穆迪：美国网贷平台将受益于OCC 颁发的全国性银行牌照

来源: 零壹财经   

周五（12月2日），美国货币管理署（Office of the Comptroller of the Currency，简称 OCC）称将接受金融科技公司对特殊目的银行牌照的申请。如果适当的放款人获得该牌照，则其发放的资产支持证券（asset-backed securities，简称 ABS）将因此受益，因为这意味着网贷平台无需再依赖于银行发放贷款（这一模式存在法律风险）。

网贷（作为金融科技公司一个子集的在线放款方）通常借助合作银行为其设立并销售给第三方的消费贷款提供资金。这一发放模式被推定为允许网贷可以在各州高利贷法（state usury）和取得许可（licensing）等法律法规之外运行，因为银行在联邦占优（federal preemption）原则下就不受上述法律的约束。

然而，近年的法律裁定显示，法庭在一些涉及与银行合作的特定情节里会做出不同的判决。如果一笔贷款被认定违反州法律，则其可被完全或部分地视为无效或不可强制履行。如果一笔减值贷款（impaired loan）以 ABS 交易作担保，则其证券化的现金流（securitization’s cash flows）将被拒绝。许多网贷平台，尽管不是全部，都发行了由其与银行合作发放的消费贷款为底层资产的ABS ，其中我们评级的四款产品是由未评级的 Prosper Marketplace Inc. 发放的。

尽管 OCC 称将考虑金融科技公司提交的全国性特殊目的银行牌照申请，但网贷公司是否会真的递交申请还不明朗——考虑到牌照对申请者的法律方面的要求，以及 OCC 是否对申请会予以通过。（信托银行和信用卡银行就是拥有狭窄业务模式、已依赖于特殊目的牌照的金融机构的典型。）

通过与银行合作或取得各州许可证会增加网贷平台运营的成本和风险，但取得一个银行牌照的费用更高、要求更严。一个银行牌照也可能出于监管原因引发新的风险。OCC 表示，任何取得牌照的金融科技公司都将在安全与稳健、公平准入（fair access）和公平对待客户（fair customer treatment）等方面接受与其他全国性银行相同的高标准要求。

OCC 公开的文件提供了其在审核金融科技公司申请人时考虑的因素和条件，但文件在某种程度上并不是决定性的，1月15日之前这个框架文件和13项特殊议题将接受公众评论。需要指出的是，这份文件表明 OCC 可能会要求取得牌照的公司持有比传统银行更多的资金，同时还需关注金融包容性问题，这与吸收被担保的存款的银行须遵守《社区再投资法》一样。

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亦轩