一天连发七道令 互金整治明年将进入收官

作者: 言月   

互联网金融快速发展，在发挥积极作用的同时，积聚了风险隐患。此次整治是17个部门联合行动，阵仗之大，被业内解读为史上最严监管。可以预见的是，整个行业将进入新一轮洗牌期。

10月13日下午，国务院正式公布《互联网金融风险专项整治工作实施方案》（下称“《方案》”）。与此同时，一行三会也出台了细分行业专项整治方案，包括第三方支付、互联网资产管理业务、P2P网络借贷、股权众筹和互联网保险。此外，工商总局也发布了互联网金融广告整治方案。

一天之内连下7份重磅文件，互联网金融从业者的神经再次紧绷起来。不过很快，大部分人都恢复了平静。因为这几份文件的落款时间，大多集中在今年4月份。也就是说，互联网金融风险专项整治工作已经进行了半年时间。

在这期间，整治方案中的各项要求和精神，已经通过很多渠道提及和明确。盈灿咨询总经理马骏告诉《国际金融报》记者，此次国务院正式发布的互金行业专项整治方案，其内容与半年前的网传版本基本一致，对于业内人士来说都已非常熟悉。“此次正式向社会公布，只是再次明确了监管部门整治互联网金融的决心”。

“迟来”的文件

上述7份文件出台后，业内人士的第一个疑问是，为什么半年前的文件，隔了这么久才公布？

一个可能的解释是，监管部门不希望“打草惊蛇”。中国人民大学法学院副院长、金融科技与互联网安全研究中心主任杨东告诉《国际金融报》记者，整治工作是非常复杂的打击非法犯罪、摸底排查的过程，不能大张旗鼓地“打草惊蛇”，避免违法犯罪分子“打游击”、死灰复燃。

“国务院在这个时间点公布整治方案，也意味着前期的排查工作已经基本结束，下一步可以进行清理、整顿和处罚工作。”杨东表示。

广州互联网金融协会会长方颂则认为，按照整治工作的方案安排，现在应进入清理整顿阶段，但目前全国各地几乎还是处于摸底排查阶段，清理整顿的工作还未有实质性的进展。国务院发文，也能更好地督促各监管部门、地方主管部门重视和加紧整治工作的跟进。

根据《方案》的时间表安排，2016年7月底前，各有关部门、各省级人民政府应完成摸底排查工作；2016年11月底前，各监管部门应完成清理整顿工作，对互联网金融从业机构和业务活动开展集中整治工作；2017年3月底前，相关部门形成报告和互联网金融监管长效机制的建议，由人民银行会同相关部门报国务院。

方颂表示，目前全国范围内的互联网金融专项整治工作进展都比较缓慢，各省级人民政府还未出台具体的清理整顿方案筛选合规与违法平台，方案中要求的资金存管工作，也还未有具体的业务细则出台。

“穿透式”监管

业界认为，《方案》反复强调的“穿透式”监管，不仅仅是对互联网金融监管理念的调整，也是对未来金融创新监管“定调”。

《方案》提出，对互联网企业未取得相应金融业务资质依托互联网开展相关金融业务、开展业务的实质不符合取得的业务资质等行为进行整治。互联网企业和传统金融企业平等竞争，行为规则和监管要求保持一致。采取“穿透式”监管方法，根据业务实质认定业务属性。

而在央行发布的《通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务风险专项整治工作实施方案》中，更是强调了监管部门的职责分工。

其中规定，持牌业务由牌照主管部门整治；不持有金融业务牌照，但明显具备P2P网络借贷、股权众筹、互联网保险、第三方支付业务特征的，按照相关分领域的专项整治工作方案进行整治。若既不持有金融业务牌照，也不具备上述业务特征的，由地方政府综合资金来源、中间环节与最终投向等全流程信息，对业务实质进行界定。

过去几年，国家对创新型金融业务的管理实际上有一些滞后。比如，从事P2P、互联网理财等业务的平台，从名称上来看都不是金融机构，但是却从事着金融的业务。监管部门没有用金融机构的规则去监管，对社会造成伤害，这是需要改进的地方。

有助平台健康运行

“有一个P2P平台要出售，该平台规模不大，非常干净，目前待收4000多万元，对方可负责全部清偿，欢迎各位老板洽购。”在《方案》发布之后，某互联网金融行业交流群中很快出现了出售信息。

上述报告认为，互联网金融专项整治进一步使得平台数量出现走低的情况发生，正常运营平台数量在日后进一步减少也是可以预见的结果。

实际上，资本市场已经闻风而动，主动停止收购互联网金融资产，甚至直接“甩卖”互联网金融资产。熊猫金控、银之杰、永大集团、大连友谊等多家上市公司相继终止收购互联网金融资产。有些甚至直接变卖互金资产，比如匹凸匹、梦洁家纺、高鸿股份等。

言月

本人有丰富的写作经验，深刻了解财经行业特别是P2P行业，能够写出具有可读意义的文章供大家阅读交流。