瑞银收4亿港元天价罚单 香港证监会列出“五宗罪”

来源: 国际金融报   

11月11日，香港证券及期货事务监察委员会（下称“香港证监会”）因瑞银（UBS.US）在长达十年的期间内向客户多收款项及犯有严重的相关系统性内部监控缺失，对其作出谴责并罚款4亿港元。

针对该消息，瑞银方面回复《国际金融报》记者表示，瑞银在全面调查并确认此事后，已自行向（香港）相关监管机构汇报。据透露，此次汇报还包括了一项将全额偿还受影响的财富管理客户的计划。

瑞银强调，“汇报的相关行为主要牵涉某部分债务证券和结构性票据交易，而涉事交易只占本行订单处理系统的很少部分。涉事之个别人士的行为是不可接受的，亦违背本公司的行为及原则。”

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犯“五宗罪”

香港证监会的调查发现：

第一，UBS财富管理部的客户顾问（下称“客户顾问”）及客户顾问助理（下称“助理”）于2008年至2015年间在进行债券及结构性票据买卖时向客户多收款项，方法是于执行买卖后在客户不知情的情况下增加所收取的利润幅度。

第二，UBS亦在2008年至2017年间向客户收取高于其标准披露水平或比率的费用。

具体而言，客户顾问和助理会在客户要求买入或卖出产品后，于UBS的客户买卖指令处理系统输入客户的买卖中的限价盘价格。若市场所做到的实际成交价优于限价盘的价格，客户顾问和助理便会于执行买卖后，在未与客户达成协议或向客户作出披露的情况下增加利润幅度，藉以为UBS保留该有利的价格差异。他们有时更会向客户误报成交价或利润幅度。在一些情况中，他们亦会篡改发放予获客户授权进行买卖的金融中介机构的户口结单，方法是误报利润幅度的金额，藉以隐瞒多收费用的情况。

香港证监会认为，这些不当手法涉及一系列持续了一段长时间的严重系统性缺失，包括UBS没有充足的政策、程序及系统监控，缺乏职员培训及监督，以及第一及第二防线的功能失效。

香港证监会的调查进一步发现：

其一，UBS在进行第二市场债券及结构性票据买卖时，没有了解及适当地披露其是以何种身份代客户行事。

其二，UBS在被发现犯有失当行为后两年才向证监会汇报其多收利润幅度的做法。这并非个别事件，而只是UBS没有及时或根本没有向证监会汇报有关失当行为的多宗逾时申报事件之一。

其三，UBS在发现多收利润幅度的做法后提升系统，其于2017年10月推出一个新的接收指令平台——“单一财富管理平台”（One Wealth Management Platform（1WMP））。然而，UBS不但没有设立一个能确保其遵守有关监管规定的系统，反而向证监会或香港金融管理局汇报了15宗关于1WMP出现缺失的事故，当中涵盖各种问题，包括进一步多收了利润幅度。

“这些问题令人质疑UBS是否有能力制定有效的补救措施及妥善的内部监控措施，以处理多收利润幅度的做法及避免过往的缺失再度出现。”香港证监会称。

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屡屡被罚

因瑞银（UBS）在长达十年的期间内向客户多收款项及犯有严重的相关系统性内部监控缺失，香港证监会对其作出谴责并罚款4亿港元。

香港证监会指出，在决定上述纪律处分时，已考虑到所有相关情况，包括UBS：

多收利润幅度的做法涉及不诚实的元素；

多收利润幅度的做法所持续的时间，即大约十年；

多收利润幅度的做法有至少七年没被侦察；

内部监控缺失属严重的系统性缺失；

对超过20名曾犯不当行为的职员采取了纪律行动；

委任独立检讨机构，以识别多收利润幅度的做法的根本成因，及评估其多收利润幅度的做法的严重程度，验证因1WMP而导致的相关多收款项和赔偿事宜，及检视UBS的补救措施是否充足和有效；

同意全数赔偿受影响的客户。

据悉，目前，UBS已承诺将多收的金额连同利息全数退回受影响的客户，以对他们作出赔偿。退回的款项总额大约是2亿港元，并涉及于2008年至2017年期间以在买卖后增加利润幅度及收取高于标准披露水平或比率的费用而多收的款项。多收款项的做法涉及约28700宗交易，大约5000个在香港管理的客户账户受影响。

香港证监会认为，UBS没有披露利益冲突并在欠缺透明度的交易中向客户多收款项，不但没有遵守以维护客户最佳利益的态度行事的基本和总体责任，亦滥用了不虞有诈的客户对它的信任。

香港证监会行政总裁欧达礼（Mr Ashley Alder）称：“证监会期望所有中介人在管理客户的买卖时秉持严格的诚信标准。UBS多年来有系统地向非常大量的客户多收款项，其操守远逊于这些要求。虽然每次多收的款项只占每宗买卖的一小部分，但UBS的失当行为涉及欺诈及广泛地滥用客户对其的信任，以致它得以在有关过程中赚取其不应得到的庞大额外收入。”

事实上，这并非瑞银今年首次被罚。2019年3月，瑞银因保荐人缺失被罚款3.75亿港元，暂时吊销就机构融资提供意见的牌照，为期1年，令其不得为任何证券在港交所的上市申请担任保荐人。同时，瑞银亚洲投资银行部董事总经理岑天所持牌照也被暂时吊销两年。

此外，2月份，瑞银在欧洲更是吃下巨额罚单，因帮助法国富裕客户逃税，瑞银被罚合计45亿欧元。

来源: 国际金融报

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