P2P发力大学生分消市场 业内质疑19%费率

作者: cuiting   

　　一位从事大学生分期业务的人士告诉记者：“目前大学生分期消费额在500亿每年，但大学生消费的市场规模有万亿”。

　　不知不觉间，大学生分期购物市场似乎突然被互联网金融公司发掘出来，市面出现了众多专注于大学生分期购物的平台。这些分期平台，通过将分期债权打包出售给P2P公司等方式获取资金，然后将其借贷给大学生购物并收取一定的手续费。

　　【大学生分销市场：19%费达率遭行业内质疑】

　　对此，有人质疑，分期平台用普遍约20%的借贷利率向没有收入的大学生放贷是不道德的，同时其风控也不好保证。对此，业内人士指出，分期平台的利率远低于信用卡，且设置有一对一审核等种种风控措施。那么，情况到底如何呢?记者对此展开了走访调查。

　　据记者了解，分期平台的资金来源一般有两块：自有资金和融资资金。融资资金分天使资金、风投资金和渠道资金，渠道资金则来自于相关的融资平台，通常的做法是将债权打包出售给P2P公司。

　　对接P2P平台，就意味着分期平台的资金成本不会很低。记者调查发现，面向大学生的分期平台，其综合费率一般在20%左右，扣除12%左右的P2P通道费用后，分期平台能够获得约8%的利差收入。与此同时，如何对在校大学生这一特殊群体进行合理的风控，也是考验平台的关键因素。

　　不过，业内人士告诉记者，分期平台的出现大大降低了学生分期消费的成本，此前有些公司的相似费用高达39%上下。银行利率在20个点左右，分期平台利率低于银行信用卡，据悉，相关平台在保证正常运营的同时，正思考如何逐步降低手续费的问题。

　　值得一提的是，近期各大分期品牌都有降息或者下调售价的行动，降低费用也成为争夺大学生客户的重要手段。下面以平台甲和平台乙为例，说明目前大学生分期市场的模式和风控等问题。

　　【案例剖析：某平台融资成本约15%】

　　该平台针对学生群体推出项目iPhone616G分期，项目期限为12个月，每月分期额524元(商品款440元+服务费84元)。

　　据了解，该项目是针对在校大学生推出的iPhone6分期，期限包括6个月、12个月、18个月和24个月。记者了解到，该平台成立3个月后，日销售额已过百万。那么，该平台的资金来源于哪里呢?

　　该平台负责人告诉 记者，平台的资金来源有两块;自有资金和融资资金。该平台在融资平台上主要以债权打包出售的形式融资，大部分会出售给P2P平台。

　　据记者测试，该项目的年化利率高达19%。因产品面向没有收入能力的大学生，外界也在猜测这是否意味着项目的坏账率会很高。面对质疑，上述负责人告诉记者，“大学生群体的违约率在0.2%左右，远低于全国信用卡千分之八的违约水准”。

　　上述负责人表示，在大学生还款能力管理方面，平台甲推出了“创业合伙人平台”，会整合提供社会上的一些适合学生的工作机会;在还款意愿管理上，重点是强调违约成本，并配合提醒、宣传、告知以及必要的法律手段。而在后端，对于信用记录良好的同学会给出相应的权限和优先权，让他们感受到信用的价值。

　　另外，大学生经过客服初审通过后，服务经理会去宿舍进行资格审查并与其签订分期协议，当面交付货物或者由第三方物流配送。平台甲只针对在校大学生、研究生、博士生提供分期服务。不过，大四、研三等学生需要客服审核后确定是否可以分期及分期数。

　　记者注意到，由于年化综合费率高达19%，不少人指责分期平台是在向学生放高利贷。对此，上述负责人向记者表示：“利息和风险成正比，风险越低的融资成本就越低。而在平台看来，(分期平台的)风险主要是债权包本身的风险，这关系到两个面：一个是我们的用户违约率有多低;另外一个是债权包的模式，举例说，单个5000万元的债权包和一个由1万个分散的5000元组成的债权包，其风险是很不一样的”。

　　上述负责人进一步指出，平台甲的债权包是面向违约率低的大学生群体的消费分期，但是小额分散的债权包。在近期P2P接连出现老板跑路的背景下，平台显得尤为优质。加上手续费，平台的融资成本可控制在15%左右。

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