）市场上涨时能够跟上，市场行情不好时跌的少。

经常有基金只是因为最近踩了狗屎运，跟上了市场的风口，导致最近1年的业绩很好。但只要市场风口一过，这只基立马分分钟死给你看。

怎么避免选中这种自身没什么实力，只是靠风口带来漂亮业绩的基金呢？

答案就是分年份查看基金的业绩排名，比如现在是2019年年初，那我们可以分开看下基金2018年、2017年和2016年的业绩排名是不是都比较优秀，能不能每一年都跑赢同类基金的平均水平。

此外，虽然基金的赚钱能力很重要，但是守钱同样重要，在弱势行情下更考验基金经理的逆商，也更能体现基金经理对市场变化的调整能力。

假如你在2017年年初买入一只基金，持有到18年年末，17年这只基金收益为40%，18年行情不好，这只基金下跌了30%，那你持有两年的收益是多少呢？

答案是-2%！

因此需要重点关注基金在弱势行情的年份能不能跑赢它自己定的业绩比较基准。

基金的业绩比较基准在基金的季报、半年报等上面可以查找到，如果基金在弱势行情下跑输业绩比较基准较多，也应该PASS掉。

“搞基”第三步，看基金经理实力和忠诚度！

经过第二步之后，那些因为踩了狗屎运的幸运儿都被剔除了，然后我们还需要看看基金经理是真的有实力，还是这只基金的业绩有内幕？

首先我们可以看看基金经理管理的其他基金的业绩怎么样，基金经理管理的其他基金的业绩可能不如这只，但是在大部分时间里基金的收益也应该在同类平均水平以上。

如果基金经理任期内管理的其他基金业绩很差，说明这只基金的业绩可能是被基金经理手下的其他基金抬上去的，这样的基金可能只是表面光鲜，骨子里已经烂透了。

另外，基金经理对基民的忠诚度体现在两个方面，一个是管理基金的数量，一个是任职的年限。

如果基金经理管理3只以上的主动型基金就要减分了，然后看下3年来是不是同一个基金经理打理的这只基金，如果最近1年内刚换过基金经理，这样的基金也可以毙掉了，以前优秀的业绩和现任的基金经理没什么关系。

经过上面三步筛选之后，剩下的基金应该都是精英了，然后就可以按照近3年收益排名来选取了。

注意！最后选取基金时要对比基金的前10大重仓股，如果对于重合度较高的，选收益较好的一只。同一家基金公司旗下的基金的前十大重仓股可能重合度较高，这点也需要留意下。

例如：交银新成长混合基金和交银优势行业混合基金的前10大持仓股中有三只是相同的。

（交银新成长混合 519736）  

（交银优势行业混合 519697）

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经过上面3轮筛选后，菜导选出了2019年，你最值得“搞”的5只混合基！

（结论仅供参考，请勿作为投资依据）

（1）交银优势行业混合基金中股票的配置比例在30%-80%变动，从基金18年四季度的持仓股来看，基金主要投资的是信息技术和医疗行业。基金的投资策略是挑选出预期具有良好增长前景的优势行业，把握行业景气轮换带来的投资机会。

（2）广发稳健增长混合基金中股票投资的比例会在30%-65%变动，投资对象主要是大盘绩优企业。从基金18年四季度的持仓来看，基金43%的资产买的是债券。

（3）景顺长城能源基建混合基金中股票投资比例为60-95%，基金投资目标是把握中国能源及基础设施建设需求带来的相关产业成长机会。

（4）诺德成长优势混合基金中股票占基金资产的比例为60%-95%，基金主要投资于具备较高成长空间的行业和拥有护城河的企业，从18年四季度基金的持仓看，基金主要投资于金融业和制造业两个行业。

（5）景顺长城新兴成长混合基金中股票持仓不低65%，主要投资具有合理估值的高成长性上市公司，从18年四季度持仓来看，基金8成左右的资产投资的是制造业。

从股票仓位以及投资风格来看，5只基金适合不同风险偏好的投资者：

最后菜导这里给大家提个醒：

虽然上面选出的主动型基金的历史业绩完爆沪深300，但是投资主动型基金其实是件挺不省心的事。

为啥呢？

我们选基金的时候主要看中的是基金经理这个人的投资实力，但是国内的基金经理，人员流动非常频繁，平均任职年限只有3.28年。

正所谓“搞基”也不能随便乱搞，不然很容易出问题。所以投资主动型基金的时候，你得看好基金经理，万一人家跑了，你还在坚守，那你就只能叫天天不应叫地地不灵了……

除了基金经理换人的风险，基金经理的投资风格也可能突然变脸，本来基金的走势挺稳健的，不知基金经理发什么疯，开始频繁换股，基金的业绩也跟着开始跟你玩心跳……

但是投资就是这样，想要比市场平均收益多赚一点，就得多操点心，也得承担更多的风险。

所以更稳妥的做法是用指数基金获得市场的平均收益，用精选的主动基金去博取高于市场的超额收益。

菜鸟理财菜导

人称菜导，互联网理财意见领袖，普惠金融忠实践行者。现为第三方理财服务平台菜鸟理财创始人、CEO。