银行理财业务可圈可点 资产托管业绩爆发

来源: 金融时报   

在近期披露完毕的上市银行半年报中，理财业绩仍是一大亮点。在传统银行盈利模式难以为继的大环境下，多家银行的理财产品销售规模实现了新突破，且理财业务对银行中间业务收入的贡献度持续增加。此外，无论是正在飞速发展中的资产托管业务，还是仍在跑马圈地的私人银行，上半年表现都可圈可点。

理财销售额最高突破7万亿元

从半年报披露的信息来看，今年上半年，上市银行理财业务继续平稳快速发展，多家银行理财产品销售规模业绩不菲。半年报数据显示，招行上半年累计发行理财产品2132只，累计实现理财产品销售额7.76万亿元，同比增长46.68%。同时，浦发银行理财产品销量突破4.3万亿元，同比增长9.31%。

从理财产品余额来看，截至6月末，多家银行实现万亿元以上，其中，招行理财业务资金余额超2万亿元，达20448.57亿元，较上年末增长12.31%。此外，建行、农行、兴业银行、光大银行理财产品余额分别达1.95万亿元、1.55万亿元、1.33万亿元、1.26万亿元。

上半年，各家银行持续加强理财业务创新，特别是在资产及产品设计方面。中信银行表示，在产品端，该行以结构性产品为基础，建立全球配置多产品体系，开发上线挂钩黄金的结构性理财产品；完善开放式产品线，打造全覆盖的产品体系。在资产端，抓住供给侧结构性改革机遇，确定“固定收益+”的资产配置目标，一方面以间接投资为主、直接投资为辅，抓住境外资本市场投资机会；另一方面以委外投资与自主投资相结合，积极把握境内资本市场投资机会。

理财业务规模的持续扩大带动了银行理财业务手续费收入增长强劲。据记者统计，上半年，4家银行该项收入实现了高达五成以上的同比增幅。数据显示，增幅最为迅猛的北京银行，上半年理财业务实现手续费收入9.12亿元，同比增幅为81.31%；其次为建设银行，上半年理财业务手续费收入113.24亿元，同比增幅为64.66%；平安银行、浦发银行分别实现理财相关业务手续费收入24.24亿元、65.19亿元，同比增幅分别为53.03%、52.42%。此外，华夏银行、中信银行同比增幅也近三成，理财业务手续费收入分别为25.76亿元、33.15亿元，同比增幅分别为29.71%、29.09%。

资产托管业务发展迅猛

在利率市场化不断推进带来的转型压力下，资产托管业务由于具有不占用经济资本、收入稳定、低成本、资金沉淀稳定、业务协同效应显著等优势，日益凸显出银行业转型选择的战略地位。从半年报数据来看，资产托管业务规模再创新高，成为银行经营转型的有力支撑。

据记者统计，招行资产托管业务继续领跑，上半年，该行托管资产规模、收入均创历史新高且居国内托管行业前列。上半年，该行托管产品项目数达13047个，较上年末增长13.39%；托管资产余额达8.45万亿元，较上年末增长18.02%。

托管资产规模达8万亿元以上的还有华夏银行、农行、兴业银行，截至6月末，托管业务规模分别达8.39万亿元、8.28万亿元、8.05万亿元，较上年末分别增长17.02%、16%、11.57%。

值得关注的是，随着托管业务的飞速发展，托管佣金收入对手续费收入贡献度不断提升。例如，招行托管及其他受托业务佣金收入159.91亿元，同比增幅为51.54%，对中间业务收入贡献近四成，达39.99%。此外，还有民生银行、兴业银行、平安银行的贡献度突破两位数，托管及其他受托业务佣金收入占手续费及佣金收入的比例分别达24.88%、11.39%、11.05%。

当前，随着更多中小银行及券商进入托管领域，资产托管行业竞争日趋激烈。日前，中国银行业协会消息称，截至今年上半年，中国银行业资产托管规模首次超过百万亿元，达103.5万亿元，同比增长53.6%。在激烈的竞争环境下，各家银行加快了托管产品创新及系统优化的推进步伐，取得了较好成效。光大银行表示，该行根据市场需求加强产品创新，推进“委外投资托管”和“银行理财托管”业务，开展资管机构行政外包业务的系统开发和制度建设，市场服务能力进一步提升。上半年，该行实现托管收入8.42亿元，同比增长9.78%，其中，银行理财托管和证券投资基金托管收入同比分别增长181.64%、84.57%。

专家认为，随着未来金融创新的加速、直接融资比例进一步提高以及托管机制社会认同度的不断提升，未来银行的资产托管业务仍有很大的市场潜力。

私人银行加速跑马圈地

近10年来，得益于整体经济的快速增长和私人财富的持续积累，我国私人银行业高速成长，各类机构快速发展。今年上半年，各家私人银行仍在加速跑马圈地。

半年报数据显示，截至6月末，招行私人银行客户数为5.40万户，较上年末增长10.04%；管理的私人银行客户总资产为1.42万亿元，较上年末增长13.70%。兴业银行私人银行客户累计2.01万户，较期初增长9.33%；客户综合金融资产为2908亿元，较期初增长10.17%。民生银行私人银行客户数为1.55万户，增幅为2.27%；金融资产规模达2997.39亿元，比上年末增长9.79%。浦发银行私人银行客户数超过1.70万户，管理私人银行客户金融资产超过3200亿元。

专家认为，在传统存贷领域增长日渐乏力的背景下，私人银行业务净资产收益率较高，且拥有连接财富端和资产端的独特优势，将成为中国银行业转型进程中的重要利润增长点。这在近年来的银行业绩中已经有所体现。以北京银行为例，该行上半年财富管理业务实现中间业务收入3.68亿元，同比增长51%，高端客户规模及贡献占比持续提升，VIP客户管理资产余额达3574.2亿元，VIP客户资产占总体零售客户资产比例达82%。

业内人士认为，未来我国私人银行业发展空间十分广阔。“预计到2020年，中国高净值家庭数量将增至388万户，可投资金融资产总额在中国整体个人财富中的占比将达到51%，为私人银行业务提供了良好的发展土壤。”兴业银行副行长陈锦光称。

来源: 金融时报

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