凌冲：从三个维度保护好互联网金融投资者利益

   

每到315到来前后，有关如何保护网贷平台投资者投资利益的话题就会多起来。近日，柒财经·互联网金融新闻中心于3月12日举办了互联网金融消费者权益保护沙龙。开鑫金服战略高级顾问凌冲在活动现场从三个维度讲到如何保护投资者利益。

“互联网金融行业确实遇到很多问题，但我们不能把脏水和孩子一起泼出去。”凌冲认为，保护消费者权益，除了在监管方面建立起事前、事中、事后监管外，投资者也对自身负责，不要去投高收益率的平台。而对于互联网金融企业来说，也要积极践行社会责任。
凌冲表示，以2015年底的e租宝事件为标志，原先受资本热捧的互联网金融行业形势急转直下，P2P这个词被污名化，很长一段时间，很多P2P企业出来之后都不敢管自己叫P2P。

凌冲认为，保护做互联网金融的投资者，可以从三个维度，一个是监管，第二个是企业，第三个是投资者本身。
对于，想干却不会干或者不善于干的企业，监管方面可以分成三个维度。
第一，是事前监管，（一）设置行业门槛，在2013年、2014年P2P最火的时候，淘宝上3000元钱买就可以买一套系统，到网上做广告就可以来人投钱，基本没有门槛。现在我们必须要建立行业门槛，包括银行存管，到金融办备案。（二）预警机制，有一个成语叫“亡羊补牢为时未晚”，但就互联网金融行业来说，亡羊之后就没有补牢的机会，所以互联网金融最基本的风险防范是，能做到事前发现，将投资者的风险降到最低。
第二，事中和事后监管，（一）明确监管分工，现在已经基本上比较明确，网贷是银监会，支付是央行，股权是证监会。（二）资金存管，上个月出台的《银行资金存款指引》，此前，跑路的普遍现象就是自融资金和资金池，资金没有监管机构来监管，银行之间存管后，企业资金与投资者的资金进行分离，可能解决不了经营风险的问题，但是能从根本上把跑路和骗钱的这部分人来PASS掉。（三）信息及时透明，普通投资者可能不理解，需要监管部门要求企业去做及时透明的信息披露，让投资者知道自己的钱到底投到哪、投到哪个公司。（四）协调善后，互联网金融维权，没有第三方，消费者不知怎样投诉和维权，就需要有一个协调，包括善后，资金准备金机制。
第三，企业自身，（一）合规合法经营，企业最基本的，因为之前可能大家说互联网金融没有法规，没有政策，大家就闷头来做。现在政策基本上密切在出台，现在政策慢慢在整改，过渡期到8月份也差不多了。（二）做好风控建设，要有诚信，保护资金能够得到有效的利用。（三）信息安全，这个业态在信息化以后出现的情况，对于我们企业来说也是很重要的一个工作。（四）加强投资者教育。
凌冲提出，投资平台应有四规避四选择。首先，用排除法进行规避，第一，避开企业债房贷供应链等大额平台，因为去年8月份监管细则出台后，对借款上限进行了限制，还在做大标的平台面临着转型。第二，避开知名度比较低的平台。第三，避开媒体负面报道频发的平台，以e租宝为例，出事前，很多媒体都做了很多报道。第四，避开高收益率的，目前整个行业的收益率是一个下降的趋势，一年期大概在9%左右，三个月在5%到8%是比较安全的区域，假如说你现在还看到收益率15%以上的，那就得留心了。
在选择标的时也有四个维度参考， 第一个是中国互金协会会员单位，他们在审核会员的时候有一套很严格的流程，虽然不能拿协会来做宣传，但是选择会员单位的平台相当于有监管层给你把一道关。第二做小额消费信贷的，比较符合现在监管对于互联网金融平台的定位，应该是未来的方向，但是这还是审慎的。第三个是背景比较好的，比如可以从股东方，尤其是银行系对金融研究比较多的，我们本身是国开行发起的，包括陆金所这样的，还有你可以看一下高管的履历有没有在金融行业的从业经历，第四个是分散投资，不要把所有的鸡蛋都放到一个篮子里，特别靠谱的平台也要分散一下，规避风险。

依凡

黄依凡，金评媒记者。