区块链的“黄金时代”意义重大

作者: 余丰慧   

金评媒（https://www.jpm.cn） 报道：黄金交易正迎来里程碑式技术革命，区块链技术可以让黄金支付的功能变得和刷卡一样简单。

欧洲清算银行有限公司（Euroclear）宣布基于区块链技术的黄金交易测试中取得重大进展，2017年4月12日已经正式宣布完成了第二阶段的平台测试，并且在今年推出基于区块链的黄金交易产品。目前进展情况十分乐观。

我们先来看看传统的黄金交易是个什么情况。2015年，在欧洲伦敦黄金市场，现货黄金价格的制定需要通过每天两次的电话商议。主观性非常强，与其他做市商价格机制形成一样，需要各个做市商者叫价后撮合形成一个所谓的市场价格。

一直到2015年 ，世界上最大的黄金市场伦敦黄金市场开始改为使用电子定价体系，希望可以引发投资者的参与热情，并解决困扰多年的交易不透明、效率低和人为操纵的问题。然而，目前现货黄金定价依然局限在“黄金屋”， 每天制定两次定盘价，实物黄金以场外交易（OTC）为主，不透明和对账不清的问题得不到解决。这是近代黄金交易发展的巨大阻碍。

区块链技术怎么参与黄金价格交易与定价呢？区块链黄金交易平台是由Euroclear公司与区块链创业公司Paxos以及16家金融机构组成的一个团体共同开发而成，参与试点的金融机构包括花旗银行，加拿大丰业银行（Scotiabank），法国兴业银行（Société Générale）。

使用区块链分布式账本，意味着黄金交易所有权可以被分成很多小份。交易所黄金最小交易单位为0.001克。使用区块链技术黄金所有权被保存在一个数字账本上记录所有交易。交易所把黄金放入“保管库”，为用户提供一张类似MasterCard支付卡，用户可以用这张卡进行支付。就能实现黄金小额支付。

传统黄金市场中资产所有权往往是不透明的，区块链科技能够提供“更高水平的可追溯性与审计”，提供不被篡改的所有权记录，使得黄金所有权更加清晰透明，并为交易者和投资者提供更加流动的买卖市场。

通过为期两天的测试期间，总共执行了超过100,000根金条的结算交易。提供的反馈是非常重要的，有助于确保我们服务提高透明性、减少资本支出和完善结算，未来将为伦敦黄金现货市场带来实实在在的价值增值。

依托于区块链技术的黄金交易平台对于市场具有里程碑的重要作用。投资者更加信任“数字化黄金”，通过区块链平台进行黄金交易可以有效消除交易双方对黄金定价制度和资产真实性的质疑，从而扩大黄金市场交易深度，提高交易量。

不仅如此，新技术将推动新型证券组合的出现。投资者将不再只是依附于“纸黄金”（Paper Gold）和“黄金储备银行”（Gold Reserve Bank）等仅部分基于真实资产的衍生产品交易平台，而是通过供应黄金的区块链产品手握坚实的后盾。

市场需求旺盛和选择范围扩大将进一步提高流动性，反过来又会增加流通量。 这个良性循环的过程可以增强黄金作为抵押品和交易手段的功能。“有效性越高，价值就越大。”

过去，由于比特币的基础技术是基于区块链的，使得人们对区块链技术的认识仅仅局限于数字货币上。不过，通过对区块链技术的深入研究使得我们豁然开朗，区块链技术在数字货币上仅仅只是一个非常小的应用，区块链技术可以应用到所有或者说颠覆所有中心化或称中介化的领域与行业。货币、银行、证券、交易所、房产登记机构、各类经济金融监管部门等。因为区块链技术的第一大特征就是去中心化，这就意味着一切中心化的东西都将被彻底淘汰出局。这是一个毋庸置疑的颠覆性革命事件。

区块链技术第二大特征的信用证明与背书作用也将彻底改变全球经济金融中最大的难题—挖掘与获取经济金融交易主体的信用问题。这不仅传统的信用机构、获取方式被颠覆，就是大数据、云计算征信、挖掘信用的最新手段也将面临挑战。

区块链技术的透明度、透明性是无以伦比的。区块链上每一个区块都有两把钥匙，一把公钥匙，一把私密钥匙。公钥匙可以打开所有区块，每个区块内的经济金融信息都是透明的，而私密钥匙只能用于交易。两把钥匙既保持了透明，又确保了财产所有权、交易权等。

这就决定了区块链技术可以应用到一切经济金融交易之中。可以这样说，第一次工业革命是蒸汽机的发明为标志，第二次工业革命是以电力的产生，第三次工业革命是电脑与互联网信息技术的出现，那么第四次工业革命将是区块链技术的诞生。

一个看似拗口的区块链技术，在未来二三十年里将产生重要的、颠覆性的、革命性大变革。

编辑：郑惠敏

余丰慧

经济学家，著名财经金融评论家，知名网评人，著名专栏作家。《互联网金融革命》一书作者，十几年来撰写经济金融文章上万篇。在全国各大城市、大专院校讲座上百场。