资产荒来袭，P2P迎来大考！

作者: 一颗板栗123   

根据第三方的数据显示截止2016年6月份，正常运营的平台数量为2349家，网贷行业贷款余额达到了6212.61亿元，相比2015年底增长超过了2000亿元，这也表明了仍然有大量的资金竞相涌入P2P网贷行业。资金端迅猛发展的同时，资产端的发展在一定程度上就很难匹配上资金断的发展速度。那么，对于P2P平台未来面临资产端的竞争又该如何破局？

资产端竞争加剧，行业降息趋势明显

截止2016年6月份，网贷行业的综合收益率已经降到了年化10.38%，半年时间综合收益率就已下降了将近两个百分点。很大程度上平台降息也是受到了资产端的竞争压力。另外平台为了吸引优质借款人，就不得不降低借款人的融资成本。长期来看，行业整体的投资收益率还会有一定的下降空间。并且随着资产端的竞争加剧，降息的频次也会增多。

但是降息对于P2P平台来说，虽然可以最大限度的吸引投资人，但是也并不是所有P2P平台都能够说降息就能够降息的。降息背后更多的还是平台的品牌背书能力在做支撑。对于多数中小网贷平台来说，往往缺乏降息的勇气。对于他们来说，降息也就意味着投资人的大量流失。同等收益条件下，投资人更愿意选择背景更强的P2P平台。多数中小平台往往还是处于靠收益吸引投资人的阶段。但是，线上不降息，线下借款人的融资成本就很难降低。这样很大程度上就会影响到平台的资产端的发展规模和质量。所以，多数中小网贷平台接下来就会面临一个资产端的扩张瓶颈。优质资产的规模无法做大，平台的整体交易规模也就很难做大。

资产端开发成本越来越高，网贷平台也是重资产

根据笔者了解到的数据，国内排名比较靠前的几家P2P平台，部分平台员工数量已经破万，其中基层的业务人员占到了绝大多数。P2P网贷并没有如大家所设想的那样，把传统金融完全互联网化，目前国内绝大多数P2P平台仍然走的是重资产模式。这样随着平台的发展规模越来越大，平台的发展模式也会越来越重，这对于P2P平台来说无疑是一个很重的负担。

平台交易量不断攀升，就需要平台不断的招聘业务团队和开发线下业务门店。大平台往往在市场占有率方面能够凭借自己的团队优势，快速布局。而随之而来的就是资产端的竞争也会越来越激烈。但是，同时这种重资产的模式伴随而来是就是资产的开发速度在一定程度上也会受到很大的影响。很难和资金断的发展速度相匹配。举个例子，P2P公司，如果是自己开发资产，进入一个地区就需要进行团队的招聘和门店的开设，这个过程从团队搭建到团队成熟，往往都会经历一个比较长的周期。但是，资金断就不一样，广告一推，活动一上，资金就会随之而来。这个时候资产端的压力就会很大。往往就很难匹配上资金端的发展速度。

资产下沉已成趋势，专注细分市场才能形成核心竞争力

优质资产对于P2P行业来说永远都是稀缺资源，本身P2P平台的融资成本都处于整体偏高的阶段，这个时间节点也很难和其他的机构去竞争优质资产。所以对于绝大多数的P2P平台来说，只有专注细分领域才有可能形成自己的核心竞争力。并且细分领域也已经开始形成了一些核心的企业，专注汽车金融的微贷网，专注于农业供应链金融的惠农聚宝。凭借对于细分市场整体把控快速形成自己在细分市场的核心竞争力。以农业供应链金融为例，围绕农业的生产、加工、销售等上下游的企业，为他们提供优质的金融服务，首先是安全可控，另外就是对整体的把控力度较强。这样的模式国内也不止惠农聚宝一家在涉足农村供应链金融，很多知名的P2P企业也都开始涉足这领域。由此可见未来专注细分领域的资产会成为多数P2P企业关注的重点。

一颗板栗123

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