银行业不良贷款上升周期将持续3年 制造业是重灾区

来源: 搜狐财经   

中国东方资产管理股份有限公司（东方资产）发布的《2015：中国金融不良资产市场调查报告》称，新一轮银行不良贷款上升周期预计将持续3年左右，2016年银行业不良贷款率将达到2%-3%，不良贷款主要来自制造业。

报告回收了111份商业银行、101份资产管理公司的问卷进行分析，结果显示，50%的受访者认为本轮不良贷款上升周期持续时间为3年，25.9%的受访者认为2年，23.1%的受访者认为在4年及以上，0.9%的受访者认为1 年。

报告分析称，从以往的规律来看，不良贷款的形成和增长一般滞后于经济增长。在中国经济短期内难以快速恢复高增长的情况下，预计本轮不良贷款上升周期持续时间为3 年。 

11月10日中国银监会公布的主要监管指标数据显示，2016年三季度末，商业银行不良贷款余额14939亿元，较上季末增加566亿元；商业银行不良贷款率1.76%，比上季末上升0.01个百分点。

东方资产的报告认为，目前产能过剩矛盾依然存在，部分行业和企业财务状况有所恶化，预计2016年我国商业银行业不良贷款率在2%-3%范围内。报告预计，2016年不良贷款的主要来源是制造业，这是因为制造业的整体信用风险不断加大，制造业整体产能过剩、行业缺乏创新，而制造业是商业银行首要的贷款流向。2015年四大商业银行在制造业的不良率是全行业的2.6倍，几大股份制银行在制造业的不良率是全行业的2.1倍。

近日，中国工商银行原董事长姜建清也指出，不良贷款主要集中在钢贸、煤贸占比较高、产能过剩的地区，还需要供给侧改革的推进和产能慢慢出清，而上海等沿海地区已经过了风险急剧上升的阶段。

而房价跌多少会超出银行的承受能力呢？报告称，鉴于房地产按揭贷款的特殊性质，风险相对可控。预计房价下跌幅度达到20%-30% 银行贷款的损失首次超出其承受能力，目前房贷出现大规模违约和坏账的风险并不大。

至于哪些金融机构最容易出现风险，调查结果显示，2016年最有可能出现风险的金融机构或平台是“P2P 网贷平台”和“小额贷款公司、融资性担保公司等新型金融机构”，分别占比61.26%和28.83%；而选择“信托公司”、“股份制银行”和“城市商业银行”的受访者占比较小，分别为6.31%、0% 和3.6%。

而在银行内部业务中，风险最大的也是涉及互联网金融的业务。报告指出，2016年商业银行新型业务中“P2P网贷业务”风险最高。银行系P2P网贷业务在与银行其他几类创新型业务相比，即内部比，风险程度可能会偏高一些，但是与社会一般P2P网贷平台比，即外部比，相对更为安全，因为目前还没有一家银行背景的P2P网贷平台出现风险事件。此外，一般银行系P2P网贷平台基本属于银行全资子公司，一旦出现风险，银行有“兜底”责任，银行有必要也有能力避免其P2P网贷平台出现风险。

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