智能投顾时代，理财师还有啥用？

作者: 今融指南   

智能投顾概念大火的同时，也带来了一个问题，就是理财师是不是会面临下岗失业，这就需要从二者的对比中分析了。

首先要弄清理财师的作用，理财师的价值在于他们能帮助客户理清、描画复杂的财务状况；设定一系列财务目标，理解并推荐最能成功达到目标的办法，其中可能涉及税务规划、场景分析、业务、股份等；作为个人财务计划的教练或监督人，关注计划并知道何时更新计划。

但既然是人工操作，就存在一些无法克服的问题：首先，人的精力决定了能够服务的对象毕竟有限，这也造成了人工服务成本高的问题；其次，存在道德风险问题，理财师出于佣金的考虑，推荐的产品未必符合客户的风险特点；第三，传统投顾收费较高，主要面对机构投资者或高净值客户提供一对一管家式理财咨询，投资门槛低则100万元，高则上千万，普通投资者只能望而却步；第四，理财师能力参差不齐，知识结构单一和擅长领域有限。

相比之下，机器人投顾凭借庞大的大数据存储、批量处理以及高速运算能力，能够帮助投资者在海量复杂信息中迅速计算并提取出所需的有价值信息，并转化为投资决策，这是人脑无法比拟的。另外相对人工来说，能做到更加客观。机器人会根据后台数据进行分析，严格执行预设好的投资策略，不会为了业绩去误导客户操作，又能有效克服人性疑虑、贪婪的弱点。最后，投顾机器人低成本及便于操作的特点，可以服务更广大的人群，无疑将对普通投资者具有巨大吸引力。

尽管业内人士普遍认为发展机器人投顾是未来的趋势，是一个值得尝试的方向，但要真正落地，还面临着用户培养、团队搭建、法律监管、人才稀缺等问题，另外基础产品不够丰富、资产配置模型不易开发、产品获取渠道不畅通也是亟待解决的问题。还有个不容忽视的原因，智能投顾目前使用的人数有限，没有经历过完整的牛熊周期检验，未来能产生多大价值还是个未知数。

回到理财师是否还需要的话题，基于以上原因，对智能投顾预期眼下还不能太高。所谓的智能投顾时代或许在未来的几年可以看到，但在目前来讲，对于高复杂度的产品以及政策上对投资人资格有要求的产品，还是很依赖理财师的。

和国外较成熟的平台相比，国内平台的发展还需要漫长培育期。加之可供选择的投资产品也较少，距离真正意义上的风险分散显然还有一定距离。但不管如何，其光明的未来还是可以预期的，毕竟可以服务更广大的普通投资者，想来也是件让人心动的事。但考虑到草创期良莠不齐的情况，不要把智能投顾神话了，选择投资时还是谨慎为好，千万不要被某些营销概念的平台混淆了视听。

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