小微企业的2019年：科技成为小微金融服务新内核
【摘要】
2019是小微企业金融服务质量突飞猛进的一年。这里有政策的主导因素，技术进步的驱动力，也有我国多元化、多层次的金融服务体系逐渐完善的利好影响。
11月20日，银保监会发布数据显示，截至今年三季度末，全国小微企业贷款余额36.39万亿元。其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额11.31万亿元，较年初增长20.81%，比各项贷款增速高10.9个百分点。
成绩亮眼。尽管各个大行尚未分别亮出成绩单，但可以看到的是，金融系统对小微企业的扶持力度已经到了前所未有的地步。此外，在科技的助力下，缓解小微企业融资难有了诸多创新型的突破。
多项举措并进支持小微企业融资
青岛日报报道，在青岛做宠物食品生意的袁法水此前遇到了贷款难题。由于原材料价格持续上涨，公司正常进货成本水涨船高。作为公司负责人的袁法水尝试向银行贷款，却因无法提供抵押物，以失败告终。他还尝试与银行商讨供应链金融类的贷款，但“银行要求我们的上下游企业必须是大型的核心企业，这对我们来说太难了，根本达不到要求。”
小微企业融资难成为世界性难题，与小微企业规模小、抗风险能力差的特征分不开。传统金融机构缺乏对长尾小微客群的深度理解， 往往需要按照传统授信模式进行风险管理，而后者通常不能提供有效的资产抵押物，在成立年限、持续盈利能力、资产负债率等方面难以达到银行的准入标准。大量金融需求被“高风险”挡在了门外。
决策层显然看到了问题的症结。
今年2月，习近平总书记在中共中央政治局第十三次集体学习时进一步强调，深化金融供给侧结构性改革，增强金融服务实体经济能力。3 月，李克强总理代表国务院作《政府工作报告》时多次提到民营和小微企业融资难融资贵问题，并将“着力缓解企业融资难融资贵” 作为2019年政府工作任务之一。《政府工作报告》还明确提出年度目标，国有大型商业银行小微企业贷款要增长30%以上。
今年以来，政策多管齐下，对小微企业融资难的关注被提到新的高度。
在今年4月17日召开的国务院常务会议上，“通过政府性融资担保降低企业融资费用” 被列入进一步降低小微企业融资成本的措施之一。政策引导使得国家融资担保基金再担保业务规模快速扩张，截至6月末，该基金累计实现再担保合作业务规模达1462亿元，担保户数超过8.5万户，而去年底这一数字分别是316亿元、2.5万户。
另一个信用增进工具债券融资支持工具， 被认为是运用市场化方式解决小微企业融资难的又一重要举措——国务院常务会议要求推广债券融资支持工具。这项工具是由央行运用再贷款提供部分初始资金、专业机构进行市场化运作，通过出售信用风险缓释工具、担保增信等多种方式，为流动性遇到暂时困难，但有市场、有前景、技术有竞争力的民营企业发债提供增信支持。支持工具的推出释放了积极的政策信号，投资者购买民营企业债务融资工具的意愿提升，民营企业发债难得到了一定程度的缓解。
除通过政府性融资担保降低企业融资费用、推广债券融资支持工具两项措施外，国务院常务会议还明确，要灵活运用货币政策工具，建立对中小银行实行较低存款准备金率的政策框架，推动银行健全“敢贷、愿贷、能贷”的考核激励机制等。
其中，货币政策工具在保持总量适度的同时，也在为经济发展的重点领域、薄弱环节提供支持，特别是向小微企业、民营企业定向提供金融服务，从而降低该领域综合融资成本。今年1月首次实施的TMLF(定向中期借贷便利)正是重要工具之一。
TMLF是央行为改善小微企业和民营企业融资环境、加强金融对实体经济尤其是小微企业和民营企业等重点领域的支持力度，定向提供中期基础货币的货币政策工具，于2018年12月创设。相较于MLF，TMLF 具有期限长、价格低、能定向等诸多优点，是一个促进流动性精准滴灌的结构性工具，所释放的资金有助于定向缓解小微企业和民营企业的融资难问题。截至目前，央行已实施三次TMLF操作，规模都在2500亿元至3000亿元之间，操作利率均为3.15%。
调整存款准备金率也是精准支持小微企业和民营企业融资重要手段。自5月15日起，央行开始对聚焦当地、服务县域的中小银行，实施较低的存款准备金率。对仅在本县级行政区域内经营，或在其他县级行政区域设有分支机构但资产规模小于100亿元的农村商业银行，执行与农村信用社相同的存款准备金率。
在健全长效机制方面，相关举措落点到如何解决商业银行不敢贷、不愿贷等问题上。3月4日，由银保监会发布的《关于2019年进一步提升小微企业金融服务质效的通知》要求，提高小微企业业务考核在内部绩效考核中的分值权重，将指标完成情况、监管政策落实情况与分支机构主要负责人考核评优与提拔挂钩。
政策也在引导银行提高信用贷款比重。今年2月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于加强金融服务民营企业的若干意见》要求：商业银行要坚持审核第一还款来源，把主业突出、财务稳健、大股东及实际控制人信用良好作为授信主要依据，合理提高信用贷款比重。9月，国家发改委、银保监会联合印发的《关于深入开展“信易贷”支持中小微企业融资的通知》再次强调，鼓励金融机构以提升风险管理能力为立足点，逐步提高中小微企业贷款中信用贷款的比重。
长期服务于小微企业主经营性融资需求的金融科技平台友信金服在2019年度客户调研时发现，信用贷款审批环节少、流程短，更加符合小微企业群体的融资需求。小微企业融资需求特征主要呈现以下几类 :一是用于小规模修缮或业务扩张 ;二是季节性、规律性的周转，如频繁的进货出货、垫资等 ;三是应急性的资金需求。而其相应的融资往往表现为需求急、 频率高和金额小等特点。
小微企业融资迎来金融科技时代
相比于批核复杂、周期较长的抵押贷款， 信用贷款对金融供给主体的风险评估水平和审批时效提出了要求。
友信金服调研时注意到，很多企业主都会关注在产生资金短缺问题时，这个需求是否能得到快速的满足—— 否则很可能会错失一单重要生意。
金融科技在此时成为了解决方案的新内核。依托于大数据、云计算等技术，金融科技协助降低交易成本和风险、扩展市场容量，提高了金融普惠性。
在杭州做民宿生意的杨清清夫妻俩希望将民宿重新装修，但总共需要150万的装修费用。因为良好的信用记录，夫妻俩从农村信用社借了30万的信用贷款。但即便如此，加上自有资金后还有将近20万元的缺口。20万块并不多，但杨清清还需要钱来进行日常的民宿运营。恰是旺季时间，到了月结零工工资的时间，杨清清为钱发了愁。
在了解到金融科技平台可以利用大数据、人工智能等技术手段服务于借款人的资金需求后，她尝试通过友信金服旗下友信普惠提交申请，由于本身不错的个人信用记录，加上更便捷的机器审批流程，不到一天夫妻俩便拿到了15万元的借款，一解燃眉之急。
和传统商业银行的授信模式不同，以友信普惠为代表的部分金融科技平台以小微企业主为信用主体，通过衡量个人信用而非企业信用，为借款人提供快速可获得的纯信用小额融资服务。由于个人信用有更加标准化和可规模化的数据，使得小微企业的小额融资需求可以通过数据化的方式完成授信，在一定程度上满足了以往很难被银行覆盖到的客户需求。在长期服务小微企业的过程中，友信普惠也积累了大量的客户画像数据，在拓展客户触达能力的基础上更好地践行“了解你的客户”（KYC）准则。
像杨清清一样，越来越多的小微企业主现在已经能享受到更加多元化、更加便利的金融服务。多项措施并举、金融科技加码助力小微企业融资的态势已然形成。普惠金融建设中的小微企业融资难问题正在逐步得到破解。
金融科技正在成为支持小微企业更多通过信用贷款获得融资的有力工具。清华大学五道口金融学院常务副院长、金融科技研究院院长廖理认为，金融科技让金融业务触达传统金融无法覆盖的人群，实现第二次人口红利。第二次人口红利不同于第一次人口红利，是指企业应用科技将金融业务覆盖到传统金融之前没有触达的庞大人口，将其转变为金融科技用户。
在传统金融机构之外，类似友信金服的金融科技平台也在着力发展科技赋能小微经济的能力。围绕智能化的风控平台以及合规应用的丰富数据库，创新服务模式，成为传统银行机构构建普惠金融生态体系的有益补充。
互联网巨头们也在金融科技领域投入了大量的资源，不仅在利用各自优势展开“军备竞赛”;同时，随着BAT们在金融科技领域赛道上加速，其与传统金融机构的合作也进一步深入，由原来单纯的数据、产品转向解决方案。
业内人士认为，大数据+人工智能正在成为当前应用最为广泛的金融科技核心技术，推动了个人信贷领域的客群再发现，商业业务模式演变以及展业标准的形成。
8月23日，央行印发的《金融科技(FinTech) 发展规划(2019~2021 年)》(以下简称《发展规划》)中提到，金融科技成为促进普惠金融发展的新机遇。要运用金融科技手段实现滴灌式精准扶持，缓解小微企业融资难融资贵等问题。
《发展规划》还要求，加大金融科技产品服务创新力度，加强人工智能、移动互联网、 大数据、云计算等科技成果运用，加快完善小微企业、民营企业、科创企业等重点领域的信 贷流程和信用评价模型，引导企业征信机构利用替代数据评估企业信用状况，降低运营管理成本，提高贷款发放效率和服务便利度，纾解企业融资难融资贵的困局，促进经济转型升级和新旧动能转换。
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