P2P平台坏账率：对内对外算法不一

作者: lanyang   

　　P2P行业坏账率究竟有多高？尽管诸P2P公司对外公布的坏账率鲜有到达2%。但各平台内外部人士对此光鲜数字都颇有疑问，明明是做高风险的小微贷，怎么可能坏账率比银行还低?而坏账率又不似成交量，投资人总数、信息透明度等可以直观从官方网站上呈现的信息。各平台究竟有多少不良资产，多高的坏账率恐怕只有该平台内部人才知道。

　　记者近日了解到，P2P平台对外所公布的低于2%的坏账率的算法和内部人士才知道的真实坏账率的算法是不同的。

　　在11月26日，由中国支付清算协会主办的支付清算与互联网金融论坛上，陆金所董事长计葵生发表演讲时自曝按照行业通行的90天逾期率，陆金所在1.5%以下，但若如果转化成年化坏账率在5%-6%。而P2P行业如果风控能力不强，坏账率将达到10%-15%。

　　陆金所作为依托平安背景，记者根据网贷之家数据显示：近30日成交量位居行业第二的网贷平台，坏账率且高达5%，其它平台可能数字更为糟糕。

　　记者采访多家网贷平台管理人询问具体坏账率时，平台管理人在告知坏账率前通常会先说明不同的网贷平台坏账率的具体算法不同。坏账率的具体计算公式无外乎分子除以分母。分子便是逾期贷款总额，但各平台对逾期的界定也各有不同，有3个月、6个月、9个月、12个月。可看出，逾期时间定的越长，坏账率越低。

　　而作为分母的贷款总额，一些平台把成立以来的交易总量作为分母，因而也就有了向外界公布的小于1%的坏账率这一光鲜数字。而另一通行算法是将待收贷款总额做为分母，可得到个相对合理的坏账率。

　　某网贷平台联合创始人就告诉过网贷之家：“我们对外公布的坏账率是0.75%，这个数字是将逾期90天以上的贷款总额除以自从平台成立以来累计30多亿的交易额得出的。对内，我们公布的坏账率是3.5%，是将逾期90天以上贷款总额除以待收的贷款总额得到的。

　　某知名P2P平台首席风控官曾在一次行业论坛上说道：“P2P行业里很多平台的贷款余额，今年跟去年比翻了两三倍是非常正常的。用一个很简单的例子，一家平台去年贷款共放了一百万，第一年有5万变坏，第二年20万变坏账，但第二年你的放款总量增加了，变成了300万。按照第二年的放贷总数这家放贷机构的坏账率是20%多，但是如果你用这两年累计的放贷总数，它只有12%。也就是说过速增长的一个资产或者是放贷余额冲淡了不良率”。

　　前段时间拒绝对1280万逾期贷款兜底的贷帮网CEO尹飞，曾对网贷之家坦言，该平台上不同的线下门店坏账率不同，有的线下门店坏账率为1%，有的则达到10%。而尹飞更是直言指出：“金融机构的风险与收益成正比，银行理财产品、信托公司、小贷公司管理的资产都是有风险的，且风险都是递增的。而P2P与这些金融机构比管理的资产风险最高，怎么可能会低于银行的坏账率”。

　　网贷之家首席运营官石鹏峰说：“很多平台对内对外公布的坏账率的算法是不一样的，对外公布的坏账率，为了得出一个好看的数字，用逾期贷款总额除以比较大的分母。而对内，是除以一个较小的分母。在这个问题上，监管层应该对整个网贷行业坏账率计算公式的算法有个明确的标准，现在因为没有明确的标准，所以平台们才可以在此做文章”

　　抢夺人才上高额的人员开销、每月动辄上百万的推动费用，同时在发展壮大时期为积累“商业信用”还要自吞高额坏账。且不论P2P平台重圈地，而不重成本的状况会持续多久。但长期自行承担如此高额坏账的状况的确不具有持续性。

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