从黄金期跌入低谷，互联网理财如何破局？

作者: 郝小亮   

互联网理财目前已经成为主流的理财方式之一，2015国民理财投资行为差异研究报告显示，互联网理财的使用率超过40%，仅次于银行储蓄、基金、股票成为第四大理财方式。敢于尝试新型理财方式的80后、90后成为P2P等互联网金融产品的主力军。而另一项数据则显示，资金安全隐患在所有阻碍互联网理财的因素中位居第一。从近年来接连不断地P2P平台跑路、资金链断裂以及众多金融诈骗案来看，投资者对资金安全的重视是理所当然的。

显然按照目前的发展态势来看，互联网理财成为社会主流理财方式的事实已经不可逆转，但频发的资金安全问题无疑拖缓了行业发展速度。最新的统计数据显示，2016年6月份全国互联网金融平台数量为4127家，其中停业及问题平台总数高达1778家，占到总数的43%。加之去年社会影响较大的互联网金融平台被查处案件，目前大众对互联网理财的整体看法较为负面。在经历过一段时间的黄金发展期之后，互联网理财进入低谷。

尽管如此，互联网理财产品却依然受到资本市场的青睐。去年年底登陆美国纽交所的宜人贷自上市以来股价就翻了一倍。当然，这与中美两国的互联网金融市场环境的不同有很大关系。与美国相比，我们的互联网金融覆盖率仍然偏低，此外社会信用体系仍处于完善之中，对于互联网理财平台来说，风控成本十分巨大。而对于众多投资者来说，从早期对收益的过分追逐到现在对资金安全的重视，都说明互联网理财在国内仍然缺少一个健康的发展环境。

从黄金期跌入低谷之后，互联网理财如何打破僵局，不仅是互联网理财平台面临的一个难题，由于涉及到社会信用体系的建立，加上互联网金融的普及程度，可以说是一个全民性的问题。在我看来，互联网理财若想取得进一步的发展，离不开以下这些方面的共同作用。

首先，互联网理财平台要通过科技创新建立科学高效的风控体系

在信用体系不健全的社会环境下，巨大的风控成本是目前互联网金融平台不得不面对的一个问题。建立专业的线上风控体系是一个金融科技发展的核心。在科技与金融结合的愈发密切的今天，利用大数据分析等科技手段建立完善的风控模型，是保证平台健康持续运转以及投资者安全的关键。

传统的风控模式在实际操作中不仅效率较低且门槛较高，随着大数据时代的到来，通过大数据分析借款人的信用状况来控制风险，成为必然趋势。宜人贷在2014年推出首个基于大数据风控模型的极速模式，不仅提高了风控效率同时降低了风控成本。成为通过科技手段完善风控体系的典型。

其次，互联网金融企业有必要成为建立信用社会的主要推动者

假冒伪劣产品的肆虐，各类诈骗手段的层出不穷，建立国家层面的信用体系迫在眉睫。目前，国家相关部门已经着手推动社会信用体系的建立，但中国距离真正的信用社会还有很长的路要走。

金融行业是与信用体系紧密相关的行业，大到企业贷款，小到个人信用卡，无不与信用有关。所以互联网金融企业有必要成为建立信用社会的主要推动者。建立信用社会不是由一家企业可以做到的，需要整个行业和国家相关部门共同推动。 

再次，互联网金融企业有富有责任感和使命感

企业的责任感对于大企业而言尤为重要，处于行业领先地位的企业，其所言所行影响力较大，且往往对其他企业有着示范作用，如果缺乏足够的责任感和使命感可能会对整个行业带来消极影响。金融科技公司影响着千千万万大众切身的经济利益，因此金融科技公司必须要有责任感。从业者应当严格自律，并在监管、行业协会的协同下，共同推进信用体系建设，积极推动市场教育，建立全民的信用观念，保护大众经济利益。

过去几年由于互联网金融行业尚未被纳入完善的监管之下，许多互联网理财平台钻法规的空子，不仅为行业做出了坏的示范，还造成了投资者无法挽回的损失。究其根本是因为缺乏责任感和使命感，过分看重眼前利益忽视了更长远的发展。

金融科技公司的使命应该是通过科技驱动金融创新，让更多人有机会建立信用，享受到优质便捷的金融服务，助力普惠金融的实现。 

郝小亮

TMT领域观察者评论人，《商界评论》《计算机应用文摘》特约评论员。