宜人贷三年实现业绩100倍增长 坏账率持续攀升

来源: 金融之家   

近日，被称为“纽交所中国互联网金融第一股”的——宜人贷，可谓负面缠身，这其中包括被爆收取高额中介费、坏账率持续攀升、股价重挫三大热点内容。

被爆收取高额中介费

近日，有媒体曝出，宜信对借款人收取高额中介费，多名借款人表示，“中介费远超借款利息，中介费及利息收取信息不透明。”若提前还款，还需要支付相应的违约金。

据一名借款人透露，他通过当地的宜信网点借款5万元，然而她所签署的合同里借款本金数额却为76804.92元。多出来的26804.92元是宜信作为中介方从中扣去的服务费及咨询费，这笔费用被算作了本金的一部分。

据悉，该笔借款期限为3年，每月还款1次，分36期还清。根据借款协议，借款人每月等额等息还款2563.58元，三年共计92288.88元，除去76804.92元的本金及服务费咨询费后，剩余的15483.87元为借款利息。

对于借款5万元，3年后需共计支付92288.88元，宜信催收部门解释道：“15483.87元的借款利息是以76804.92元为本金、6.72%为借款年利率进行收取的。”

宜信的做法显然是将超额利息以咨询费和服务费为名进行收取，这显然是不合法，根据相关法律规定，借款合同属于实践性合同，借款金额应当按照借方实际出借金额为准，而非借款合同上约定的金额，这说明，中介费等并不属于本金，依法不应计入本金范畴。

根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷的利率最高不得超过年利率24%，未超过年利率24%，出借人有权请求借款人按照约定的利率支付利息，借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。

实际借款5万元，最终还款92288.88元，平均一年的借款成本率达到了28.19%，显而易见，宜人贷收取的借款利率显然高于正常应收利率范围。

坏账率持续攀升

宜人贷于2015年12月18日在美国纽约证券交易所上市，近日，宜人贷在北京召开上市一周年发布会，据其2016年第三季度发布的财报显示，2016年宜人贷全年预计促成借款总额为197.5亿至200亿元，相比2013年的全年2亿元交易规模，短短三年内，宜人贷实现了100倍的增长速度。

据宜人贷预计，公司2016年全年总贷款将介于人民币197.5亿元至200亿元之间，比此前预期稍高，此前预期为介于人民币190亿元至200亿元之间。2016年全年总净营收将介于人民币30.8亿元至31.20亿元之间。

对于正值寒冬的网贷行业而言，宜人贷的亮眼成绩原本应该可以给其他中小平台以及强心剂，但值得注意的是，即便是这样一家让众多平台望其项背的公司，也有痛点。

据财报显示，截至2016年9月30日，2015年促成全部借款的累积坏账率为6.1%。2015年促成的A、B、C、D借款的净坏账率分别为5.1%、5.9%、7.5%和6.1%，对比其二季度末数据均有所上升，当时的坏账率分别为4.5%、4.5%、5.7%和4.2%。

对此，宜人贷方面称，随着2015年促成借款的风险表现期增加，净坏账率水平符合公司对风险评估的预期。

而在风险准备金方面，第三季度，宜人贷按照本期促成借款总额的7%(3.77亿元)用作风险备用金，截至9月30日，风险备用金余额为9.31亿元。第三季度， 宜人贷为坏账共支出2.01亿元风险备用金。而在第二季度，这一数字为1.56亿元。

股价三天重挫近两成

不言而喻，宜人贷显然能在年底交出一份漂亮的财报，盈利的数额自然也是能亮瞎不少企业，但这只是在主营业务层面。相比较而言，股市层面，则没有那么光鲜亮丽了。

据北京时间12月21日凌晨消息，宜人贷延续近期跌势，周二继续大跌7.01%，报收于21.50美元。最近三个交易日，宜人贷股价重挫19.7%。

值得注意的是，关于宜人贷的股价问题，芸芸众生一直是云里雾里，没人能看清，无理由的增长，无征兆的下跌，过去一段时间，不少人将其称之为“妖股”。

自宜人贷上市以后，其股价便飘忽不定，时涨时跌，毫无规律可言。宜人贷上市时，发行价为10美元，上市首日跌幅就达9%，其后，宜人贷股价屡创新低，从发行价10美元一路跌至最低点3.35美元，跌幅超过60%。值得注意的是，自今年2月中旬以来，宜人贷股价开始反弹，一路走高， 最高时曾达到42.34美元。

曾有宜信内部员工透露，年初以来为了挽救已经跌破发行价仍在持续暴跌的股票，避免崩盘，宜人贷的管理层曾启动自救计划，即要求宜人贷连同宜信上万员工通过注册在券商的母基金FoFs买入宜人贷股票，并且约定不允许向空头出借所持有的股票。这些基金有3，6，12个月不等的封闭期。业内猜测，宜人贷的股价之所以能起死回生，或正是依靠员工股票购买计划。

而针对于8月24日，网贷监管政策下发后，宜人贷股价下跌22%，前后两周下跌45.6%接近腰斩的状况，有媒体报道，在这段时间，有细节显示宜人贷可能涉嫌内幕交易，截止到11月26日，已经有超过10家美国律所代表投资人向宜人贷和管理层提起集体诉讼和巨额索赔。

据悉，在8月24前后相近两段时间内，大股东的锁定期是到2016年6月15日截止，当时股价在14美元左右徘徊，大股东并没有着急出货。根据宜人贷2016年9月12日和9月23日向美国SEC提供的SC 13D-A文件，唐宁关联基金从8月22日开始到9月22日的一个月间，持续卖出宜人贷股票，总量累计达326万股，只剩34万股，保守估计套利超过4200万美元，简单来说就是，公司在没有提示政策风险的情况下，大股东自己先跑路了。

宜人贷上市已有一年，虽取得了一定的成就，但其坎坷也飞一般平台所能比拟，近日，宜人贷在北京召开一周年的发布战略会。

会上，CFO丛郁预计：“2020年，宜人贷将实现年度交易规模达到千亿元。”但从最近的有关宜人贷的相关报道来看，业绩背后的风险也不容忽视，就像前文所提的，规模上涨的同时，其坏账率也在不断上涨，隐患的风险何时爆发，爆发之后会引发怎样的连锁反应，这些都需要平台防患于未然，而不是一味的强调自身的交易额能实现到多少。

来源: 金融之家

亦轩