银监会开放股权投资“闸口”，多家银行筹办投资子公司

来源: 蓝鲸传媒    

银监会投贷联动试点近日率先在北京海淀区落地。北京银行、中国银行分别与两家新三板企业签署投贷联动投资和贷款协议。目前，多家银行积极设立投资子公司，试点银行会加强业务创新，辅助配套的政策支持和考核方式。

据《国际金融报》报道，银监会主席尚福林在中国银行业协会会议上公开表示，允许有条件的银行设立子公司从事科技创新创业股权投资，无疑将使商业银行在股权投资方面大显身手。

目前，建设银行、中国银行、工商银行等机构相关人士表示，尽管投资功能子公司尚未成立，但已通过建银国际、中银国际、工银国际等投行平台尝试开展“投贷联动”业务。

今年4月21日，银监会、科技部、央行联合发布《关于支持银行业金融机构加大创新力度 开展科创企业投贷联动试点的指导意见》，明确在北京中关村、武汉东湖、上海张江、天津滨海以及西安国家自主创新示范区五个地区开展试点，首批十家试点银行中的七家将开展投贷联动业务，包括国开行北京分行、中国银行北京分行、恒丰银行北京分行、北京银行、上海银行北京分行、天津银行北京分行以及浦发硅谷银行北京分行。这是全国金融机构参与投贷联动最密集的地区。

银行开始试水股权投资。但大多数是以银行业金融机构以“信贷投放”与具有投资功能的公司“股权投资”相结合的方式开展融资业务。

北京市银监局副局长逯剑介绍，投贷联动分为外部投贷联动和内部投贷联动两种模式，《指导意见》是对内部投贷联动予以支持，外部投贷联动可以参照执行。

其中，外部模式主要是指与银行不相关的投资机构进行股权投资，银行参与信贷投放;而内部模式是指银行申请设立的投资子公司与银行信贷联动的模式。

“经过政府认可并纳入风险补偿分担机制安排，企业注册地或实际经营地在五个国家自主创新示范区，均可以是投贷联动服务对象。”逯剑介绍。

一位国有大行企业金融部人士介绍，除《商业银行法》规定“商业银行不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资”之外，银行的风险容忍度也难以承受股权投资的高风险。但当前科技企业在经济中的比重和贡献加大，新型科技企业区别于传统企业的抵质押风控模式倒逼商业银行创新模式。

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