对于Lending Club 这又是一个多事之秋
【摘要】远还没到年关写总结的时候，但是对于LendingClub来说，2016年真是“Whatayear!”希望它快快度过吧。
远还没到年关写总结的时候，但是对于Lending Club来说，2016年真是“What a year!”希望它快快度过吧。
Lending Club的转折点始于今年五月，媒体曝出Lending Club对于文件和贷款审核呈现“玩世不恭”态度；在一次内部评估中发现有2200万美元贷款违规出售给客户投行Jefferies。
据了解，LendingClub曾对这笔2200万美元的次优贷款进行过调查。结果显示，贷款规格与投资者的“要求”不符。董事会还发现，公司内部某些人明知贷款不符合投资人的标准，且公司修改了其中300万美元贷款的申请日期，使其符合要求。 随之发生的我们都知道了，掌门人Renaud Laplanche离开LC，股价也是一落千丈。
作为对比， LC在2014年上市时为每股24.69美元，2015年平均在14.37上下，但是事件发生之后一度跌落4美元。
在8月中旬，一些复苏迹象开始出现，股票回升在5美元以上，九月底十月初上涨到6美元。
但是似乎这些回落只是暂时的，文章发布时间前不久，股价又跌落至4.99美元。
本周LC官方宣布一些消息，这样大刀阔斧的变动引起了最近半个月股价的波动。
据闻Lending Club正在努力让投资人获得更多的利润，但是做法让人怀疑。利率上涨、信用标准变得更加严格。在一份官方文件中LC表示：“我们一直在观察着，以高负债为特征的不法行为越来越多，并且出现了更多的债务积压和低信用评分现象……人们现在更加关注风险等级高的产品而忽视风险等级低的产品。”
也就是说，一些敢于冒险的借款人，通常都背负着更多的贷款债务，从而坏账率也更高，这也意味着Lending Club平台上的借款正在增加。
针对那些收到最低信用评分的借款人，LC的贷款利率将会上涨0.26%。
在这个信用评分过程中，一些借款人将再也不会达到标准，因为LC宣布对一些深陷循环债务和多个分期偿还借款的借款人将不再放贷。
与此同时，为了刺激投资人，LC将贷款利率上调；并同时加紧拖欠贷款催收工作。
信用标准的提高以及借款成本的提高，对借款人的要求更加苛刻，但对投资人来说却是个好消息。这样让平台上的坏账率得到改善同时借款人数量减少。
10月17日提高贷款利率、提高信用评分标准消息放出后，导致了最近一次股价下跌。
分析师Michael Tarkan表示：“Lending Club最新的措施可以限制借款人对平台的需求。同时，当信用评分标准较低时，投资人也会对承销模式和贷款产品失去信心。”
预计改动后的严格要求将会使平台上的借款人数量削减1%。
但对于此次改动，分析师表现出担忧，平台可能面对更高的债务管理风险、更少的流动资金以及更加波动的股价。
在面对这些四面八方的挑战时，Lending Club只能孤身一人面对。平台上的借款人在今年面对重重阻碍，投资人的热忱也因股票的跌宕起伏冷却下来。
但是LC看来并没有放弃。在监管方面，目前还未得知在年底前还是否会调息，如果是的话将会大大改变向消费者和中小企业贷款的平台利润，也将会让借贷市场的竞争更加激烈，因为越来越多的传统借贷机构会涌入市场。
这也意味着，本身就深陷危机的Lending Club，在努力恢复正轨时又将再次面临竞争危机。
JPM编译自
PYMNTS, Lending Club’s Tough Fall.
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