不愿兜底 保险公司欲自建P2P

作者: lanyang   

　　继陆金所、红岭创投等平台陆续陷入坏账风波，P2P如何摆脱违约风险，不受坏账连累，成为行业内亟需解决的问题。而在现有的风险备付金、寻求第三方托管等方式之外，与保险公司合作成为P2P规避风险、保障投资人权益的选择。

　　目前已有12家P2P平台与保险公司展开合作，然而记者调查发现，P2P平台与险企合作，多数为增强投资者信心，保险并未进入核心业务。在监管不明情况下，几乎没有保险公司愿意为P2P平台提供信用兜底担保。

　　平台接入险企 增信成分居多

　　自2007年国内出现第一家网贷平台开始，P2P走过的8年里，提现困难，跑路等违约风险一直如影随形。据权威的第三方行业报告分析称，过去的2014年全国问题平台超过500家，而仅今年2月份，新增问题平台就有60家。

　　对于P2P的野蛮生长和问题高发，银监会划下四条监管“红线”，其中一条就是平台本身不得提供担保。目前P2P平台担保中，担保公司要求的费率约10%，但担保杠杆率普遍达到10~30倍，更高的甚至达到50倍，一旦出现问题，担保公司也难以偿付。加之近年担保公司倒闭事件频频爆发，也随之加大了这种模式的风险。所以，P2P回归信息中介，将违约问题交给保险公司处理的方式看起来似乎可行。

　　“平台出现风险的第一表现往往是经营者卷款跑路，如果投资人的本金都消失了，后面的追损就成问题了。”深圳P2P平台合拍在线总经理朱岩钧告诉记者，保险公司的介入可以最大程度上维护投资人的利益，同时降低网贷平台垫付的风险，这或许会成为P2P走向规范经营的拐点。

　　作为一家率先探索与险企合作的平台负责人，朱岩钧在接受采访时表示，担保问题牵扯到P2P平台正常运转，一旦处理不好会成为行业的“大败局”。“去担保化，我们首先想到的是运用保险公司。今年我们与阳光保险合作，将保险公司介入到P2P平台资金交付环节，给客户增加投资信心。”朱岩钧说。

　　在资金交付环节引入保险，保障的是资金在流转过程中的安全。业内人士介绍，这是P2P与保险公司合作最多的方式，因为目前出事的P2P平台，问题并没有出现在资金交付这个环节上。

　　险企合作平台 也有安全顾虑

　　作为中国平安旗下的一站式投资理财平台，陆金所自然是出手也不凡，对投资者承诺“全额本息担保”。而一般情况下，其他保险公司与P2P签订的都是限额合约保险。总体上，P2P网贷平台产品由于较高的风险性，保费一般高于同类产品。

　　保险公司能提供担保的项目不多，而为整体平台提供兜底更是不可能的。财经评论人士谢忆年向记者介绍，保险公司对平台评估后给予一定风险金额总量评估，在合约范围内进行赔偿支付，因此多数平台打出百分百由保险公司理赔的宣传实际上存在误导。

　　虽然和其他成熟的固定收益市场相比，P2P规模仍然微小，但其处在发展的风口，因此保险公司愿意尝试，尽早布局。从目前的承保方式来看，保险公司把风险降到了最小。若将这种合作模式复制到其他P2P平台，未来险企将开拓一个超千亿级别的市场。

　　“综合考虑P2P平台的规模、稳定性，我们会选择符合风险管理要求的P2P平台承保。”与合拍在线合作的阳光保险相关负责人向记者表示，现在对合作平台的考核主要是审核经营资质，参考第三方平台的风险评级报告。

　　但真实制约双方业务开展的最大困境是，P2P平台数据不透明，保险公司很难获得P2P的真实运营数据。

　　阳光保险相关负责人表示，网贷之家联合创始人朱明春告诉记者，“P2P网贷行业尚不规范、监管政策未出、平台跑路风险、项目高逾期违约风险，以及双方合作尚处于试水阶段，无太多可借鉴经验等问题都让保险公司有所顾虑。”

　　对于保险公司来说，与其费力考察一个可能不靠谱的合作伙伴，不如和中国平安一样，自己筹备网贷平台。记者已向太平保险总部确认，公司准备进军P2P行业，但目前还不方便透露细节。另悉，合众人寿也有意发起自己的网贷平台。

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