税延型养老险三大难题待解

来源: 北京商报记者 许晨辉   

金评媒（https://www.jpm.cn）编者按：商业养老保险迎来政策红利，其中酝酿多年的个人税收递延型商业养老保险（以下简称“税延型养老险”）将于今年底前启动试点。针对加快发展商业养老保险的顶层设计，7月5日，在保监会举办的新闻发布会上，保监会人身保险监管部主任袁序成透露，税延型养老险试点方案已基本成型。不过，他认为征税方式、社会认可程度、产品设计等都将成为政策出台的难点。

征税方式更复杂

国务院办公厅近日印发《关于加快发展商业养老保险的若干意见》，给出了税延型养老险试点的时间表。所谓税延型养老险，是由保险公司承办的一种商业养老年金的保险。社会公众投保可以享受一定个人税收延迟缴纳的优惠。而政府通过税收延迟缴纳这种激励方式来筹集养老金，丰富保障体系，这也是国际社会的通行做法。

对于税延型养老险试点政策进展情况，袁序成介绍，“这项工作从理论到实践都是新事物，涉及面很广，包括税收制度、缴税方式、个人账户管理、信息平台建设以及保险产品设计等，相对复杂，研究制定需要一个过程。目前，经过各方的共同努力，试点方案已基本成型”。

不过，征税方式、社会认可程度、产品设计等问题将成为政策出台后的难点。袁序成分析，在征税方式方面，我国个人所得税以单位代扣代缴为主，个人直接纳税操作相对复杂。与税优健康险相比，税延型养老险更为复杂，税收递延是当期免税，领取时还要缴税，操作流程复杂、业务延续时间长，并且单位并没有配合员工个人投保的强制义务，因此客观上会影响个人购买意愿。如何理顺简化税收递延操作流程，使消费者投保更为便利，是操作层面的一个难点。

在社会认可程度和购买意愿方面也存在难点。袁序成表示，税延型养老险是新事物，养老保险资金是需要长期锁定的，社会公众对其认可和接受需要过程。

事实上，已有税优健康险先行试点，但是“每月200元，一年2400元”优惠力度显然不足，特别是对基本保障较高、待遇较好的单位职工吸引力不强。在税延型养老险方面，也将遇到这样的情况。

要能够满足广大群众差异化、个性化的养老保障需求，切实增强产品吸引力，这对税延型养老险在产品设计方面提出了很高的要求。

对于税延型养老险一直难推进的原因，国务院发展研究中心金融研究所教授兼博士生导师朱骏生认为，主要是因为协调难度比较大，因为对于财政部、国家税务总局来讲，免税会减少当期的财政收入，部门之间也难以协调。

不过，在监管部门来看，目前开展税延型养老险试点的时机已成熟，条件已具备。一方面，人民群众有了一定的购买商业养老保险的能力，经济基础已经具备；从法律条件来看，保险监管相关法律法规制度建设也在不断完善，财税方面法规制度建设，包括税收制度改革也在同步推进。

资金安全是底线

近年来，保险业积极开展税延型养老险试点的配套准备工作，包括在产品设计、规则制定、信息平台建设等方面开展了大量前期研究和准备工作。袁序成介绍，目前已经有了初步的产品示范条款、税延保险制度框架，税延保险信息平台建设也基本就绪，能够确保试点政策出台后在较短的时间内落地实施。

在设计商业养老保险特别是税延型养老险产品时，袁序成给出的总体思路是，税延型养老险产品还是要坚持立足于保险保障的行业根基，充分发挥保险风险保障优势。在具体思路上，首先要坚持 “收益保证、长期锁定、终身领取、互助共济”的设计原则。其中，确保资金安全是产品设计的底线，要确保老百姓养老资金保值及取得合理回报。

“商业养老保险资金相对于普通保险资金来说，期限更长、资金安全性要求更高、要求更加稳定的投资回报。老百姓投保商业养老保险，确保资金安全稳健是他们考虑的首要因素。” 袁序成表示。

独立监管体系酝酿中

随着制度的出台，未来都有哪些险企将获得经营税延型养老险的资格，也将成为关注的焦点。袁序成表示，保监会将强化资质管理、健全监管规章制度、完善支持政策、加强日常监管等方面来确保商业养老保险资金的安全稳健运营。

并非所有的保险公司都可以做税延型养老险。袁序成称，保监会将抬高准入门槛，投资能力、风险管控能力、资产负债匹配管理能力、股东可持续增资能力等均需符合监管要求。在监管规章制度方面，力争在《保险法》修改中体现商业养老保险资金安全稳健运营的要求；完善现行保险资金运用规则，逐步建立商业养老保险资金运用相对独立的监管制度体系；制定保险资产负债管理监管制度，从期限结构匹配、成本收益匹配、现金流匹配以及资产负债管理能力建设等方面，加强资产负债匹配监管。

对此，朱俊生指出，保险业的资产管理能力尚存在不足，对于商业养老保险账户积累资金保值增值的效率有待提升。

（编辑：郑惠敏）

来源: 北京商报记者 许晨辉

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