第三方支付监管高压下：网贷资金存管业务从诱人蛋糕变烫手山芋？

作者: 野马财经   

据《北京商报》近日报道，易宝支付将于今年年底前，结束所有P2P托管业务。报道援引知情人士称，易宝支付将停止的是以前第三方支付托管业务，因为监管文件已经明确由银行机构为网贷平台进行资金存管。

野马财经以P2P平台的身份致电易宝支付，易宝支付的工作人员表示，目前易宝支付只为央企、国企背景的P2P平台提供资金存管服务，其他业务则转给了懒猫联银。

懒猫联银为易宝集团的子公司。在《北京商报》的报道中，相关人士表示，易宝早已着手剥离P2P存管业务，现该业务全部由懒猫联银负责，而且此前通过易宝支付托管的P2P平台已经全部转移到懒猫联银。

互联网金融是易宝支付2015年新兴拓展的重点行业之一，经过一年的发力，成功接入数百家互联网金融企业，排名前50的互联网金融企业有超过20家是易宝的客户。

而在8月24日银监会等部委下发《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称“《暂行办法》”）后，网贷平台须与银行达成存管协议，或排除掉第三方支付的位置。很明显，易宝支付到嘴的肥肉却不敢下咽，甚至还要吐出来。

转型势在必行？

易宝支付只是其中一个缩影。第三方支付公司在网贷平台发展初期，在P2P平台开展资金账户方面的合作如火如荼。由于银行对于风险的不确定性，不敢轻易接入平台作为资金存管机构，这给了第三方支付公司一定的空间。

然而，政策介入影响了第三方支付公司的战略。《暂行办法》第二十八条规定：网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，并选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。

业内普遍认为，在网贷领域辛勤耕耘后，第三方支付公司要面临着“竹篮打水一场空”的风险。

当前网贷存管模式有银行直连、直接存管和联合存管等模式。神仙有财创始人、CEO惠轶对野马财经表示，确定何种存管模式存在利益博弈。对于网贷平台来说，直接存管和联合存管区别不大，但是对于银行与第三方支付平台来说却是一块不小的利益。确定直接存管后，第三方支付平台或将被剔除出局。

而当时的易宝支付却持有不同的看法。

易宝支付CEO唐彬此前在回复《时代周报》时称，由于体制机制的原因，银行的灵活性、服务意识和风险偏好远跟不上网贷公司的需求；网贷公司也不愿意受制于某单一支付公司或银行；同时，网贷公司还希望有公司为其提供营销、数据分析、风险预警等增值服务。“所以需要一个连接，整合传统金融（银行）和互联网金融（网贷和第三方支付）新生的关键价值链环节。而新价值链的成型会伴随阵痛。”

但反观易宝支付当下的业务调整，转型已经在悄然进行。

监管政策有待明确

其实，对于网贷平台资金的存管模式，还存在一定的争议空间。银监会下发的《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》（以下简称“指引”）中指出，“存管银行不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户。”

网贷天眼评论员张天华以此认为，这相当于叫停了联合存管。

不过，一位业内资深人士向野马财经表示，联合存管模式已经升级为2.0版本，经过与监管沟通，符合“指引”要求。

该知情人士认为，“所谓的联合存管被叫停，纯属瞎扯。”

目前，联合存管模式的2.0版本指的是，平台方将在银行开立交易资金专用账户，取代原先将客户资金存放在第三方支付机构备用金账户的做法，由银行对这个专用账户内的客户交易资金进行存管。当P2P借贷交易发生时，平台第一时间将项目信息、用户信息、交易信息及其他必要信息及时传递给银行，供银行进行信息记录及后续交易资金核验时使用。

第三方支付只是担任技术辅助方，提供支付结算、技术咨询、服务定制、运营维护等服务，协助建行更高效地完成所有借贷资金在出借人与借款人的存管账户之间的划转。

目前，《征求意见稿》还没有定稿，一切都还处于变动之中。《暂行办法》也表示，“下一步，银监会将制定网贷客户资金第三方存管具体办法”。易宝支付们的网贷业务也并没有堵死。

除了第三方支付平台的调整外，最为迷茫的还要数网贷平台。一家与第三方支付公司有资金合作的网贷平台向野马财经表示，一系列政策的出台对网贷业起到了推动性作用，但由于银行存管门槛较高，目前平台还无法和银行达成存管合作，而和第三方支付平台的合同明年5月即将到期，到期后该如何办，目前只能期待监管层的政策尽快明晰。

野马财经